Gần đây tôi đã suy nghĩ về điều này – khi nói đến giao dịch ký quỹ so với đòn bẩy, hầu hết mọi người đều nhầm lẫn về cái nào thực sự an toàn hơn cho tâm lý của họ. Hãy để tôi phân tích những gì tôi đã quan sát được.

Vì vậy, vấn đề là: cả ký quỹ và đòn bẩy đều liên quan đến việc vay mượn tiền để khuếch đại vị thế của bạn, nhưng chúng ảnh hưởng đến tâm lý của bạn theo những cách rất khác nhau. Tôi nhận thấy rằng các nhà giao dịch sử dụng giao dịch ký quỹ thường giữ được bình tĩnh hơn vì số tiền vay mượn thường bị giới hạn ở mức hợp lý như x3, x5 hoặc x10. Não của bạn không bị quá tải vì mức độ rủi ro cảm thấy dễ kiểm soát hơn.

Giao dịch đòn bẩy, mặt khác? Đó là một chuyện hoàn toàn khác. Khi bạn nhìn vào tỷ lệ như 1:10 hoặc thậm chí cao hơn, mỗi biến động nhỏ của giá có thể làm dao động tài khoản của bạn một cách đáng kể. Tôi đã thấy các nhà giao dịch từ tự tin chuyển sang hoảng loạn trong vòng vài giây. Một biến động nhỏ chống lại vị thế của bạn và đột nhiên bạn đối mặt với khoản lỗ lớn hơn nhiều so với vốn ban đầu. Áp lực tâm lý đó là có thật – tự tin quá mức khi thị trường đi lên, sợ hãi tột độ khi đi xuống.

Hãy để tôi giải thích cơ chế hoạt động. Với giao dịch ký quỹ, bạn gửi một phần số tiền bạn cần và nền tảng sẽ vay phần còn lại. Giả sử bạn muốn giao dịch với $1000 nhưng chỉ có $500 – bạn đặt cọc $500 và vay 500 đô la. Rất đơn giản. Tuy nhiên, rủi ro là có thật – cuộc gọi ký quỹ xảy ra khi vốn chủ sở hữu của bạn giảm quá thấp và bạn buộc phải nạp thêm tiền hoặc bị thanh lý.

Giao dịch đòn bẩy hoạt động khác đi. Bạn có thể chỉ gửi $100 nhưng kiểm soát vị thế trị giá $1000 với đòn bẩy 1:10(. Đây là nơi mọi thứ trở nên hấp dẫn. Tiềm năng lợi nhuận rất lớn, nhưng rủi ro cũng vậy. Một biến động giá 10% chống lại bạn? Đó là toàn bộ ) của bạn bị xóa sạch. Một biến động 15%? Bạn đang thua lỗ vượt quá số vốn ban đầu của mình.

Dựa trên quan điểm của tôi sau khi quan sát vô số nhà giao dịch: ký quỹ so với đòn bẩy phụ thuộc vào khả năng chịu đựng cảm xúc và kinh nghiệm. Các nhà giao dịch mới nên giữ đòn bẩy thấp hơn hoặc thậm chí sử dụng giao dịch ký quỹ với tỷ lệ bảo thủ. Áp lực giảm giúp bạn suy nghĩ rõ ràng hơn thay vì phản ứng theo cảm xúc. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn, hiểu rõ quản lý rủi ro, có thể xử lý đòn bẩy cao hơn, nhưng ngay cả họ cũng cần phải có kỷ luật.

Yếu tố tâm lý ở đây là cực kỳ quan trọng. Đòn bẩy thấp hơn có nghĩa là các biến động trong lợi nhuận/lỗ nhỏ hơn, do đó ít có khả năng đưa bạn vào các quyết định hoảng loạn hoặc say mê lợi nhuận. Bạn có thể giữ vững chiến lược của mình thay vì bỏ cuộc khi cảm xúc lên cao.

Vì vậy, nếu bạn hỏi đòn bẩy nào an toàn về mặt tâm lý hơn – giao dịch ký quỹ thường thắng đối với phần lớn mọi người. Nó giữ cho bạn tỉnh táo. Giao dịch đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận, tất nhiên, nhưng cái giá về mặt cảm xúc là cao hơn nhiều. Hãy chọn phương pháp phù hợp dựa trên trình độ kinh nghiệm của bạn và thành thật mà nói, khả năng giữ bình tĩnh dưới áp lực.