永久及び先物交易中熟練運用追蹤止損的實用指南

永久合約與期貨交易中的價格波動風險管理，有一種不必時刻盯著畫面也能應對的方法，那就是追蹤止損。透過運用此功能，可以自動跟隨市場動向，在保護獲利的同時追求最大回報。

追蹤止損的基本機制

追蹤止損是一種持續追蹤你的持倉價格，並在損失達到一定程度時自動觸發的委託單。每當市場價格朝對你有利的方向變動時，止損水準會自動上升（或下降）。

此功能在現貨與槓桿交易中皆有，但在永久合約與期貨交易中特別有價值，因為它能在平倉大額持倉時，自動設定最佳止損點。

當追蹤止損啟用後，若市場價格反轉至指定距離或比例，系統會自動以市價委託平倉。

兩種設定方式

追蹤止損可透過以下兩種方式設定：

1. 固定距離方式
在激活價之後，若最高（或最低）價格出現，距離預先設定的美元數量（或點數）時觸發。

2. 百分比方式
以最高（或最低）價格為基準，若價格變動達到設定的百分比，即觸發。此方法特別適用於不同價位資產的交易。

實務範例：距離回撤（Retracement Distance）

多頭持倉案例

假設交易者A在比特幣合約以30,000美元建立多頭持倉，並設定1,000美元的追蹤止損距離。

此情況下，可能發生以下情境：

初始階段
若最後成交價未超過30,000美元，則止損會在29,000美元觸發，與一般止損相同。

價格上升時
當價格升至31,000美元，追蹤止損也會自動上升1,000美元，調整至30,000美元。若價格持續上漲，止損水準也會每次上升1,000美元。

價格回落時
即使價格下跌至30,500美元，追蹤止損仍維持在30,000美元，不會動。也就是說，只有在最高點距離1,000美元的回撤被觸發時，委託才會執行。

注意事項
多頭持倉的追蹤止損為市價委託，激活價應設定在平均進場價或目前最後成交價之上。

利用回撤率的策略

空頭持倉案例

假設交易者B在比特幣合約以31,000美元建立空頭，並設定10%的回撤率追蹤止損。

初始設定
若最後成交價未低於30,000美元，則追蹤止損在33,000美元觸發，與一般止損相同。

價格下跌與追蹤
當價格下跌至29,000美元，追蹤止損會自動調整為10%，即31,900美元（29,000 × 110%）。若價格再度下跌，止損也會跟著調整。

反轉上升時
即使價格反彈至29,500美元，追蹤止損仍固定在31,900美元。只有在價格下跌至最低點的10%回撤範圍內，持倉才會被平倉。

重要提醒
空頭持倉的追蹤止損為市價買入委託，激活價應設定在平均進場價或目前最後成交價之下。

計算公式理解

上述例子中，追蹤止損的觸發價可用以下公式計算：

多頭持倉：
最高價 − 固定距離或最高價 × (1 − 回撤率)

空頭持倉：
最低價 + 固定距離或最低價 × (1 + 回撤率)

利益達成後的自動平倉

利用追蹤止損的激活價功能，可以在持倉獲利時才啟用追蹤止損。

實例說明

假設交易者C持有比特幣USDT合約，當前最後成交價（LTP）為28,000USDT，想在價格達到30,000USDT時啟動距離500USDT的追蹤止損。

設定如下：

• 回撤距離：500USDT
• 激活價：30,000USDT

當價格到達30,000USDT，追蹤止損立即啟用，止損價設定為29,500USDT（30,000 − 500）。之後，根據市場變動，追蹤止損會自動跟隨調整。

實際設定追蹤止損的步驟

在永久合約與期貨交易中，操作流程如下：

步驟1：進入持倉管理界面
在交易頁面選擇持倉，點選追蹤止損選項。

步驟2：設定參數
選擇固定距離或百分比方式，並根據需求設定激活價（若需獲利保護）。確認後點擊確認。

步驟3：完成設定
追蹤止損訂單成功建立，可隨時檢視詳細設定。

修改或取消
若需更改參數，點選追蹤止損詳情輸入新值；若要取消，點擊刪除並確認。

有效運用追蹤止損，能幫助你避免情緒化操作，實現穩健的風險管理策略。