Vừa mới xem qua ý kiến mới nhất của Jim Cramer về cổ phiếu AI và thành thật mà nói, ông ấy đã đưa ra những dự đoán chính xác về xu hướng này. Ông ấy tập trung vào Alphabet và Amazon như những cổ phiếu thực sự tiềm năng trong lĩnh vực này, và điều quan trọng là — các nhà phân tích Phố Wall dường như đồng ý rằng họ đang bị đánh giá thấp hiện tại.

Hãy cùng phân tích những gì đang diễn ra. Bộ phận đám mây của Alphabet vừa báo cáo ba quý liên tiếp tăng trưởng doanh thu nhanh hơn, điều này khá đáng kể. Nhưng điều thực sự thu hút sự chú ý của tôi là cách họ đang kiếm tiền từ các chip AI tùy chỉnh của mình. Meta và Anthropic đã ký các hợp đồng trị giá nhiều tỷ đô la để thuê dung lượng TPU của họ, và các đối tác mới đang xuất hiện. Đó là một nguồn doanh thu hoàn toàn mới mà chúng ta mới bắt đầu thấy quy mô phát triển.

Về phía Amazon, họ đang sử dụng AI để tối ưu hóa hiệu quả trong hoạt động bán lẻ theo những cách mà phần lớn mọi người chưa đề cập đến. Kinh doanh đám mây của họ mới đạt mức tăng trưởng cao nhất trong 13 quý gần đây, ở mức 24%, và đó là trước khi tính đến các chip tùy chỉnh Trainium và Inferentia của họ. OpenAI vừa ký hợp đồng trị giá 1928374656574839.25Tỷ đô la để sử dụng dung lượng Trainium của họ — đó là loại xác nhận quan trọng.

Điều thú vị là các định giá. Alphabet đang giao dịch ở mức 28x lợi nhuận với mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là $138 , hàm ý tiềm năng tăng khoảng 29% so với mức hiện tại. Amazon ở mức 30x với mục tiêu $385 , đề xuất khả năng tăng 31%. Đúng vậy, các hệ số này trông có vẻ cao, nhưng cả hai công ty đều liên tục vượt dự báo của các nhà phân tích từ 15-19% trong sáu quý gần đây. Khi tính đến điều đó, giá hiện tại bắt đầu trông giống như những điểm vào thực sự cho các cổ phiếu AI có lợi thế cạnh tranh thực sự.

Phố Wall dự đoán tăng trưởng lợi nhuận hàng năm của Alphabet là 11% và của Amazon là 15% đến năm 2027. Lập luận về vốn đầu tư lớn của Amazon với 1928374656574839.25Tỷ đô la chi tiêu vốn là quá phóng đại — họ đang kiếm tiền từ hạ tầng đó nhanh như thể nó đi vào hoạt động. Hai công ty trị giá hàng nghìn tỷ đô la này không chỉ đang theo đuổi làn sóng AI; họ đang xây dựng hạ tầng để thúc đẩy nó. Nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu AI thực sự có mô hình kinh doanh đã được chứng minh, thì những cổ phiếu này xứng đáng được chú ý.