Memahami Mekanisme Ikatan Olympus Pro

Olympus Pro menggunakan mekanisme ikatan yang memungkinkan protokol DeFi memperoleh dan mengontrol likuiditas mereka sendiri. Proses ini melibatkan penjualan token tata kelola dengan diskon dengan imbalan token penyedia likuiditas (LP) atau aset lain seperti stablecoin (misalnya, DAI, USDC). Pengguna yang berpartisipasi dalam ikatan menerima token diskon ini, yang kemudian diberikan selama periode biasanya lima hingga tujuh hari. Mekanisme ini membantu memastikan bahwa likuiditas tidak segera ditarik, menjaga stabilitas dalam harta protokol.

Mekanisme ikatan membawa keuntungan bagi protokol dan penggunanya.

Untuk protokol, ini menyediakan sumber likuiditas berkelanjutan yang dikendalikan secara langsung, mengurangi ketergantungan pada penyedia likuiditas eksternal, juga mengurangi dampak negatif dari penambangan likuiditas, di mana pengguna mungkin menyediakan likuiditas sementara untuk mendapatkan hadiah dan kemudian menariknya, mungkin berkontribusi terhadap volatilitas. Bagi pengguna, ini menawarkan kesempatan untuk membeli token ekosistem yang berbeda dengan diskon, mendapat manfaat dari kenaikan harga di masa depan.

Mekanisme ikatan Olympus Pro adalah proses di mana pengguna dapat menukar token penyedia likuiditas (LP) atau aset lain dengan token OHM yang didiskon.

Berikut adalah penjelasan langkah demi langkah terperinci dari proses ikatan:

1. Pertukaran Aset: Pengguna menyediakan token LP atau aset seperti DAI atau ETH ke protokol Olympus Pro.
2. Penawaran Diskon: Sebagai imbalannya, pengguna menerima token OHM dengan harga diskon, biasanya lebih rendah dari nilai pasar.
3. Periode Vesting: Token OHM ini diberikan selama periode waktu tertentu, biasanya lima hingga tujuh hari. Selama periode ini, token secara bertahap dibuka untuk mencegah penjualan langsung dan untuk menstabilkan likuiditas.
4. Penebusan Akhir: Setelah periode vesting, pengguna dapat sepenuhnya mengklaim token OHM mereka.

Mekanisme ini memastikan bahwa likuiditas tetap berada dalam protokol, mengurangi volatilitas yang disebabkan oleh penarikan likuiditas mendadak dan menciptakan lingkungan keuangan yang lebih stabil untuk protokol dan penggunanya.

Likuiditas Milik Protokol (POL)

Protocol-Owned Liquidity (POL) adalah konsep yang dimulai oleh Olympus DAO untuk mengatasi tantangan mempertahankan likuiditas berkelanjutan dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Penambangan likuiditas tradisional sering menyebabkan likuiditas sementara karena pengguna memindahkan dana mereka ke protokol yang menawarkan insentif yang lebih tinggi. Ini dikenal sebagai “Modal Mercenary”, ketika investor hanya mengejar insentif terbaik untuk terlibat dengan protokol. POL memberikan solusi untuk situasi itu dengan memastikan bahwa protokol itu sendiri memiliki likuiditas, menciptakan kumpulan likuiditas yang lebih stabil dan andal.

Bagaimana POL Bekerja

1. Akuisisi Lik uiditas: Melalui mekanisme ikatan, pengguna dapat menukar token penyedia likuiditas (LP) atau aset lain seperti stablecoin dengan token OHM yang didiskon. Proses ini melibatkan protokol yang menawarkan token tata kelola dengan diskon sebagai imbalan atas aset-aset ini.
2. Periode Vesting: Token OHM diskon yang diterima oleh pengguna tunduk pada periode vesting, biasanya berkisar dari lima hingga tujuh hari. Ini mencegah penjualan langsung dan membantu menjaga stabilitas pasar.
3. Kontrol Likuid itas: Token LP yang diterima oleh protokol disimpan dalam perbendaharaannya. Dengan memiliki token LP ini, protokol memiliki kontrol langsung atas kumpulan likuiditasnya di bursa terdesentralisasi (DEX). Kontrol ini sangat membantu dalam menyediakan likuiditas yang konsisten dan menghindari fluktuasi yang disebabkan oleh penyedia likuiditas eksternal yang menarik dana mereka.
4. Penghasilan Pend apatan: Dengan POL, protokol mendapatkan biaya dari transaksi dalam kumpulan likuiditasnya. Biaya ini dihasilkan saat pengguna berdagang di dalam kumpulan, memberikan aliran pendapatan yang stabil yang dapat digunakan untuk mendukung operasi dan pertumbuhan protokol.

Manfaat POL

• Stabilitas: POL memastikan bahwa likuiditas selalu tersedia untuk perdagangan, mengurangi risiko krisis likuiditas.
• Keber@@ lanjutan: Dengan memiliki likuiditasnya, protokol tidak bergantung pada insentif eksternal untuk menarik penyedia likuiditas, mengurangi biaya yang terkait dengan insentif hasil tinggi.
• Dampak Pasar: POL memungkinkan protokol untuk mengelola likuiditasnya secara strategis, membantu menjaga stabilitas harga dan mengurangi risiko manipulasi pasar oleh penyedia likuiditas eksternal.
• Kepercayaan Kom unitas: Dengan mempertahankan kendali atas likuiditasnya, protokol dapat menumbuhkan komunitas yang lebih berkomitmen dan stabil, di mana pengguna lebih cenderung untuk tetap berinvestasi dalam protokol ketika mereka melihat manajemen likuiditas yang konsisten dan andal, daripada hanya mengejar keuntungan demi keuntungan.

Implementasi POL

Olympus DAO telah menerapkan POL secara efektif, dengan lebih dari 99% pasangan OHM-DAI-nya dimiliki oleh protokol. Keberhasilan POL di Olympus DAO telah menyebabkan adopsi protokol lain melalui Olympus Pro, sebuah platform yang menawarkan POL sebagai layanan untuk proyek DeFi lainnya.

Konsep POL mengubah likuiditas dari liabilitas menjadi aset. Dengan memiliki likuiditas, protokol dapat memperoleh biaya dari transaksi dan menggunakan likuiditas untuk memajukan tujuan strategisnya. Pendekatan ini sangat kontras dengan model tradisional di mana likuiditas bersifat sementara dan sering membuat protokol rentan terhadap fluktuasi pasar.

Manajemen Likuiditas Strategis

Penggunaan strategis POL memungkinkan protokol untuk mengurangi risiko guncangan likuiditas. Pada saat tekanan pasar, protokol dengan POL dapat mengandalkan cadangan likuiditas mereka sendiri untuk mempertahankan operasi dan mendukung harga token mereka. Stabilitas ini membantu membangun kepercayaan dengan pengguna dan menarik investor jangka panjang yang mencari proyek DeFi yang andal dan berkelanjutan. Kemampuan untuk mengelola likuiditas secara internal juga memungkinkan protokol untuk berinovasi dan beradaptasi lebih cepat terhadap perubahan kondisi pasar, mendorong ekosistem yang lebih dinamis dan tangguh.

Sorotan

• Mekanisme Ikatan: Ikatan Olympus Pro memungkinkan pengguna untuk menukar token LP atau aset lain dengan token OHM diskon, yang diberikan selama periode tertentu untuk mencegah penjualan langsung dan menstabilkan likuiditas.
• Periode Vesting: Periode vesting untuk token OHM terikat biasanya berkisar antara lima hingga tujuh hari, memastikan rilis bertahap dan mengurangi risiko dumping pasar langsung.
• Kontrol Likuiditas: Protokol mempertahankan kendali atas token LP yang diperoleh melalui ikatan, mengintegrasikannya ke dalam perbendaharaan untuk memastikan likuiditas yang konsisten dan mendukung perdagangan yang lebih besar tanpa dampak harga yang signifikan.
• Penghasilan Pendapatan: Protocol-Owned Liquidity (POL) memungkinkan protokol memperoleh biaya dari transaksi dalam kumpulan likuiditasnya, memberikan aliran pendapatan yang stabil dan meningkatkan stabilitas ekonomi.
• Manajemen Strategis: POL memungkinkan protokol untuk mengelola likuiditasnya secara strategis, mengurangi ketergantungan pada penyedia eksternal dan mendorong ekosistem DeFi yang lebih berkelanjutan dan tangguh.