Токенізація фізичних активів

Токенізація відноситься до процесу перетворення власності на фізичні активи в цифрові токени на блокчейні. Для активів, таких як нерухомість та товари, цей процес включає наступні кроки:

1. Розпізнавання та оцінка активів:Визначте конкретний актив для токенізації та оцініть його ринкову вартість.
2. Дизайн правової структури:Створення правової рамки, що пов'язує цифрові токени з фізичними активами, для забезпечення виконавчих прав власності.
3. Розробка смарт-контрактів:Створення розумного контракту, визначення власності, передачі прав та відповідності вимогам відповідних правових норм.
4. Емісія токенів:Інколи створюють цифрові токени, що представляють частки або одиниці фізичних активів, і розподіляють їх серед інвесторів.
5. Торги на вторинному ринку:Дозволяє купувати та продавати ці токени на блокчейн-платформі, забезпечуючи ліквідність для традиційно неліквідних активів.

Стандарти та протоколи токенізації RWA

Ста́ндартизація є надзвичайно важливою для міжопераційності та довіри при токенізації RWA. Для спрощення цього процесу були розроблені протоколи, такі як ERC-3643. ERC-3643 спеціально призначений для ліцензованих токенів, що дозволяє емітенту та користувачу відстежувати власність та програмувати управління правилами життєвого циклу токенів. Цей стандарт застосовується до токенізації цінних паперів, програм лояльності Web3 або цифрових платіжних систем, що забезпечує відповідність токенізованих активів регулятивним вимогам та можливість взаємодії з іншими додатками блокчейн.

Стандарт ERC-3643 вводить ліцензійні токени, вбудовуючи відповідні заходи безпеки безпосередньо в їх дизайн. Це забезпечує, що тільки інвестори, які відповідають вимогам, можуть володіти та передавати ці токени, відповідаючи вимогам регулювання.

Дотримуючись стандартів, таких як ERC-3643, емітенти можуть токенізувати активи в спосіб, який відповідає регулятивним вимогам та забезпечує сумісність у блокчейн-екосистемі. Це стандартизація збільшує довіру інвесторів та сприяє інтеграції токенізованих активів у різноманітні застосування, включаючи цінні папери, програми лояльності та цифрові платіжні системи.

Застосування та можливості в DeFi

Інтеграція RWA до платформи DeFi розширила спектр активів, які можна використовувати в фінансових операціях:

• Позика:Жетонізований актив може слугувати заставою для кредиту, надавати доступ до капіталу позичальникам та дозволяти кредитору отримати різноманітність активів.
• Торгівля:RWA можна торгувати на децентралізованій біржі, що надає інвесторам можливість інвестувати в нерухомість, товари та інші активи, сприяючи диверсифікації інвестиційного портфеля.
• Прибуткове сільське господарство:Включення RWA до стратегії господарювання прибутком дозволяє користувачам отримувати прибуток з традиційних активів, які мають недостатню ліквідність.

Потенціал нових фінансових продуктів та послуг

Токенізація RWA сприяла розвитку інноваційних фінансових продуктів. Інвестори можуть придбати частки високоцінних активів, щоб знизити поріг інвестування та посилити диверсифікацію інвестиційного портфеля.

Стабільна монета, що підтримується токенізованими реальними активами, забезпечує стабільність і прив'язується до доступної реальної вартості. Створення токенів, які представляють дохідні активи (наприклад, орендовану власність), може забезпечити інвесторам регулярний прибуток.

Регулювання та урахування

Інтеграція RWA стикається з рядом викликів та рішень у сфері дотримання вимог, оскільки токенізація реальних активів вносить наступні проблеми:

• Різниця у судовій юрисдикції:Різні регіони мають різні правила щодо токенізації активів і потребують спеціальних стратегій відповідності.
• Захист інвесторів:Переконайтеся, що токенізовані активи відповідають стандартам захисту інвесторів, включаючи вимоги до прозорості та розкриття інформації.
• Боротьба з відмиванням грошей (AML) та перевірка ідентифікації користувача (KYC):Застосовувати процедури AML та KYC для запобігання незаконній діяльності.

Стратегії для протидії цим викликам включають:

1. Співпрацюйте з юридичними експертами, щоб дізнатися та дотримуватися законів, які діють у різних юрисдикціях.
2. Участь у плані, який дозволяє тестувати інноваційні фінансові продукти під регулюванням та наглядом (наприклад, пісочниця регулювання).
3. Використання стандартів галузі, таких як ERC-3643, для забезпечення відповідності та взаємодії.
4. Створення чіткої корпоративної структури, що відповідає очікуванням регуляторів, для збільшення довіри зацікавлених сторін.

Особливості

• Процес токенізації: перетворення власності на фізичні активи у цифрові токени, включаючи ідентифікацію активів, розробку юридичної структури, розробку смарт-контрактів, випуск токенів та торгівлю на вторинному ринку.
• Стандарти та протоколи: Стандарти, такі як ERC-3643, сприяють токенізації RWA шляхом забезпечення відповідності та взаємодії.
• Розширення DeFi додатків: RWA розширює обсяг активів DeFi в питаннях позик, торгівлі та доходу.
• Фінансові інновації: токенізація, що підтримує розподіл власності активів, стабільна монета, що підтримує активи, та токенізація цінних паперів, вводять нові фінансові продукти.
• Виклики та рішення з узгодження: включаючи різницю в судовій юрисдикції, захист інвесторів та вимоги AML / KYC, вирішуються за допомогою юридичної консультації, пісочниці регулювання, стандартизації та прозорого управління.