Nếu bạn từng tự hỏi về hợp đồng tương lai là gì và tại sao chúng lại được thảo luận sôi nổi trên thị trường như vậy, thì bạn không đơn độc. Nhiều người mới bắt đầu cảm thấy bối rối về vấn đề này, vì vậy hãy cùng nhau tìm hiểu.

Hợp đồng tương lai — về cơ bản là thỏa thuận mua hoặc bán một loại tài sản nào đó trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận trước. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế đây là một trong những công cụ mạnh mẽ nhất trên thị trường tài chính. Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai về hàng hóa (cà phê, dầu mỏ, nông sản), về các chỉ số chứng khoán như S&P 500, các cổ phiếu riêng lẻ của các công ty, trái phiếu và thậm chí cả tiền điện tử như Bitcoin.

Tại sao mọi người lại cần biết hợp đồng tương lai là gì? Bởi vì công cụ này cho phép cố định một mức giá cụ thể và bảo vệ khỏi những biến động bất ngờ của thị trường. Hãy tưởng tượng một hãng hàng không lo lắng về việc giá nhiên liệu tăng. Họ có thể mua hợp đồng tương lai để đảm bảo mức giá nhất định cho nhiên liệu trong ba tháng tới. Ngược lại, nhà phân phối nhiên liệu bán hợp đồng đó để phòng ngừa rủi ro giảm giá đột ngột. Cả hai bên đều nhận được sự ổn định.

Trên thị trường hợp đồng tương lai không chỉ có các công ty muốn mua hàng thực. Ở đó còn có các nhà đầu tư và nhà đầu cơ tích cực giao dịch, những người chỉ đặt cược vào hướng đi của giá cả. Nếu họ đoán đúng, họ có thể kiếm lời khá nhiều. Chính nhờ điều này, hàng triệu hợp đồng được giao dịch hàng ngày trên thị trường hợp đồng tương lai.

Bây giờ, về mặt cấu trúc, hợp đồng tương lai là gì? Mỗi hợp đồng đều được tiêu chuẩn hóa và chứa các tham số rõ ràng: đơn vị đo lường, số lượng hàng hóa, loại tiền tệ, ngày giao hàng, chất lượng của tài sản. Khi bạn mua hợp đồng tương lai, bạn hoàn toàn biết chính xác mình sẽ nhận được gì.

Nhưng đây là câu hỏi quan trọng nhất dành cho người mới bắt đầu: tại sao mọi người lại sẵn sàng chấp nhận rủi ro trên thị trường hợp đồng tương lai? Câu trả lời đơn giản — đòn bẩy tài chính. Các nhà môi giới cho phép bạn kiểm soát các vị thế lớn với số vốn nhỏ hơn nhiều. Các nhà môi giới hàng hóa có thể cung cấp đòn bẩy 10:1 hoặc thậm chí 20:1, cao hơn nhiều so với thị trường chứng khoán thông thường. Nghe có vẻ tuyệt vời, miễn là bạn thắng. Nhưng nếu thị trường đi ngược lại bạn, chỉ một biến động nhỏ 5% cũng có thể khiến bạn mất tới 50% số vốn đầu tư của mình khi sử dụng đòn bẩy đó.

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cảnh báo rõ ràng: hợp đồng tương lai phức tạp, biến động mạnh và không phù hợp với nhà đầu tư cá nhân thông thường. Các quy định về ký quỹ và đòn bẩy ở đây mềm hơn nhiều so với thị trường chứng khoán.

Vậy làm thế nào để bắt đầu nếu bạn vẫn quyết định giao dịch? Trước tiên, hãy mở tài khoản tại một nhà môi giới hợp đồng tương lai. Họ sẽ hỏi về kinh nghiệm, thu nhập và vốn ròng của bạn — tất cả nhằm đánh giá mức độ rủi ro phù hợp. Mỗi nhà môi giới có chính sách phí riêng, vì vậy hãy so sánh các điều kiện.

Trước khi bỏ tiền thật vào, hãy thử giao dịch bằng tài khoản ảo. Điều này giúp bạn thực hành với tiền ảo và hiểu rõ cách thị trường, đòn bẩy và phí giao dịch hoạt động như thế nào. Ngay cả các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm cũng thường thử nghiệm các chiến lược mới trên các tài khoản này. Đây là cơ hội quý giá để kiểm tra hiểu biết của bạn về hợp đồng tương lai trước khi mạo hiểm bằng tiền thật.