Nhận thấy rằng nhiều người mới trong lĩnh vực crypto chưa hiểu rõ về short squeeze là gì và tại sao điều này lại quan trọng. Hãy cùng tìm hiểu vì hiện tượng này có thể hoàn toàn thay đổi giá trên thị trường.

Short- squeeze về cơ bản là khi giá của một tài sản đột ngột tăng mạnh, buộc các trader đã mở vị thế short phải nhanh chóng đóng lệnh. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng cơ chế hoạt động khá thú vị.

Nó hoạt động như thế nào trong thực tế? Đầu tiên, nhiều trader tin rằng giá sẽ giảm và họ mở vị thế short — vay tài sản từ broker rồi bán ra. Nhưng sau đó có sự thay đổi. Có thể là xuất hiện tin tích cực, hoặc các nhà lớn bắt đầu mua vào, hoặc đơn giản là thị trường đảo chiều. Giá bắt đầu tăng, và các trader short lỗ nặng.

Tiếp theo, mọi thứ trở nên hấp dẫn hơn. Khi thua lỗ tăng lên, các broker bắt đầu đóng vị thế bắt buộc. Trader buộc phải mua lại tài sản theo giá hiện tại, điều này càng đẩy giá lên cao hơn nữa. Tạo thành phản ứng dây chuyền — càng nhiều vị thế bị thanh lý, giá càng tăng nhanh. Điều này có thể dẫn đến một đợt tăng giá parabol, khi thị trường trở nên điên cuồng.

Ví dụ nổi tiếng nhất là GameStop năm 2021. Giá cổ phiếu tăng từ khoảng 20 đô la lên gần 483 đô la trong vài ngày nhờ vào sự mua vào ồ ạt của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Thị trường crypto cũng thường xuyên chứng kiến các sự kiện tương tự, đặc biệt khi volatility tăng cao.

Làm thế nào tôi theo dõi các khả năng xảy ra short squeeze? Thứ nhất, tôi chú ý đến tỷ lệ mở vị thế short. Nếu tỷ lệ này cao, đó có thể là tín hiệu cảnh báo. Thứ hai, tôi theo dõi các vụ thanh lý trên thị trường hợp đồng tương lai — sự tăng đột biến có thể kích hoạt phản ứng dây chuyền. Thứ ba, tôi để ý đến khối lượng giao dịch. Nếu khối lượng đột ngột tăng trong xu hướng tăng, đó thường là dấu hiệu đầu tiên của việc bắt đầu short squeeze.

Hiện tại, thị trường đang có tình hình khá thú vị. Bitcoin giao dịch quanh mức 67.94K, tăng 1.66% trong 24 giờ, Ethereum ở mức 2.07K với mức tăng 2.75%, còn BNB duy trì ở mức 616.50 với mức tăng nhỏ 0.21%. Cần theo dõi xem tình hình short trên các tài sản này sẽ diễn biến như thế nào.

Kết luận chính: short squeeze là một cơ chế có thể nguy hiểm hoặc hữu ích cho trader, nếu bạn hiểu cách đọc nó. Điều quan trọng là không bắt đỉnh và luôn nhớ đến các rủi ro.