什么是外汇交易？

Question

外汇市场是世界上最大的市场，按交易量和流动性计算。经纪商、企业和政府交换币以促进国际贸易，而许多交易者则出于投机目的使用它。就我个人而言，我发现汇率和利率的套利机会使得这个市场在以大交易量或杠杆交易时变得如此吸引人。

市场由法定货币对及其相对价格组成，通常以批量购买。一个标准批量包含100,000单位的基础币，尽管对于那些资本较少的我们，还有最小到100单位的选项。

操作员通常会利用杠杆来增加我们的投资能力。我们还可以通过远期合约和掉期来管理风险，以便在未来以特定价格进行交易。这种工具的组合创造了多种投资机会。

介绍

虽然你不在外汇市场交易，但这个市场影响着你的日常生活。虽然股市下跌的影响并不总是显而易见，但货币价值的变化直接影响商品和服务的价格。如果你曾经出国旅行，你可能已经换过币，支付了基于当前汇率的费用。

外汇是一种独特的资产，与股票、商品和债券有所不同。深入了解其特性后，我们明白为什么会有如此庞大的市场，以及对一个真正全球化系统的需求。

外汇交易或FX是指买卖主权货币。我们在银行或兑换所看到的汇率是由该市场的情况决定的。

汇率变动基于经济条件、全球事件、利率和政治因素。这使得外汇市场极其流动，并且在所有金融市场中拥有最大的交易量。

市场包括两项主要活动：经济交易和投机交易。对于在国际上运营的企业来说，买卖外币对于汇回资金或在国外购买商品是必不可少的。

投机者代表了市场的另一面。短期内进行高交易量的交易以利用价格的小幅波动是很常见的。外汇充满了套利机会，这解释了其巨大的交易量。

也通过利率波动或地缘政治事件来寻求长期收益。通过长期持有一种币，我们可以获得可观的收益，或通过期货合约提前多年约定汇率。

对于小型用户而言，交易在没有杠杆或显著的初始资本的情况下可能会变得具有挑战性，这也是为什么银行和金融机构产生了大部分交易量。

在其最基本的层面上，市场包含描述两种币之间相对价格的交易对。第一种是基础币，第二种是报价币或对方币。该值是相对于一单位基础币表示的。

GBP/USD显示£1的美元价格。报价1.3809表示1英镑值1.3809美元。这个被称为"cable"的交易对(源自19世纪的一个跨大西洋电缆)，是交易量最大的之一。

在流动性最大的交易对中，我们找到了USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF和EUR/USD，这被称为主要交易对，由美元、日元、英镑、瑞士法郎和欧元组成。

市场不仅限于投机。银行、企业和其他实体参与以促进国际交易。企业还提前约定汇率，以固定未来成本(对冲)。政府积累储备，并通过货币挂钩或进口/出口控制追求经济目标。

对于个人交易者，外汇提供了吸引人的优势：

与在集中交易所交易的股票不同，外汇交易发生在全球中心。参与者通过场外交易或通过银行间网络直接进行交易。

监管很复杂，因为每种币的规定不同。虽然许多司法管辖区有机构监督国内交易，但其国际范围有限。

主要的交易区域是纽约、伦敦、东京和悉尼。由于没有一个中心点，你可以找到在全球范围内提供交易服务的经纪公司。

存在许多免费的在线经纪服务，它们通过所提供的价格与市场实际价格之间的差额获利。对于初学者，我建议选择一个允许交易微型合约的机构。

Forex具有独特的特征：

我们可以通过多种方式进入市场。最简单的方法是购买一个交易对并持有，期待升值。我们还可以利用杠杆资金来增加可用资本，使用期权以固定价格在特定日期买入或卖出，或者利用国家之间的利差。

一个有趣的方面是通过中央银行之间的利率差异来获取利润。然而，我们必须考虑额外的成本，如汇款手续费、银行费用和不同的税收制度。

一个点(百分比点)是一个货币对价格的最小增量。在GBP/USD中，代表0.0001，而在与日元的货币对中则等于0.01。一些经纪商提供点数，额外的一个小数。

在外汇市场中，货币以手的形式进行交易。一个标准手包含100,000单位的基币，但还有更小的选项：

使用批量很容易计算收益和损失。例如，购买一个标准手的EUR/USD，增加一个点相当于$10 的收益。

杠杆允许用小额保证金借款，从而放大可用资本。经纪人将其表示为10倍、20倍等。10倍杠杆与10,000美元提供100,000美元进行交易。

为此，我们保持一个覆盖潜在损失的保证金。杠杆放大了收益和损失，使我们能够进入需要大量资本的市场。

覆盖允许通过期货或期权固定汇率以实现金融稳定。期货合约要求在未来的特定日期以特定价格进行交易，而期权则给予但不强制执行的权利。

有保障的利率套利利用全球利率之间的差异来抵消波动风险。尽管这比无对冲操作产生的利润要少，但在波动环境中保证了最低收益。

外汇为我们对全球经济感兴趣的人提供了一个独特的替代股票的选择。虽然它看起来可能比加密货币或股票更难接触，但在线经纪商已经使得获取变得民主化。然而，杠杆策略带来了高风险，因此在交易之前彻底理解机制是至关重要的。