Погляд теорії Доу на тенденції

Відповідно до теорії Доу, ціновий тренд можна розділити на три типи:

1. Довгостроковий тренд, також відомий як основний тренд, використовується для опису бичачого та ведмежого ринку. Довгострокові тенденції зазвичай тривають кілька місяців або кілька років.

2. Середньостроковий тренд, також відомий як тренд коригування, відноситься до значного відскоку або коригування ціни. Середньострокова тенденція зазвичай триває кілька тижнів або кілька місяців.

3. Короткострокові тренди, також відомі як незначні тренди, використовуються для опису короткочасних коливань цін і зазвичай можуть тривати від одного до кількох днів. Хвиля зазвичай становить менше 6 днів і навряд чи може перевищувати 3 тижні.

Що таке довгострокові, середньострокові та короткострокові тенденції?

• Довгострокова тенденція

1. Теорія Доу поділяє довгострокові тренди на бичачі та ведмежі ринки. Ринок биків, також відомий як довгий ринок, відноситься до ринку, який загалом має висхідну тенденцію; інакше ринок, який має низхідний тренд, є ведмежим ринком, також відомим як короткий ринок.

2. Еволюцію «бичачого» ринку зазвичай можна розділити на три фази:

   1. На першому етапі ринок починає оживати, і трейдери починають збільшувати позиції. Цей етап призначений для далекоглядних тренд-трейдерів (наприклад, професійних лівих трейдерів) і далекоглядних цінних трейдерів (інвесторів), щоб увійти на ринок і збільшити свою експозицію. Вони можуть бачити далі ведмежої тенденції, яка зараз триває, і знають, що скоро настане відновлення. Керуючись таким судженням, вони інвестують значні кошти, щоб купити активи, покинуті трейдерами, які не такі далекоглядні, як вони, і глибоко збентежені млявим ринком. У результаті ціна поступово зростає, збільшуючи обсяг торгів. Зауважте, що ведмежий тренд ринку все ще зберігається на поточному етапі, можливо, він є найгіршим.

   2. На другому етапі ринок стабільно зростає. Обсяг торгів продовжує зростати, оскільки ціна валюти безперервно зростає, і енергійний ринок починає формуватися. На цьому етапі криптоінвестиції стають гарячою темою через їх високу прибутковість, і ті, хто приносить найбільший прибуток, — це досвідчені тренд-трейдери та терплячі трейдери.

   3. Нарешті настає третій етап, коли ціни на валюту злітають і щодня досягають нового максимуму, а деякі інвестори стають мільйонерами за одну ніч. Люди занурені в радість і можуть легко забути той факт, що бичачий ринок триває вже два роки або навіть більше, і настав час скоротити свої позиції.

• Середньостроковий тренд

1. Середньостроковий тренд — це критичний спадний тренд на «бичачому» ринку або важливий висхідний тренд на «ведмежому» ринку, який зазвичай триває від трьох тижнів до кількох місяців.

2. Середньострокову тенденцію можна легко неправильно витлумачити. З одного боку, середньостроковий тренд, який різко змінює вихідний тренд і зберігається протягом тривалого часу, може бути неправильно зрозумілий як зміна довгострокового тренду.

3. З іншого боку, ранній етап довгострокових трендів може бути неправильно витлумачений як середньостроковий тренд. Наприклад, на початку «бичачого» ринку підвищення ціни можна неправильно сприйняти як проміжне зростання на «ведмежому» ринку. І навпаки, коли починає формуватися ведмежий тренд, зниження ціни можна легко неправильно витлумачити як середньострокове коригування на бичачому ринку.

• Короткостроковий тренд

1. Короткостроковий тренд зазвичай стосується короткочасних коливань цін, які відбуваються менш ніж за 6 днів і рідко перевищують три тижні.

2. Короткострокові тренди компенсують середньострокові тренди та з’єднують довгостроковий тренд із середньостроковим трендом. Взагалі кажучи, більшість середньострокових цінових рухів складаються із серії невеликих хвиль, які легко ідентифікувати.

3. Відповідно до теорії Доу, порівняно з довгостроковими та середньостроковими трендами, короткостроковим трендом найлегше маніпулювати, і тому він не має великого значення для професійних трейдерів.

Тенденції є основою для проведення технічної та вартісної торгівлі

• Торгівля цінністю

Трейдери приймають інвестиційні рішення на основі фундаментального аналізу. Фундаментальний аналіз, також відомий як базовий аналіз, відноситься до стратегії оцінки факторів, які можуть впливати на внутрішню вартість і ціну зашифрованих активів. До них відносяться макроекономічне середовище, умови промисловості та умови діяльності компанії. Виходячи з них, інвестори оцінюють вартість інвестиції та її розумну вартість перед угодою. Напрям угоди визначається після порівняння вартості активу з поточними ринковими цінами.

• Технічний трейдинг

Для технічних трейдерів уся ринкова інформація прихована та відображається в торгових трендах. Наприкінці ведмежого ринку всі фактори, пов’язані з технічним аналізом, такі як ринок, торгова поведінка та темперамент трейдерів, знаходяться в нижній частині руху тренду. Те саме стосується всіх факторів, пов’язаних із фундаментальним аналізом, таких як промисловість, економіка та економічна політика, які також знаходяться в нижній частині трендового руху. Це означає, що всі фактори технічного аналізу та всі фактори фундаментального аналізу резонують один з одним у кінці ведмежого ринку. І навпаки, в кінці бичачого ринку діє протилежне.

Технічна торгівля та торгівля цінністю взаємозалежні та незалежні одна від одної

І торгівля цінністю, і технічна торгівля є частиною ринкової поведінки. Обидва взаємозалежні та незалежні один від одного, і кожен приймає існування іншого як основу свого власного існування.

Нижче наведено приклад повного та розвиваючого процесу циклів «бик-ведмідь» на ринку криптовалют. Давайте подивимося, як змінюються ринкові настрої, торгова поведінка та менталітет трейдерів у цьому процесі:

1. Ринок падає і залишається млявим протягом тривалого часу. Незважаючи на те, що ринок застряг у депресії, торговці цінністю бачать срібну підкладку в темряві та починають відкривати позиції та купувати активи. Технічні трейдери, які використовують лівобічний аналіз, також починають інвестувати та купувати дешево в очікуванні неминучого зростання ринку. Купівельна спроможність починає відновлюватися.

2. Пік висхідного тренду перевищив найвищий відскок на ведмежому ринку, і навіть якщо відбудеться коригування, ціна не впаде до рекордно низького рівня. Відновлення ринку очевидне, і трейдери з правого боку, які дізнаються про тренд, починають відкривати позиції.

3. Коли надходить все більше замовлень на купівлю, ринок починає процвітати, і тенденція до підвищення стає очевидною. Інвестори злітаються в погоню за позитивним трендом, а трейдери правого боку збільшують свої позиції. Наразі ринок повністю перетворився на бичачий ринок, де транзакції зайняті, і скрізь є позитивні новини, що штовхає ціни на валюту та обсяг торгів до постійного зростання

4. Ціна постійно досягає нових максимумів. Трейдери починають сумніватися, чи ринкові бульбашки зменшать вартість активів, тому вони починають продавати монети, щоб закрити позиції. Лівосторонні трейдери також відчувають тиск через ринкове божевілля та мають натяк на неминучий пік цін. В результаті вони також починають закривати свої позиції, готуючись до виходу.

5. Нарешті ринок змінюється, що спонукає запанікованих правих трейдерів до масового продажу активів. Замовлення на продаж постійно збільшуються, а ціна монети починає падати.

6. Ринок відчуває потужне відновлення. Трейдери правого боку продовжують займати короткі позиції; ведмежий тренд відновлюється після короткого відскоку.

7. Ринок продовжує падати, і, здається, млявий тренд триває вічно. Незалежно від того, трейдери цінності, лівосторонні трейдери чи правосторонні трейдери, усі вони зберігають короткі позиції, чекаючи кінця ведмежої хвилі.

8. Ринок продовжує ведмежий тренд. Обсяги невеликі, ринок схожий на стоячу воду – хвиль не видно, а торгівля криптовалютою стає останньою темою, про яку люди хочуть говорити. Більшість трейдерів, які довго застрягли на ринку та зазнали великих збитків, оціпеніли та перебувають на найнижчому рівні інтересу до торгівлі. Виняток становлять трейдери цінності та ліві трейдери, які вже почали новий шлях пошуку прибутку. Обсяг торгів низький, а діапазон і частота зміни ціни залишаються на помірному рівні.

Історія повторюється знову і знову, і цикли йдуть по колу. Коли інвестори йдуть проти вищевказаного тренду, вони підуть циклу, щоб втратити гроші, тому що торгівля проти тренду також повторюється. Це процес, що розвивається для всіх тенденцій і транзакцій. Незважаючи на те, що ці три тенденції можна легко сплутати, між ними все ще є великі відмінності, що дозволяє трейдерам визначити між ними.

Зведення

У широкому розумінні тренд — це закон, який описує ситуації, в яких усі природні та соціальні явища у світі, в тому числі в матеріальній і духовній формах, регулярно рухаються відповідно до певного періоду та амплітуди. Рух у тренді – це фундаментальний спосіб, у який все рухається. Цикл «бик-ведмідь» також є рухомим трендом, який стосується циклу ринку між бичачим і ведмежим трендами у вигляді хвилі, окружності, а не прямолінійної односторонньої моделі. Розуміння закону трендів дуже важливо для досягнення успіху в торгівлі

Зареєструйтеся на контрактній платформі Gate.io, щоб почати торгувати!

Відмова від відповідальності

Зверніть увагу, що ця стаття призначена лише для інформаційних цілей і не пропонує інвестиційних порад. Gate.io не несе відповідальності за будь-які інвестиційні рішення. Інформацію, пов’язану з технічним аналізом, ринковими судженнями, торговими навичками та обміном трейдерами, не слід покладатися на інвестиційні цілі. Інвестиції пов’язані з потенційними ризиками та невизначеністю, і ця стаття не гарантує повернення будь-яких інвестицій.