Nhận thấy rằng nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu bỏ qua một trong những mẫu hình phân tích kỹ thuật hiệu quả nhất – hình cờ hiệu. Và điều đó là sai lầm. Mẫu hình này có thể là một trợ thủ đắc lực trong giao dịch hình cờ hiệu, nếu hiểu đúng về nó.

Hình cờ hiệu là một dạng hình dạng củng cố, cho thấy khả năng tiếp tục xu hướng. Nó hình thành khá nhanh, thường trong vòng vài tuần, tối đa là ba tuần. Hình cờ hiệu xuất hiện khoảng giữa của đợt di chuyển, và đây là một thời điểm rất quan trọng – khi giá đã đi qua một đoạn khá dài, nhưng vẫn còn sức để tiếp tục.

Khi tôi bắt được hình cờ hiệu, điều đầu tiên tôi chú ý là cột cờ. Đó phải là một đợt di chuyển mạnh mẽ, đột ngột theo chiều tăng hoặc giảm. Nếu đợt di chuyển yếu ớt và không thuyết phục, thì đó không phải là hình cờ hiệu tốt. Sau cú nhảy mạnh đó, giá bắt đầu dao động trong phạm vi hẹp, thu hẹp lại thành hình tam giác cân nhỏ. Đường trên của xu hướng hướng xuống, đường dưới hướng lên, và chúng gặp nhau tại một điểm.

Trong giao dịch hình cờ hiệu, có một số cách vào lệnh. Có thể vào khi giá phá vỡ đường giới hạn của mẫu hình theo hướng của xu hướng – đây là cách cổ điển nhất. Hoặc chờ đợi cho giá chạm vào một trong hai đường của hình cờ hiệu rồi bật lại, sau đó vào lệnh tiếp tục xu hướng. Cách thứ ba là chờ đợi đợt điều chỉnh đầu tiên sau khi phá vỡ và vào lệnh tại đó. Mỗi cách phù hợp với phong cách giao dịch của bạn.

Về mục tiêu, thì cách tính khá đơn giản. Tôi đo chiều cao của cột cờ – khoảng cách từ điểm bắt đầu đợt di chuyển mạnh đến thời điểm bắt đầu củng cố. Sau đó, tôi lấy chính khoảng cách đó để đặt từ mức phá vỡ – sẽ ra mức mục tiêu.

Hình cờ hiệu tăng giá hình thành trong xu hướng tăng – đợt tăng mạnh, sau đó tạm dừng, rồi lại tiếp tục tăng. Hình cờ hiệu giảm giá – ngược lại, đợt giảm mạnh, củng cố, rồi tiếp tục giảm. Logic giao dịch là như nhau, chỉ khác hướng.

Nhưng ở đây cần thành thật một chút. Các nghiên cứu cho thấy, hình cờ hiệu không phải là mẫu hình đáng tin cậy như nhiều người nghĩ. Thomas Bulkovski đã thử nghiệm hơn 1600 hình cờ hiệu và phát hiện ra rằng các cú phá vỡ không thành công xảy ra khoảng 54% các trường hợp cả trong xu hướng tăng lẫn giảm. Các cú phá vỡ thành công là khoảng 35% cho xu hướng tăng và 32% cho xu hướng giảm. Trung bình, sau khi trigger, mức di chuyển trung bình khoảng 6,5%. Thật là không mấy lạc quan, phải không?

Vì vậy, giao dịch hình cờ hiệu đòi hỏi sự kỷ luật trong quản lý rủi ro. Cần đặt lệnh dừng lỗ rõ ràng – cao hơn một chút so với đường kháng cự trong hình cờ hiệu tăng hoặc thấp hơn một chút so với đường hỗ trợ trong hình cờ hiệu giảm. Không nên để giá có quá nhiều không gian di chuyển.

Việc phân biệt hình cờ hiệu với các mẫu hình tương tự cũng rất quan trọng. Flag (cờ hiệu) giống hình cờ hiệu, nhưng dạng củng cố của nó là hình chữ nhật, không phải tam giác. Kênh (channel) cũng có thể là một mô hình đảo chiều, chứ không chỉ là tiếp tục xu hướng, và không cần có cột cờ rõ ràng. Tam giác cân lớn hơn và không đòi hỏi đợt di chuyển trước đó phải mạnh mẽ như hình cờ hiệu.

Nói chung, hình cờ hiệu không phải là một phép màu. Nó chỉ là một công cụ, và như bất kỳ công cụ nào, nó hoạt động tốt nhất trong tay người hiểu rõ về nó. Nên kết hợp hình cờ hiệu với các phương pháp phân tích kỹ thuật khác để tăng khả năng thành công. Và nhớ rằng – chất lượng của xu hướng trước đó quyết định chất lượng của cú phá vỡ. Đợt di chuyển mạnh mẽ trước mẫu hình thường báo hiệu đợt di chuyển mạnh mẽ sau đó.