Vậy bạn đang tự hỏi PNL thực sự có nghĩa là gì? Đó là điều mà mọi nhà giao dịch nên hiểu ngay từ ngày đầu tiên, thành thật mà nói. PNL viết tắt của Profit and Loss, và nó về cơ bản là cách đơn giản nhất để theo dõi xem bạn đang kiếm hay mất tiền trong các giao dịch của mình.

Điều cần biết là: ý nghĩa của PNL khá rõ ràng trên giấy tờ. Bạn mua một thứ ở một mức giá, bán nó ở mức giá khác, và chênh lệch đó chính là PNL của bạn. Nhưng trong thực tế, đặc biệt khi bạn đang giao dịch thực sự, mọi thứ trở nên phức tạp hơn. Bạn có PNL đã thực hiện từ các giao dịch đã đóng, và còn có PNL chưa thực hiện từ các vị thế bạn vẫn đang giữ. Phần chưa thực hiện này có thể gây nhầm lẫn vì nó liên tục biến động theo chuyển động của thị trường.

Tôi nhận thấy phần lớn các nhà giao dịch tập trung quá nhiều vào các con số chưa thực hiện và bị gắn bó cảm xúc với chúng. Đó là nơi xảy ra sai lầm. Điều thực sự quan trọng là hiểu cách các loại hình giao dịch khác nhau ảnh hưởng đến cách tính PNL của bạn. Trong giao dịch spot, mọi thứ khá đơn giản—mua thấp, bán cao. Nhưng khi bước vào thị trường futures, mọi thứ nhanh chóng trở nên phức tạp. Bạn phải đối mặt với phí funding, yêu cầu ký quỹ, hệ số đòn bẩy, giá đánh dấu so với giá vào lệnh. Đòn bẩy đặc biệt có thể là con dao hai lưỡi. Nó làm tăng lợi nhuận của bạn khi đúng, nhưng cũng có thể khiến bạn mất sạch nhanh chóng khi sai.

Phí giao dịch là một yếu tố khác mà nhiều người thường bỏ qua. Mỗi lần bạn thực hiện một giao dịch đều mất phí, và những khoản phí này cộng lại rất nhanh. Thanh khoản kém có thể gây trượt giá, làm giảm PNL của bạn nữa. Rồi còn có biến động giá—biến động cao tạo ra những dao động lớn trong PNL của bạn, chính vì vậy quản lý rủi ro và lệnh dừng lỗ là rất cần thiết.

Ý nghĩa của PNL còn vượt xa một con số hiển thị trên màn hình. Nó phản ánh hiệu quả của chiến lược của bạn. Các nhà giao dịch thành công theo dõi PNL của họ đều đặn, sử dụng lệnh chốt lời để bảo vệ lợi nhuận, và áp dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro để giảm thiểu thiệt hại. Một số quốc gia còn đánh thuế trên PNL đã thực hiện, vì vậy bạn cần lưu ý điều này tùy theo nơi bạn sinh sống.

Nếu bạn muốn trở nên nghiêm túc hơn trong giao dịch, hãy bắt đầu theo dõi tỷ lệ PNL của mình và tìm kiếm sự tăng trưởng đều đặn theo thời gian. Đó là lúc bạn biết mình đã có thứ gì đó thực sự hiệu quả. Hiểu rõ về PNL không chỉ là biết các con số—mà còn là đưa ra các quyết định tài chính tốt hơn dựa trên những gì các con số đó phản ánh.