الرقابة الأسترالية تنحرف فجأة، وسيضطر تبادل التشفير لتقديم طلب للحصول على ترخيص مالي!

قدمت وزارة المالية الأسترالية مؤخرًا مشروع قانون ثوري سيغير تمامًا نمط تنظيم العملات الرقمية في البلاد. وفقًا لهذا الاقتراح، سيتعين على جميع تبادل العملات الرقمية ومقدمي الخدمات المشفرة المحددين الحصول على ترخيص الخدمة المالية الأسترالية (AFSL)، مما يمثل تحولًا كبيرًا في موقف الحكومة الأسترالية تجاه تنظيم صناعة الأصول الرقمية. ستجعل هذه الخطوة أستراليا لاعبًا مهمًا في تنظيم العملات الرقمية عالميًا، وقد تؤثر بشكل عميق على الأعمال التجارية للتبادلات الدولية بما في ذلك Gate في أستراليا.

####إطار التنظيم الجديد في أستراليا: التحول من الطوعي إلى الإلزامي

سيقوم مشروع القانون هذا بتعديل "قانون الشركات لعام 2001" من خلال إدخال منصات الأصول الرقمية (DAP) ومنصات الوصاية على الرموز المميزة (TCP) كفئة جديدة من المنتجات المالية، مما يجعلها تلقائيًا خاضعة لمجموعة كاملة من قواعد الترخيص وتدابير حماية المستهلك. يعني هذا التغيير أن الهيئات التنظيمية الأسترالية لن تعتبر تبادل العملات المشفرة ككيان خاص، بل ستدرجه تحت نفس الإطار التنظيمي للمؤسسات المالية التقليدية.

"تتمثل النقطة الرئيسية في هذا الإطار في تمثيل الشركات التي تمتلك الأصول نيابة عن العملاء، وليس الأصول الرقمية نفسها،" كما أوضح وزارة المالية الأسترالية في بيان الحالة. تشير هذه التفرقة الدقيقة ولكن المهمة إلى أن تركيز التنظيم سيكون على المنصات التي تقدم الخدمات، بدلاً من طبيعة أو تصنيف العملات الرقمية نفسها.

####نطاق التنظيم والتعريف

وفقًا للاقتراح، ستقسم الكيانات الخاضعة للتنظيم إلى فئتين رئيسيتين:

· منصة الأصول الرقمية (DAP): تشمل تبادل العملات الرقمية ووسطاء، بما في ذلك الشركات التي تقدم خدمات شراء، تبادل أو الاحتفاظ بالأصول الرقمية.

· منصة الحفظ المرمز (TCP): تغطي معالجة الأصول المادية المرمزة، مثل الأوراق المالية المرمزة، والسلع أو العقارات

قال مساعد وزير المالية الأسترالي دانيال مولينو في قمة تنظيم الاقتصاد الرقمي الأسترالي التي عقدت يوم الأربعاء: "سيتحقق هذا الهدف من خلال توسيع قانون الخدمات المالية الحالي، لكن سيتم اتخاذ نهج مستهدف." تهدف هذه الطريقة إلى تحقيق التوازن بين متطلبات التنظيم وابتكار الصناعة.

####دوافع التنظيم: حماية المستهلكين من الخسائر الكبيرة

أكدت وزارة المالية الأسترالية أن الدافع الرئيسي وراء مشروع القانون هذا هو حماية المستهلكين. "على الرغم من وجود تغطية قانونية وتنظيمية، فإن فشل وسطاء الأصول الرقمية قد تسبب في خسائر كبيرة للمستهلكين بما في ذلك أستراليا،" أشارت الوزارة في بيان.

من المحتمل أن تشير هذه العبارة إلى العديد من حوادث الانهيار في تبادل الأصول الرقمية العالمية في السنوات الأخيرة، مثل انهيار FTX، والتي أدت إلى خسارة المستثمرين العالميين لعشرات المليارات من الدولارات. تأمل الحكومة الأسترالية في منع حدوث حوادث مماثلة داخل أراضيها من خلال إطار تنظيمي أكثر صرامة.

####الفرق بين التنظيم الحالي والإطار الجديد

وفقًا لتقرير صحيفة الأستراليان المالية، بموجب القوانين الحالية، يتعين على تبادل الأصول الرقمية الأسترالي الامتثال فقط لقوانين مكافحة غسل الأموال ومعرفة العملاء (KYC)، وهو ما يُعتبر بيئة تنظيمية مريحة نسبيًا. وسيؤدي الإطار الجديد إلى زيادة كبيرة في متطلبات الامتثال، مما يجعل تبادلات الأصول الرقمية تخضع لنفس المعايير التنظيمية مثل وسطاء المال التقليديين مثل مشغلي المحافظ.

####الجهات التنظيمية والجدول الزمني للتنفيذ

وفقًا للتشريع المقترح، ستصبح اللجنة الأسترالية للأوراق المالية والاستثمار (ASIC) الهيئة التنظيمية الرئيسية المسؤولة عن إصدار التراخيص. ستكون ASIC مسؤولة عن مراجعة الطلبات، وإصدار التراخيص، ومراقبة الامتثال للكيانات المرخصة.

مشروع القانون هذا في الوقت الحالي في مرحلة الاستشارة العامة، والمواعيد النهائية هي 24 أكتوبر 2025. هذا يعني أن أصحاب المصلحة لديهم حوالي شهر واحد لتقديم ملاحظاتهم، وبعد ذلك قد تقوم الحكومة الأسترالية بتعديل الاقتراح بناءً على الآراء المستلمة، ثم تقديمه لمناقشة البرلمان.

####معالجة خاصة لرقابة العملات المستقرة

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن الحكومة الأسترالية تعزز من تنظيم صناعة العملات الرقمية بشكل عام، إلا أن ASIC أعلنت الأسبوع الماضي عن استثناء فئوي يسمح للوسطاء المرخصين بتوزيع العملات المستقرة دون الحاجة للحصول على موافقة منفصلة من الهيئة التنظيمية. يخفف هذا القرار من قواعد الترخيص للوسطاء المعنيين بالعملات المستقرة، مما يظهر أن الهيئة التنظيمية الأسترالية تعتمد استراتيجية تنظيمية مختلفة، حيث تعدل من شدة التنظيم وفقًا لأنواع الأصول الرقمية المختلفة.

####التأثير المحتمل على صناعة الأصول الرقمية

سيكون لهذا الاقتراح التشريعي تأثير عميق على نظام الأصول الرقمية في أستراليا بمجرد اعتماده. فيما يلي بعض التأثيرات المحتملة:

#####1. زيادة تكاليف الامتثال

ستواجه تبادلات العملات الرقمية ومزودو الخدمات تكاليف امتثال أعلى، بما في ذلك تكاليف الحصول على والحفاظ على تراخيص الخدمة المالية، ورواتب موظفي الامتثال، وتكاليف تنفيذ إدارة المخاطر الأكثر صرامة وتدابير حماية المستهلك.

#####2. دمج السوق

قد تواجه الشركات الصغيرة في مجال التشفير صعوبة في تحمل الأعباء المتزايدة للامتثال، مما قد يؤدي إلى تكامل السوق، وهو ما يعود بالفائدة على تبادل الكبير الذي يمتلك المزيد من الموارد.

#####3. تحسن ثقة المستهلك

قد يعزز إطار التنظيم الأكثر صرامة ثقة المستهلكين في سوق الأصول الرقمية، مما يجذب المزيد من المستثمرين التقليديين للدخول في هذا المجال.

#####4. التأثير الدولي

قد تؤثر اتجاهات التنظيم في أستراليا على صياغة السياسات في دول أخرى، خاصة تلك الدول التي لم تقم بعد بإنشاء إطار تنظيمي واضح للتشفير.

####ردود الفعل الصناعية والخطوة التالية

كانت ردود الفعل الأولية من صناعة الأصول الرقمية على هذا الاقتراح مختلطة. يعتقد بعض المشاركين في الصناعة أن الإطار التنظيمي الواضح سيوفر مزيدًا من اليقين والشرعية للصناعة، مما يساعد على جذب المستثمرين المؤسسيين. بينما يخشى آخرون أن تؤدي الرقابة المفرطة إلى خنق الابتكار وتضع أستراليا في وضع غير مواتٍ في المنافسة العالمية على التشفير.

"التنظيم سلاح ذو حدين،" قال أحد التنفيذيين في تبادل العملات الرقمية الأسترالية، "من ناحية، فإنه يوفر للصناعة الشرعية والوضوح؛ ومن ناحية أخرى، إذا تم تنفيذه بشكل غير صحيح، فقد يعيق الابتكار ويزيد من الأعباء غير الضرورية."

####استراتيجيات التعامل مع الشركات

في مواجهة التغييرات التنظيمية القادمة، يجب على الشركات العاملة في الأصول الرقمية النظر في الاستراتيجيات التالية:

المشاركة النشطة في عملية الاستشارة: تقديم الملاحظات قبل الموعد النهائي في 24 أكتوبر، وتأثيرها على تشكيل اللوائح النهائية

تقييم المتطلبات التنظيمية مسبقاً: فهم متطلبات الحصول على ترخيص الخدمة المالية، وتقييم فجوات الامتثال في نموذج العمل الحالي.

إقامة علاقات تنظيمية: إنشاء قنوات اتصال نشطة مع ASIC والجهات التنظيمية المعنية الأخرى

التركيز على التطورات الدولية: متابعة عن كثب للتطورات التنظيمية المماثلة في ولايات قضائية أخرى، خاصة في الأسواق الرئيسية مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي

####الخاتمة: بداية عصر جديد من التنظيم في أستراليا

تشير مسودة التشريع الأسترالية هذه إلى بداية عصر جديد في تنظيم التشفير في البلاد. من خلال إدراج تبادل العملات الرقمية في إطار التنظيم المالي السائد، أظهرت الحكومة الأسترالية نيتها في حماية المستهلكين مع الاعتراف بالوضع القانوني لصناعة الأصول الرقمية.

على الرغم من أن هذا التحول قد يخلق تحديات للصناعة على المدى القصير، إلا أن الإطار التنظيمي الواضح قد يؤسس للتنمية المستدامة لسوق التشفير الأسترالية على المدى الطويل. بالنسبة لتبادلات التشفير العالمية ومزودي الخدمات، فإن فهم والتكيف مع هذه التغييرات سيكون المفتاح للنجاح في العمل في السوق الأسترالية.