錢志敏騙走 13 萬中國投資者 430 億人民幣，倫敦 9 月 29 日開庭審理

英國司法史上規模最大的加密貨幣洗錢案，即錢志敏（又名 Yadi Zhang、Huahua）6 萬枚比特幣洗錢案，將於 2025 年 9 月 29 日在倫敦南華克刑事法庭（Southwark Crown Court）正式開審。案件涉及 13 萬名中國投資者、高達 430 億人民幣的非法集資資金，並牽出跨境加密貨幣轉移與龐氏騙局的驚人細節。

從龐氏騙局到鏈上洗錢

根據財新報導，2014 至 2017 年間，錢志敏以「天津藍天格銳電子科技有限公司」名義，銷售高收益「投資理財」產品，承諾「穩賺不賠」，吸引約 13 萬人投入資金。

她以典型的「後金還前金」龐氏模式運作，三年間累計非法集資 430 億元人民幣。

2017 年中國頒布加密貨幣禁令後，錢志敏迅速將資金兌換為 6.1 萬枚比特幣，並潛逃至英國倫敦。英國警方在 2018 至 2021 年間，陸續在其同夥手中查扣這批比特幣，當時市值約 67 億美元。

主犯落網，審判將啟

2024 年 4 月，錢志敏在英國落網，被控兩項洗錢罪，指控她在 4 月 23 日或之前持有並轉移非法加密貨幣。

與她同案的男子 Seng Hok Ling 亦被起訴，但他對「在明知或懷疑是犯罪財產的情況下參與洗錢安排」的指控表示無罪。

錢志敏的律師則表示，她否認所有指控，並將在審判中積極為自己辯護。

受害者跨境追討的艱難之路

雖然涉案比特幣已被查扣，但對 13 萬名中國投資者而言，追回損失仍面臨重重挑戰：

法律程序複雜：英國的犯罪所得民事追繳程序要求受害者自行提交投資證明，並追溯鏈上資金流向

跨境司法互助受限：中英之間的司法協作依賴條約，資訊交換速度有限

加密貨幣技術門檻：鏈上追蹤需專業技術，增加維權難度

法律與技術的雙重障礙，意味著受害者的索賠之路可能曠日廢時。

案件影響與關注焦點

該案不僅刷新了英國加密貨幣洗錢案件的規模紀錄，也凸顯了加密資產在跨境資金轉移與洗錢中的風險。

隨著 9 月 29 日開審在即，市場與法律界將密切關注：

1、英國法院如何處理龐大規模的鏈上資產證據

2、中國投資者能否透過國際司法合作追回部分損失

3、此案是否將成為未來加密貨幣監管與反洗錢制度改革的關鍵案例

结语

錢志敏案集龐氏騙局、跨境洗錢與加密貨幣轉移於一身，涉案金額與受害人數均為罕見。隨著審判臨近，這場「6 萬枚比特幣」的司法攻防戰，或將成為全球加密貨幣監管史上的重要里程碑。