تقدم ReserveOne نموذج S-4! يخطط للاكتتاب من خلال SPAC وجمع أكثر من 1 مليار دولار لبناء الاحتياطي التشفير

في 23 سبتمبر 2025، أعلنت ReserveOne أنها قدمت بشكل سري إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مسودة تسجيل نموذج S-4، كجزء من الاستحواذ على شركة الشيكات الفارغة M3-Brigade Acquisition V Corp. والتي كشفت في يوليو أنها تخطط للإدراج في Nasdaq وجمع أكثر من مليار دولار. بعد إتمام الاستحواذ، ستنفذ ReserveOne "استراتيجية مالية متنوعة للأصول الرقمية"، مع التركيز على المقتنيات المرتبطة بالبيتكوين مثل الايثر وSolana وغيرها من الأصول الرقمية، وستولد عوائد من خلال التكديس المؤسسي والإقراض، تحت قيادة الرئيس التنفيذي السابق لشركة Hut 8، Jaime Leverton. وقد تم استلهام هذه الخطوة من احتياطي البيتكوين الاستراتيجي الأمريكي، ومن المتوقع أن تكتمل الصفقة في الربع الرابع من عام 2025 وأن يتم إدراجها تحت رمز RONE، مما يبرز الاتجاه نحو تحول إدارة الأصول الرقمية إلى الأسواق العامة، وتوفير تعرض للمستثمرين في شكل أسهم بدلاً من المحافظ التقليدية.

###ReserveOne قدمت النموذج S-4 لدفع عملية الاستحواذ عبر SPAC

ReserveOne، وهي شركة جديدة لإدارة الأصول الرقمية مستوحاة من احتياطي البيتكوين الاستراتيجي الأمريكي، أصدرت بيانًا صحفيًا في 23 سبتمبر 2025، أعلنت فيه أنها قدمت سراً إلى SEC مشروع تسجيل Form S-4. يُستخدم Form S-4 عادةً لتسجيل الأوراق المالية في صفقات مثل عمليات الاستحواذ أو عروض التبادل، وتمثل هذه التقديم علامة على دخول الشركة في مرحلة حاسمة من عملية الاستحواذ المقترحة مع M3-Brigade Acquisition V Corp. (NASDAQ: MBAVU، MBAV، MBAVW). وM3-Brigade هي شركة شيك فارغ (SPAC) تركز على منصات الابتكار في مجالات الرقمية والطاقة والبنية التحتية.

كشفت ReserveOne عن اتفاقية الاستحواذ في 7 يوليو، وتخطط لجمع أكثر من مليار دولار من خلال الصفقة لبناء احتياطي متنوع من الأصول الرقمية. بعد إتمام الاستحواذ، من المتوقع أن يتم إدراج ReserveOne Holdings Inc. (Pubco) في بورصة Nasdaq برمز RONE في الربع الرابع من عام 2025، وذلك بعد مراجعة SEC، وموافقة مساهمي M3-Brigade، والامتثال لظروف الإغلاق المعتادة. تعكس هذه العملية تسريع تطبيق آلية SPAC في مجال التشفير، مما يساعد الشركات الناشئة على الدخول بسرعة إلى السوق العامة.

###استراتيجية تنويع الأصول الرقمية تركز على ربط بِتكوين

تخطط ReserveOne لتنفيذ "استراتيجية التمويل المتنوعة للأصول الرقمية" بعد إتمام عملية الاستحواذ، حيث ستعتمد على بيتكوين كمرساة للاحتفاظ بمجموعة من الأصول الرقمية، بما في ذلك إثيريوم وSolana، واستكشاف التكديس والإقراض على مستوى المؤسسات لتحقيق العوائد. تهدف هذه الاستراتيجية إلى ربط الثقة في السوق العامة مع الابتكار في التشفير، وتوفير منصة شفافة لخلق القيمة طويلة الأجل للمستثمرين، وتجنب الاحتكاك التقليدي للمحافظ أو البورصات. وأكدت الشركة أن مهمتها هي الاستثمار في ترقية النظام المالي عبر التشفير، ودفع الابتكار المسؤول والشمول المالي.

في سياق السوق الأوسع، يتماشى هذا الإجراء مع اتجاه المؤسسات نحو الاحتفاظ الاستراتيجي بأصول رئيسية مثل بيتكوين. على غرار نموذج التمويل الخاص ببيتكوين Strategy، يمكن أن توفر الطريقة المتنوعة لـ ReserveOne تحوطًا ضد مخاطر الأصول الفردية، بينما تستفيد من إمكانيات النمو لسلاسل الأداء العالي مثل Solana. يشير المحللون إلى أن ضخ مليار دولار من الأموال سيعزز سيولة السوق، ويدعم تحول الاحتياطيات الرقمية من مفهوم إلى التيار الرئيسي.

###فريق القيادة: الرئيس التنفيذي السابق لشركة Hut 8 يقود انضمام كبار التنفيذيين في CEX الأمريكية

تدير ReserveOne مجموعة من قادة صناعة الأصول الرقمية ذوي الخبرة. شغل الرئيس التنفيذي Jaime Leverton منصب الرئيس التنفيذي لشركة التعدين بيتكوين Hut 8 لمدة ثلاث سنوات، حيث أصبحت الشركة أول شركة مدرجة تحتفظ بالبيتكوين في ميزانيتها العمومية. Leverton هو الآن عضو في مجلس إدارة Riot Platforms، وخلفيته في التعدين ستعزز إدارة احتياطيات ReserveOne والتحكم في المخاطر. بينما جاء الرئيس ومدير الاستثمار Sebastian Bea من شركة إدارة الأصول الرقمية، وستدفع خبرته السابقة في القيادة تطوير المنتجات على مستوى المؤسسات.

تبرز هذه التشكيلة من الفريق احترافية ReserveOne: تضمن خبرة Leverton في التعدين فعالية تنفيذ استراتيجية ربط البيتكوين، بينما تعمل رؤية Bea في إدارة الأصول على تحسين توليد العوائد من المقتنيات مثل الإيثريوم وSolana. تقدم MI7 Sponsor LLC (تابعة لـ CC Capital)، وهي الراعي لـ M3-Brigade، دعمًا استراتيجيًا إضافيًا، حيث حقق هذا الشريك إعادة تشكيل القيمة في مشاريع مثل BlockFi وCelsius.

###اتجاه إدراج الاحتياطي المشفر: من SPAC إلى معلم Nasdaq

يمثل مسار الإدراج الخاص بـ ReserveOne علامة بارزة في مجال إدارة الأصول الرقمية، حيث يتم تجاوز تعقيدات الطرح العام الأولي التقليدي من خلال الاستحواذ عبر SPAC، مما يتيح جمع الأموال بسرعة وزيادة الشفافية. تركز شراكة M3-Brigade مع M3 Partners و Brigade Capital Management على مشاريع blockchain المشفرة، وقد أثبتت فعاليتها في حالات مثل Coin Cloud و Voyager. من المتوقع أن تضخ هذه الصفقة أكثر من مليار دولار في ReserveOne، مما يدفعها نحو الانتقال من شركة ناشئة إلى كيان عام.

تكمن أهمية السوق في أن هذه الأنواع من الإدراج تعزز ثقة المستثمرين في الاحتياطيات الرقمية، وتوفر تعرضًا على شكل أسهم، مشابهًا لدور صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. مع انتعاش أنشطة SPAC في عام 2025، قد تحفز ReserveOne المزيد من شركات التشفير على متابعة ذلك، خاصة في بيئة السوق الصاعدة حيث تجاوز سعر بيتكوين 110,000 دولار.

###الخاتمة

يمثل تقديم Form S-4 لـ ReserveOne خطوة هامة في استراتيجية الاحتياطي المشفر نحو السوق العامة، من خلال الاستحواذ بقيمة 1 مليار دولار وتنويع رأس المال، مما يربط بين المالية التقليدية والابتكار الرقمي. ستقدم الشركة نموذجًا مدعومًا بالبيتكوين، مع دعم من الايثريوم وSolana، بالإضافة إلى قيادة Leverton وBea، مما سيجلب للمستثمرين تعرضًا شفافًا وعالي العائد للعملات المشفرة. إذا تم الانتهاء بنجاح من الإدراج في الربع الرابع من عام 2025، فقد يعزز ذلك دور SPAC في مجال العملات المشفرة، مما يدفع الصناعة من المضاربة نحو التحول المؤسسي، ومع ذلك، يجب الانتباه إلى مراجعة SEC وتقلبات السوق.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة عبارة عن معلومات إخبارية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. سوق التشفير يتقلب بشدة، يجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بحذر.