VanEck Morningstar SMID Moat ETF 现在(SMOT)强大的 ETF 吗？

一只智能贝塔交易所交易基金，VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT)于2022年10月4日首次推出，提供对市场风格盒-全市值混合类别的广泛曝光。

###什么是智能Beta ETF？

很长一段时间以来，ETF行业充斥着基于市值加权指数的产品，这些产品旨在代表更广泛的市场或特定市场细分。

相信市场有效性的投资者应该考虑市值指数，因为它们以低成本、便捷和透明的方式复制市场回报。

另一方面，一些投资者认为通过优越的股票选择可以战胜市场，选择投资于另一类跟踪非市值加权策略的基金，这类基金通常被称为智能贝塔。

通过尝试挑选风险回报表现更好的股票，非市值加权指数基于某些基本特征或这些特征的组合。

尽管这个领域为投资者提供了许多选择——想想像等权重这样的一些最简单的方法论，以及像基本面和波动性/动量加权这样更复杂的方法——但并不是所有方法都能提供一流的结果。

###基金赞助商与指数

该基金由Van Eck赞助。其资产已超过4.3193亿美元，使其成为风格盒 - 全部资本混合中的中等规模ETF之一。SMOT旨在在费用和支出之前匹配MORNINGSTAR美国小型-中型资本护城河聚焦指数的表现。

晨星美国小型-中型公司护城河聚焦指数跟踪具有可持续竞争优势和吸引力估值的小型和中型公司的整体表现。

###成本与其他费用

对于ETF投资者来说，费用比率是考虑基金回报时的重要因素；从长远来看，如果其他条件保持不变，较便宜的基金实际上有能力超越那些更昂贵的基金。

SMOT 的年度运营费用为 0.49%，与该领域的大多数同类产品不相上下。

SMOT的12个月滚动股息收益率为1.12%。

###行业敞口与主要持股

尽管ETF提供了多元化的投资组合，降低了单一股票的风险，但在投资之前查看基金的持股仍然很重要。幸运的是，大多数ETF都是非常透明的产品，每天都会披露其持股情况。

该ETF在消费品行业的配置占比最高，约为23.1%。工业和信息技术位列前三。

故事继续当你查看个别持股时，凯雷集团Inc/the (CG)占基金总资产的约1.85%，其次是Chart Industries Inc (GTLS)和Carnival Corp (CCL)。

前十大持仓占管理总资产的约16.76%。

###表现与风险

该ETF今年迄今已上涨约5.92%，过去一年上涨约8.71% (截至2025年08月27日)。在过去的52周期间，它的交易区间为28.40美元到37.49美元。

SMOT的贝塔值为1.26，过去三年的标准差为19.20%。它大约拥有105个持股，能够有效地分散公司特定风险。

###替代品

VanEck Morningstar SMID Moat ETF 是一个合理的选择，适合寻求超越市场风格盒 - 全部市值混合部分的投资者。然而，还有其他ETF在该领域，投资者也可以考虑。

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT)追踪 S&P Total Market Index，Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)追踪 CRSP 美国总市场指数。iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF 拥有 749.2 亿美元的资产，Vanguard Total Stock Market ETF 拥有 5246.5 亿美元。ITOT 的费用率为 0.03%，VTI 变化为 0.03%。

寻求更便宜和低风险选择的投资者应该考虑传统的市值加权ETF，这些ETF旨在匹配风格框 - 全部市值混合的回报。

###底线

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VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT)：ETF 研究报告

本文章最初发表于Zacks投资研究(zacks.com)。

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