Gần đây tôi đã xem xét một số cổ phiếu trả cổ tức ổn định thực sự phù hợp cho nhóm giữ mãi mãi. Hầu hết mọi người đều theo đuổi các câu chuyện tăng trưởng, nhưng thành thật mà nói, đôi khi những thứ nhàm chán lại là nơi tích lũy của cải thực sự qua nhiều thập kỷ.

Hãy để tôi phân tích ba cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất để mua và giữ mãi mãi mà liên tục xuất hiện trong nghiên cứu của tôi. Đầu tiên là Verizon. Ừ, tôi biết nó không hấp dẫn. Ngành viễn thông gần như đã đạt đỉnh — 98% người Mỹ đã có điện thoại di động, nên tăng trưởng bị giới hạn. Nhưng chính vì vậy nó hoạt động như một khoản giữ mãi mãi. Mọi người không bỏ đi hóa đơn điện thoại của họ, hết chuyện. Cơ sở hạ tầng quá ăn sâu vào cuộc sống hàng ngày. Verizon đang trả lợi tức 6,7% vào thời điểm này, và họ đã tăng cổ tức hàng quý kể từ năm 2007. Nó không làm bùng nổ danh mục của bạn, nhưng nó sẽ âm thầm sinh lợi cho bạn.

Tiếp theo là Ares Capital, hoạt động khác biệt so với cổ phiếu thông thường. Đây là một BDC — cơ bản là một máy cho vay cho các công ty không dễ dàng tiếp cận nguồn vốn truyền thống. Họ có khoảng 1928374656574839.25Tỷ đô la trong các khoản vay trên gần 600 công ty, trung bình khoảng 10% lãi suất. Mô hình rất đơn giản: thu lãi, trả phần lớn như cổ tức. Lợi tức hiện tại là 9,1%, điều này thật sự điên rồ cho một thứ đáng tin cậy như vậy. Cổ tức đã tăng từ dưới 0,30 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2004 lên 0,48 đô la bây giờ. Không phải quý nào cũng có tăng trưởng, nhưng họ chưa bao giờ bỏ qua một khoản thanh toán nào. Sự nhất quán đó quan trọng hơn mọi người nghĩ.

PepsiCo là cổ phiếu trả cổ tức thứ ba trong danh sách của tôi để mua và giữ mãi mãi, dù gần đây bị áp lực. Công ty sở hữu tất cả — Pepsi, Mountain Dew, Gatorade, Frito-Lay, Quaker. Gần đây Quaker bị kéo xuống do lạm phát và thay đổi sở thích tiêu dùng, khiến cổ phiếu giảm hơn 20% so với đỉnh năm 2024. Nhưng đây là điều quan trọng: đó chỉ là tạm thời. Lạm phát đang giảm nhiệt, họ đang ra mắt các sản phẩm mới như Doritos không phẩm nhuộm và đồ ăn nhẹ giàu protein hơn, và ban lãnh đạo thực sự lắng nghe các nhà đầu tư hoạt động về chiến lược định giá. Doanh thu đã bắt đầu ổn định. Quan trọng hơn, PepsiCo vừa đạt 53 năm liên tiếp tăng cổ tức. Chuỗi này sẽ không kết thúc.

Điều thực sự đáng chú ý ở đây không phải là tăng giá vốn. Đó là dòng tiền ổn định mà những cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất để mua và giữ mãi mãi này tạo ra qua từng năm. Verizon 6,7%, Ares Capital 9,1%, PepsiCo 4% — tổng cộng, đó là thu nhập có ý nghĩa trong khi cổ phiếu của bạn chỉ nằm đó tích lũy lãi. Đó chính là cách xây dựng của cải qua nhiều thế hệ. Không phải qua những cú đánh may rủi kiểu chơi xổ số, mà qua sự kiên trì đều đặn qua nhiều thập kỷ.