Mới đây tôi đã tìm hiểu về các hoạt động danh mục của Andrew Kang, và thành tích của anh ấy thực sự nói lên tất cả. Đây là người đã biến $5K thành $208M — không phải nhờ may mắn, mà bằng cách thực sự hiểu cách dòng vốn chảy qua thị trường crypto.

Kang đồng sáng lập Mechanism Capital và đã xây dựng được một lượng theo dõi đáng kể khoảng 360K người theo dõi mọi bước đi của anh ấy. Và điều này hoàn toàn có lý do. Các cược niềm tin của anh ấy vào 1inch, Arbitrum, Beam từ sớm? Đó là kiểu dự đoán mà hầu hết các nhà giao dịch không có.

Điều thú vị hiện nay là anh ấy đang thực sự bỏ tiền vào đâu. Vị thế lớn nhất của anh ấy là Covalent (CQT) — với giá trị khoảng 4,45 triệu đô la Mỹ cùng 33,48 triệu token. Đó là một dự án hạ tầng dữ liệu, cho thấy anh ấy nghĩ gì về nơi giá trị thực sự đang được xây dựng. Nhưng rồi bạn nhìn vào danh mục của anh ấy và thấy anh ấy còn đầu tư mạnh vào MAGA, một meme coin liên quan đến nền kinh tế chú ý của Trump. Nghe có vẻ ngẫu nhiên cho đến khi bạn nghĩ về nó: chính trị tạo ra sự chú ý vô tận, sự chú ý thúc đẩy thanh khoản, và thanh khoản tạo ra cơ hội giao dịch.

Tôi còn nhớ khi ETF ETH được chấp thuận, Kang đã dự đoán khá rõ ràng. Anh ấy nói ETH sẽ tăng lên khoảng 2.400–3.000 đô la nhưng sau đó gặp phải giới hạn. Quan điểm của anh ấy rất đơn giản — ETH quá đắt so với các lựa chọn khác, và chỉ thu hút khoảng 15% dòng chảy của các tổ chức mà Bitcoin đang thu hút. Thị trường rộng lớn hơn đã có kỳ vọng phi thực tế về việc ETH trở thành một tài sản phổ biến, nhưng Kang nhìn nhận dòng vốn theo cách khác.

Đó chính là lợi thế của anh ấy. Andrew Kang không chỉ chọn token, anh ấy đọc các câu chuyện. Anh ấy hiểu rằng meme coin sống chết dựa trên chu kỳ chú ý, các dự án hạ tầng giải quyết các vấn đề thực sự quan trọng lâu dài, và giới hạn của ETH không phải là quan điểm gây tranh cãi — chúng chỉ là toán học dựa trên cách các tổ chức thực sự phân bổ vốn.

Chiến lược của anh ấy cơ bản là: cân bằng giữa các dự án hype và các cược hạ tầng thực sự. 1inch, Botanix, Plume ở một phía. MAGA ở phía còn lại. Đà tăng ngắn hạn gặp giá trị dài hạn. Đó là khung chiến lược đã hoạt động.