بعد ارتفاع Aster إلى 1900%، كشف المحللون عن "نقطة الدخول المثالية" والمخاطر الخفية

أستر تُعتبر المنافس الأكبر لـ Hyperliquid، وبعد حصولها على الدعم العلني من CEX، احتلت عناوين الأخبار في جميع وسائل الإعلام. ارتفع سعر سهم أستر بنسبة 1900% في خمسة أيام فقط، حيث تم إدراجها بسعر 0.10 دولار في 17 سبتمبر، وسجلت يوم الأحد أعلى مستوى تاريخي لها عند 21.97 دولار. بلغت ذروة قيمتها السوقية 3.26 مليار دولار، وبلغت قيمتها المخففة بالكامل 15.77 مليار دولار. في مواجهة هذا الارتفاع المذهل، هل ينبغي على المستثمرين الدخول فوراً أم الانتظار للانسحاب للخلف؟

السر وراء CEX: كيف تتحدى Aster هيمنة Hyperliquid

Aster هي أحدث منصة تداول مختلطة CEX-DEX ، وتعتبر على نطاق واسع رد CEX على Hyperliquid. يُنظر إلى نموذج تداول DEX المماثل لـ CEX من Hyperliquid على أنه تهديد خطير للمنصات المركزية. مع تدفق المستثمرين، جذبت Hyperliquid التنفيذ الفوري تقريبًا، والسيولة العميقة، والرسوم المنخفضة جدًا، ونموذج التداول بالرافعة المالية غير القابلة للتصريح عددًا كبيرًا من المستثمرين، وبدأت وسائل الإعلام الكبرى في وصف Hyperliquid بأنها قاتل CEX.

اليوم، يعتبر المستثمرون Aster استجابة من CEX لـ Hyperliquid. يتم دعم Aster وتربيته من قبل YZi Labs، وتم دمجه مع APX Finance (التي كانت تُعرف سابقًا باسم ApolloX) و Astherus في نهاية عام 2024.

APX قدمت تداول العقود الآجلة المتقدمة، بينما ساهمت Astherus بمنتجات تركز على العائدات والسيولة.

الميزة التنافسية الأساسية لأستر

بعد تغيير الاسم، أطلقت Aster التداول الفوري والعقود الآجلة، مقدمةً وضعين للتداول:

وضع بسيط: يحتوي على تداول بنقرة واحدة على السلسلة ورفع يصل إلى 1001 مرة

وضع احترافي: يحتوي على أدوات دفتر الطلبات، أوامر مخفية ورسوم منخفضة

يمكن للمستثمرين حتى استخدام رافعة مالية تصل إلى 100 ضعف للتداول في الأسهم الأمريكية.

Aster لديها بالفعل مزايا رئيسية مقارنة بـ Hyperliquid، بما في ذلك أقصى رافعة مالية تبلغ 1001 مرة (بينما Hyperliquid تبلغ 40 مرة)، ودعم أوامر مخفية لحماية الصفقات الكبيرة، بالإضافة إلى إضافة السوق الفوري بجانب العقود الدائمة.

ليس من المستغرب أن حجم التداول الخاص به قد تجاوز 5,250 مليار دولار، وعدد المستخدمين يتجاوز 2 مليون. مع دعم عمالقة CEX لهذا البورصة بشكل علني، فإن هذا قد عزز بشكل كبير من سعر رموزه.

تنبيه مخاطر الاستثمار: اقتصاديات الرموز المركزية لـ Aster

على الرغم من أن إطلاق Aster أثار نموًا انفجاريًا وأن DEX الخاص بها قد تم اعتماده بسرعة، إلا أن الأسس الأساسية للمشروع أثارت قلق الناس.

على سبيل المثال، 88.25% من عرض الرموز مملوكة فقط من قبل 4 محافظ، وجميعها تخضع لسيطرة محافظ متعددة التوقيع من SafeProxy. نظريًا، يمكن لفريق التطوير بيع الرموز التي يمتلكونها في أي وقت، مما يشكل خطرًا كبيرًا على المستثمرين.

أكد المحلل StarPlatinum أن 5 محافظ تتحكم في 93.5% من كمية الرموز، بينما تتحكم محفظة واحدة فقط في 44.7% من جميع الرموز.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الحد الأقصى لعرض Aster هو 8 مليارات رمز، مما يشكل تباينًا حادًا مع 1 مليار رمز من Hyperliquid، ومن منظور الندرة، فإن Hyperliquid لديها إمكانات استثمارية طويلة الأجل أقوى.

التحليل الفني: هل وقت الشراء أم الانتظار للانسحاب للخلف؟

!

（المصدر: Trading View）

لم يعد معدل المخاطر والعائد مفيدًا للمستثمرين الخارجيين الذين يأملون في الشراء بالسعر الحالي.

سعر Aster أعاد اختبار خط الاتجاه الصاعد للوتد المتوازي، بالإضافة إلى الوتد الضيق الهابط النموذجي. لذلك، قد يعيد اختبار مستوى الدعم عند 1.70 دولار قريبًا، وكسر هذا المستوى قد يدفع السعر إلى الانخفاض إلى 1.50 دولار وأقل.

بالإضافة إلى ذلك، شكل ASTER أيضًا تباعدًا هبوطيًا على الرسم البياني للساعة، مما يؤكد مزيدًا من الضغط البيعي القوي.

من الجدير بالذكر أن Aster تقوم بإجراء مقارنة مع Hyperliquid. ومع ذلك، فقد ارتفع سعر HYPER بمقدار 17.5 مرة خلال 20 يومًا، ثم تراجع بنسبة 70%. في الوقت نفسه، ارتفعت ASTER في غضون 5 أيام فقط بنحو 20 مرة، مما يشير إلى أنه قد يحدث بيع كبير في المستقبل.

استراتيجية الاستثمار: أفضل نقطة توافق مع الفكرة الموصى بها من قبل الخبراء

لا يزال المحللون المعروفون يتوقعون ارتفاع سعر Aster، حيث ستكون 4 دولارات على المدى المتوسط و10 دولارات على المدى الطويل هي الأهداف السعرية الرئيسية. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين المترددين الانتظار للحصول على فرصة دخول أفضل.

استنادًا إلى التحليل الفني والنماذج التاريخية، يمكن للمستثمرين النظر في الاستراتيجيات التالية:

انتظر الانسحاب للخلف بصبر: انتظر حتى تنخفض الأسعار إلى نطاق 1.70-2.00 دولار قبل التفكير في التوافق مع الفكرة

الشراء على دفعات: لا تستثمر جميع أموالك دفعة واحدة، بل اشترِ على دفعات في نقاط أسعار مختلفة.

تحديد وقف الخسارة: يجب وضع وقف خسارة صارم في أي وقت يتم فيه التوافق مع الفكرة، لحماية أمان الأموال.

متابعة فتح الرموز: متابعة دقيقة لفتح الرموز من قبل حامليها الكبار وضغط البيع المحتمل

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، قد تجعل الابتكارات التكنولوجية لـ Aster ودعم CZ منه استثمارًا ذا قيمة، لكن السعر الحالي قد يكون قد عكس هذه العوامل بشكل مفرط. قد تكون الانتظار لنقاط دخول أفضل استراتيجية أكثر حكمة.