7 phút, chốt sàn thẳng! Musk, tin tốt đột ngột!

Ngày 20 tháng 3 sáng sớm, các cổ phiếu trong ngành quang điện và lưu trữ năng lượng tại thị trường A đã đồng loạt tăng mạnh, trong đó Trina Power sau 7 phút mở cửa đã tăng trần thẳng đứng, First Solar tăng hơn 19%, các cổ phiếu như Airo Energy, Huamin Shares, Jinneng Technology, Deye Shares, Sunshine Power, Hema Shares đều tăng trên 5%. Nhờ đó, ngành pin lithium cũng được hưởng lợi lớn.

Theo Reuters, Tesla đang tìm kiếm nhà cung cấp Trung Quốc để mua thiết bị sản xuất quang điện trị giá 2.9 tỷ USD. Suzhou Mawei Co., Ltd. là một trong những nhà cung cấp chính cho dự án sản xuất thiết bị quang điện này, các công ty Trung Quốc khác đang đàm phán hợp đồng với Tesla bao gồm Jiejia Weichuang và Laplace. Vào buổi trưa ngày 20 tháng 3, theo báo cáo của Beike Finance, một doanh nghiệp quang điện xác nhận thông tin trên và tiết lộ quy mô hợp đồng đạt cấp gigawatt.

Tăng trưởng đồng loạt

Trong sáng nay, tin vui đột ngột đến với Tesla do Elon Musk điều hành. Reuters đưa tin Tesla đang tìm kiếm nhà cung cấp Trung Quốc để mua thiết bị quang điện trị giá 2.9 tỷ USD, khiến thị trường bùng nổ.

Ngày 20 tháng 3, cổ phiếu trong ngành quang điện bùng nổ, trong đó Suntech Electric tăng trần 20%, First Solar tăng hơn 19%, Jiuzhou Group và Airo Energy tăng trên 15%, Jinneng Technology và Yunneng Technology tăng trên 14%. Trina Power sau 7 phút mở cửa đã tăng trần thẳng đứng.

Theo dữ liệu của WoodMac, năm 2025, thị phần biến tần quang điện thương mại tại Bắc Mỹ của Trina Power đạt 30.2%, đứng đầu, vượt xa SMA 9.5 điểm phần trăm. Tháng 2 năm 2025, công ty ký hợp đồng đặt hàng 761MW biến tần quang điện với nhà EPC tại Romania, cho dự án trạm điện mặt đất lớn tại châu Âu, đánh dấu bước đột phá quan trọng trên thị trường trạm điện mặt đất.

Có thể do quang điện dẫn dắt, các cổ phiếu pin lithium cũng tăng mạnh trong buổi sáng, Penghui Energy và Haike Xinyuan tăng trên 10%, Putailai và Shida Shenghua trần giá, EVE Lithium và Hunan Yuneng tăng trên 8%. Điều này đã thúc đẩy chỉ số thị trường创业板 tăng 3.3% trong nửa ngày.

Phía châu Âu cũng có tin tích cực về năng lượng mới. Tình hình căng thẳng ở Trung Đông làm tăng biến động trên thị trường năng lượng quốc tế. Ảnh hưởng bởi đó, hội nghị thượng đỉnh EU tổ chức tại Brussels ngày 19 đã chuyển trọng tâm từ nâng cao năng lực cạnh tranh châu Âu sang vấn đề năng lượng. Trong cách ứng phó với khủng hoảng năng lượng hiện tại, các nước trong EU còn chia rẽ rõ rệt. Dù các bên đều nhận thức cấp bách về rủi ro cung cấp năng lượng, nhưng về phương hướng cụ thể lại có nhiều khác biệt, đặc biệt là tranh luận gay gắt về hệ thống giao dịch phát thải carbon trong hội nghị này. Ba Lan, Séc, Slovakia và các nước khác cho rằng hệ thống này làm tăng giá năng lượng, gây tổn hại ngành công nghiệp nội địa, kêu gọi Ủy ban châu Âu xem xét lại hệ thống này trước cuối tháng 5.

Trong khi đó, Tây Ban Nha, Hà Lan, Đan Mạch cùng 5 quốc gia khác kêu gọi duy trì sự ổn định của hệ thống giao dịch phát thải carbon, phản đối can thiệp hành chính vào giá carbon hoặc quy định thị trường.

Sự phục hồi của ngành

Hiện tại, ngành đang trong giai đoạn loại bỏ công suất cũ và đổi mới công nghệ đồng thời, giá nguyên liệu silicon, tấm silicon và pin tiếp tục giảm, giá các linh kiện ổn định, chi phí mạ bạc và kính chịu áp lực. Thiết bị quang điện đang dẫn đầu trong lĩnh vực thiết bị điện lực, các doanh nghiệp lớn thể hiện sức mạnh rõ rệt. Chủ đề biến tần quang điện còn thể hiện xu hướng tăng giá rõ rệt.

Chứng khoán Quốc Tân cho rằng, xu hướng phát triển tập trung vào đột phá công nghệ pin hiệu suất cao (như lớp ghép perovskite), xây dựng các cơ sở quy mô lớn và hợp tác lưu trữ năng lượng mới. Các yếu tố thúc đẩy gồm có kế hoạch “15 năm 5” rõ ràng về bố trí 10 trung tâm năng lượng sạch, mục tiêu tăng gấp đôi công suất lắp đặt năng lượng mới đến năm 2035, hỗ trợ ngành địa phương (như mục tiêu 400 tỷ của Yibin về quang điện) và thúc đẩy xây dựng hệ thống điện mới nhằm tăng khả năng tiêu thụ và lưu trữ. Lý luận đầu tư dựa trên cải cách cung ứng để phục hồi lợi nhuận, cộng hưởng giữa công nghệ α và chính sách β, ưu tiên các doanh nghiệp dẫn đầu và công nghệ tiên tiến.

Tuy nhiên, về phía cung, theo dữ liệu của Aijian Securities, đến tháng 3 năm 2026, sản lượng sản xuất các tấm quang điện dự kiến tăng mạnh lên 44-45GW, tăng 28-29% so với tháng trước. Trong đó, sản lượng trong nước đạt 32-33GW, xuất khẩu 11-12GW, trong đó Ấn Độ duy trì ổn định, Đông Nam Á giảm do rủi ro thuế quan, sản lượng Mỹ ổn định. Ngành pin lithium cũng tăng trưởng đồng bộ, sản lượng pin năng lượng + lưu trữ + tiêu dùng đạt 219GWh (Trung Quốc), 232GWh (toàn cầu), tập trung vào các tế bào lưu trữ kích thước lớn và các doanh nghiệp hàng đầu. Giá silicon quang điện tiếp tục giảm, giá pin TOPCon giảm, nhưng giá hệ thống lưu trữ năng lượng đang tăng.

排版：王璐璐

校对：祝甜婷