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拉抬出貨操作手冊:加密貨幣詐騙的真正運作方式

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你可能在加密社群裡聽過「拉抬出貨」(pump and dump)這個詞,但你真的了解這些手法是如何摧毀投資組合的嗎?讓我們來拆解一下。

實際發生了什麼?

一切從簡單的動作開始:一群協調好的團隊同時買入一個低交易量的山寨幣,人為推高價格。由於這些幣的訂單簿很薄,即使是溫和的買盤壓力也能讓價格瘋狂飆升。臭名昭著的ParalelCoin曾在數小時內暴漲7,400%,隨後崩盤歸零——典型的教科書式出貨。

操作手法非常殘酷:

  • 拉抬階段:有組織的團隊積極買入 → 價格飆升 → FOMO心理蔓延
  • 出貨階段:內部人士在預定價格設好賣單 → 執行賣出並消失 → 散戶成為最後接盤俠

為什麼小市值幣這麼脆弱

低交易量的代幣是現成的目標。只需要很少的參與者和資金就能撼動價格。詐騙者專門挑選這些特點的幣種下手:

  • 流動性有限
  • 代幣經濟學認知薄弱
  • 社交媒體上散戶集中度高

社交工程的層面

現代拉抬出貨不只靠訂單簿操控——他們還利用炒作。虛假的公告、付費KOL推廣,以及精心編造的Discord/Telegram劇本,製造緊迫感:「重大合作即將公布!」「明天上交易所!」其實全都是假的。

如何避免成為韭菜

請這樣做:

  • 購買任何東西前,(認真)閱讀白皮書
  • 先用小部位測試,不要一次重倉
  • 忽略名人/KOL隨意推薦的幣
  • 堅持自己的交易計劃——不要追逐FOMO
  • 檢查代幣分布和大戶持倉情況

重點總結:如果一個幣在群聊裡被大量推廣,並且在Twitter上趨勢爆紅,請假設有人已經準備好出貨。當你聽到消息時,很可能已經太晚了。

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