黑岩集团以及全球最大的资产管理公司如何改变金融体系

全球最大的资产管理公司BlackRock管理着超过12万亿美元的资产。这意味着该公司的资本流动规模超过了许多工业化国家的国内生产总值。当这样一个规模的参与者做出战略决策时，他们会发出强烈的信号。最近的公告指向一个深刻的变化：传统金融市场与加密货币之间的界限正变得越来越模糊。

比特币和以太坊成为机构投资者的焦点

比特币和以太坊ETF的批准和增长显著加强了传统金融行业与加密市场之间的桥梁。大量资金每天流入这些产品，长期占用可用供应的显著部分。机构投资者的行为比以往市场周期更加具有战略性。长期持有者不再突然实现利润，而是逐步实现，这确保了市场阶段的更稳定。这一发展可能在长期内降低极端熊市的风险，即使周期性调整仍然是市场的一部分。

相关文章: 比特币如何挑战银行系统 - 以及谁将失去机会

广告## 代币化作为关键创新

对资产代币化的清晰定位尤其具有开创性。黑石集团正在追求将传统金融产品如债券和基金份额引入区块链的目标。这意味着这些资产将不再仅在股市交易时间内交易，而是全天候交易——包括周末和节假日。这种24/7交易增加了全球可达性，使全球投资者能够直接接触到以前受到地理或监管限制的市场。

另一个代币化的优势是数字资产作为抵押品的可用性。虽然DeFi平台已经在加密领域建立了这一功能，但在传统金融市场的整合可能会带来显著的效率提升。

金融巨头与加密初创企业的合作

除了大型资产管理公司，像PayPal这样的支付服务提供商也在重新定位自己。通过与去中心化平台的合作，他们为客户提供访问创新金融工具的机会，如代币化资产和衍生品。在此过程中，他们将服务扩展到传统支付交易之外，并加强了作为法币和加密系统之间接口的角色。

这项发展表明，金融行业不仅仅是在调整现有的加密产品，而是两个世界的融合。

代币化资产市场

代币化资产市场仍处于起步阶段。代币化股票目前仅占交易量的一小部分，但增长迅速。在一个月内，交易量增长超过60%。代币化债券的趋势更加明显，交易量已达到约74亿美元。贝莱德自身在这一领域持有超过20亿美元的产品。

然而，与目前在货币市场基金中持有的7.3万亿美元相比，这一金额仍然较小。但是随着利率下降，这部分资本可能会被重新引导到更具生产性的投资形式中——这是一个令代币化能够大大受益的环境。

利率环境与宏观经济动态

当前的货币政策形势在资本配置中发挥着核心作用。美国的高利息支付代表着巨大的负担，使得降息的可能性更大。然而，这也降低了货币市场基金的吸引力，其回报与基准利率直接相关。停放在那里的资本可能越来越多地流向替代投资——从股票到代币化金融产品。

与此同时，美国联邦储备继续实施量化紧缩政策，即通过回购债券来减少资产负债表。即使这一过程在短期内对市场造成压力，但一旦利率进一步降低，这一过程在中期内可能会结束。届时，额外的流动性将流入市场。

相关文章： 比特币是否准备好迎接下一个爆发——受到美国利率信号的推动，正如我们最近看到以太坊所经历的那样？

广告## 对加密市场的影响

加密货币与传统金融部门的整合不仅开辟了新的投资机会，还改变了市场结构。加密市场一直以来以高波动性和投机资本为特征，可能会变得越来越稳定。机构投资者的交易更倾向于长期投资，且比私人投资者更具风险规避性。因此，他们的日益增长的存在可能会在长期内导致更广泛的接受和大众吸引力。

展望

主要金融参与者采取的战略步骤标志着一个转折点。无论是传统金融产品的代币化、新交易模型的引入，还是法币与加密系统的连接，这些发展清楚地表明，加密货币不再是一个小众领域。未来几年可能预示着一个新阶段的开始，在这个阶段，金融市场将比以往任何时候都更加紧密相连。

作者

Ed Prinz 是奥地利最著名的非营利组织的主席，该组织专注于区块链技术。DLT Austria 积极参与教育和推广分布式账本技术的附加值和应用可能性。这是通过教育活动、聚会、研讨会和开放讨论论坛来实现的，所有这些都是与行业领先者自愿合作的。

网站

领英

免责声明

这只是我的个人观点，并非财务建议.

基于这个原因，我无法保证本文信息的准确性。如果您不确定，应该咨询您信任的合格顾问。本文未对利润做出任何保证或承诺。本文及其他文章中的所有陈述均为我个人的意见。