Cổ phiếu trạm sạc tăng mạnh khi hạ tầng xe điện (EV) thúc đẩy tốc độ phát triển: TSLA, BLNK, RIVN, CHPT dẫn đầu tăng trưởng

Cơ sở hạ tầng sạc EV đã trở thành một lĩnh vực đầu tư quan trọng khi toàn cầu tăng tốc điện hóa. Khi các chính phủ trên toàn thế giới cam kết đạt được trung hòa carbon và các nhà sản xuất ô tô lớn chuyển hướng sang xe điện, cổ phiếu trạm sạc đang được định vị cho sự tăng trưởng mạnh mẽ. Các công ty như Tesla [TSLA], Blink Charging [BLNK], Rivian Automotive [RIVN], và ChargePoint [CHPT] đang ở tuyến đầu của sự chuyển đổi này, mang đến cho các nhà đầu tư những cơ hội hấp dẫn trong một ngành công nghiệp sẵn sàng cho sự mở rộng vượt bậc.

Cơn sốt Cơ sở hạ tầng EV toàn cầu thúc đẩy cổ phiếu trạm sạc

Trong khi năm 2024 mang đến các tín hiệu trái chiều cho thị trường EV với một số nhà sản xuất ô tô giảm bớt các kế hoạch mở rộng mạnh mẽ của họ, các nguyên tắc cơ bản vẫn duy trì vững mạnh. Sự chấp nhận EV toàn cầu tiếp tục đi lên, với Gartner dự đoán 85 triệu xe điện trên đường vào năm 2025. Xe điện chạy bằng pin (BEVs) dự kiến sẽ chiếm 73% tổng doanh số EV, đại diện cho khoảng 62 triệu đơn vị vào cuối năm 2025—tăng 35% đáng kể so với mức năm 2024.

Sự gia tăng này trong việc triển khai EV không thể tách rời khỏi sự phát triển bùng nổ của cơ sở hạ tầng sạc, điều này đại diện cho một trong những phân khúc thị trường hứa hẹn nhất cho các nhà đầu tư. Fortune Business Insights dự đoán thị trường sạc EV toàn cầu sẽ tăng vọt từ 22,45 tỷ USD vào năm 2024 lên 257,03 tỷ USD vào năm 2032, phản ánh tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) 35,6%. Chỉ riêng tại Hoa Kỳ, số trạm sạc công cộng dự kiến sẽ tăng từ 500.000 vào năm 2030 lên 1,7 triệu vào năm 2035.

Các thống kê này nhấn mạnh lý do tại sao cổ phiếu trạm sạc đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Việc xây dựng cơ sở hạ tầng không chỉ đại diện cho một nhu cầu môi trường mà còn là một cơ hội doanh thu hàng nghìn tỷ USD cho các công ty định vị để nắm bắt thị phần.

Cạnh tranh để thống trị: Các nhân tố chính trong cổ phiếu trạm sạc

Sự thống trị của Tesla’s Supercharger mở rộng

Cơ sở hạ tầng sạc của Tesla mở rộng vượt ra ngoài việc sử dụng độc quyền. Công ty vận hành hơn 60.000 trạm Supercharger trên toàn cầu, định hình lại hoàn toàn bối cảnh cạnh tranh. Sự ra mắt của Tiêu chuẩn Sạc Bắc Mỹ (NACS) là một nước đi chiến lược, cho phép Ford, General Motors và Rivian truy cập vào mạng lưới sạc rộng lớn của Tesla. Bước đi này đã biến doanh nghiệp sạc của Tesla từ một cơ chế trung thành thành một dòng doanh thu độc lập tiềm năng.

Ngoài Superchargers, Bộ sạc tường của Tesla cung cấp giải pháp sạc tại nhà với tích hợp xe liền mạch, giải quyết sự thuận tiện trong việc sạc qua đêm cho các chủ xe. Dự báo của Zacks Consensus ước tính Tesla sẽ đạt được mức tăng trưởng doanh thu 17,4% so với năm trước vào năm 2024 và tăng tốc lên 32,4% vào năm 2025, được hỗ trợ bởi cả doanh số xe và doanh thu sạc mở rộng. Cổ phiếu hiện có xếp hạng Zacks #1 (Mua mạnh), phản ánh vị trí của nó trong số các cổ phiếu trạm sạc hàng đầu.

Chiến lược Mạng lưới Phiêu lưu của Rivian

Rivian đang theo đuổi một cách tiếp cận khác biệt thông qua Mạng lưới Phiêu lưu Rivian (RAN), nhắm vào các thị trường sạc chưa được phục vụ mà các nhà sản xuất truyền thống đã bỏ qua. Mạng lưới này ưu tiên các vị trí xa xôi và các hành lang du lịch phổ biến, thiết lập các trung tâm sạc nhanh tại những điểm đến phong cảnh như Công viên Quốc gia Joshua Tree. Với kế hoạch triển khai 3.500 bộ sạc nhanh tại 600 địa điểm, Rivian đang kết hợp doanh số bán xe R1T và R1S của mình với một hệ sinh thái rộng lớn hơn chào đón các xe điện không phải của Rivian.

Bộ sạc tường của Rivian bổ sung cho chiến lược này, hỗ trợ khả năng tiếp cận sạc tại nhà. Sự tập trung kép của công ty—sản xuất xe và cơ sở hạ tầng sạc—định vị Rivian như một người chơi tích hợp dọc trong không gian cổ phiếu trạm sạc. Zacks dự đoán tăng trưởng doanh thu 14,2% vào năm 2024 tăng lên 38,5% vào năm 2025, với cổ phiếu có xếp hạng Zacks #3 (Giữ).

Sự mở rộng mạnh mẽ của Blink Charging

Blink Charging hoạt động như một công ty cơ sở hạ tầng sạc thuần túy, quản lý hơn 90.000 bộ sạc trên toàn cầu. Các thương vụ mua lại chiến lược của Mạng lưới Blink của ECOtality và SemaConnect đã tăng tốc đáng kể sự hiện diện trên thị trường của nó. Quan hệ đối tác của công ty với WEX, một nền tảng thương mại điện tử phục vụ 19,4 triệu xe, định vị Blink để nắm bắt phân khúc điện hóa đội xe quan trọng. Một sự hợp tác với Create Energy bổ sung các khả năng quản lý năng lượng tiên tiến, nâng cao lợi thế cạnh tranh của Blink.

Chiến lược mua lại và các quan hệ đối tác của Blink cho thấy cách các cổ phiếu trạm sạc có thể phát triển thông qua sự hợp nhất và xây dựng hệ sinh thái. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu 28,2% vào năm 2024 và một mức tăng ấn tượng 65% vào năm 2025, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu trạm sạc phát triển nhanh nhất đang được phân tích. Nó duy trì xếp hạng Zacks #3.

Sự chú ý của ChargePoint vào hiệu quả chi phí

ChargePoint vận hành một trong những mạng lưới sạc lớn nhất Bắc Mỹ với hơn 300.000 cổng đã kích hoạt và truy cập khoảng 700.000 cổng thông qua các quan hệ đối tác. Công ty đã mở rộng khắp Bắc Mỹ và châu Âu, thiết lập vị thế của mình như một nhà lãnh đạo trong điện hóa đội xe và sạc công cộng.

Vào tháng 9 năm 2024, ChargePoint đã công bố một sáng kiến cắt giảm chi phí chiến lược, giảm 15% lực lượng lao động và tạo ra khoảng 41 triệu USD tiết kiệm hàng năm. Bước đi này nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận đồng thời với sự tăng trưởng. Bộ sạc cấp 2 699 USD của ChargePoint nhắm đến cả các nhà điều hành đội xe và người tiêu dùng cá nhân đang tìm kiếm các giải pháp sạc giá cả phải chăng. Những biện pháp này định vị ChargePoint để đạt được EBITDA điều chỉnh dương vào năm tài chính 2026. Zacks ước tính tăng trưởng doanh thu 13,6% vào năm 2024 và 54,6% vào năm 2025, với cổ phiếu có xếp hạng Zacks #3.

Luận điểm đầu tư cho cổ phiếu trạm sạc

Sự hội tụ của các quy định bắt buộc, cam kết của doanh nghiệp đối với điện hóa và các cải tiến công nghệ đã tạo ra một cơ hội chưa từng có cho cổ phiếu trạm sạc. Tỷ lệ CAGR 35,6% dự đoán đến năm 2032 vượt xa các tỷ lệ tăng trưởng truyền thống của tiện ích và cơ sở hạ tầng năng lượng, khiến lĩnh vực này trở nên cực kỳ hấp dẫn.

Lợi thế tiên phong của Tesla và sự thống trị NACS, cách tiếp cận thị trường nhắm mục tiêu của Rivian, sức mạnh mua lại của Blink và hiệu quả hoạt động của ChargePoint mỗi cái đều đại diện cho những luận điểm đầu tư khác biệt trong danh mục cổ phiếu trạm sạc rộng lớn hơn. Các nhà đầu tư muốn tiếp cận cuộc cách mạng EV giờ đây hiểu rằng cơ sở hạ tầng sạc đại diện cho dàn diễn viên hỗ trợ thiết yếu cho sự thành công của điện hóa xe.

Hiệu suất lịch sử của các danh mục đầu tư tập trung vào tăng trưởng xác nhận xu hướng thế tục này. Danh mục Zacks Top 10 Stocks đã tăng hơn 2.112,6% từ năm 2012 đến tháng 11 năm 2024, gấp hơn 4 lần mức tăng 475,6% của S&P 500. Khi các nhóm nghiên cứu tiếp tục xác định các lựa chọn có độ tin cậy cao cho năm 2025-2026, cổ phiếu trạm sạc vẫn là một trong những cơ hội được thảo luận nhiều nhất để nắm bắt các xu hướng công nghệ và bền vững dài hạn.