4.8 tỷ USD bị thanh lý phá sản, có người đã bố trí một "cục" ở mức 75000 USD

Tối qua khi bạn đang ngủ, toàn cầu có 4.8 tỷ USD các lệnh short bị "nổ" tan tác.

Bitcoin 8 nến xanh liên tiếp chạy thẳng đến 76000 USD, đợt tăng này đến quá đột ngột, đột ngột đến mức cả vàng cũng bắt đầu hoài nghi cuộc đời. Giữa những trận chiến ở Trung Đông, dầu thô đang tăng vọt, chứng khoán đang giảm, nhưng Bitcoin lại như được "hack" vậy mà chạy điên cuồng.

Đây không phải là sự tình cờ, có người đã bố trí một "cục" trị giá 25 tỷ USD ở mức giá 75000 USD.

Trước tiên nói một sự thật đau xót: đợt tăng này, thực ra không phải do bạn những nhà đầu tư lẻ đang mua.

Dữ liệu từ 10x Research cho thấy, lực lượng chính thúc đẩy Bitcoin vượt 75000 USD, là lượng lớn các lệnh put 60000 USD bị buộc phải bình quân. Nói một cách đơn giản, chính là những nhà đầu tư lớn làm空 trước đó bị buộc phải mua coin để bình quân vị trí, từ đó nâng cao giá.

Còn khốc liệt hơn, các nhà tạo lập thị trường để phòng ngừa rủi ro, buộc phải theo đó mua vào hàng hiện. Đây như các quân cờ domino, đẩy một cái thì toàn bộ ngã.

Nhưng điều thực sự lớn lao nằm ở thị trường quyền chọn.

Quyền chọn đáo hạn vào ngày 27/3 ở mức 75000 USD, tập hợp 9685 bitcoin quyền chọn mua, trong khi quyền chọn bán chỉ có 711 bitcoin. Còn điên rồ hơn nữa, từ 28/2 đến 14/3, khi Bitcoin vẫn còn đang phải vật lộn ở khoảng 66000-68000 USD, thì giá quyền chọn mua ở vị trí này đã tăng vọt từ 5.8 triệu USD đến 19.8 triệu USD.

Có người đang bố trí trước, và là với tay lớn.

Đây chính là cái gọi là "hiệu ứng hút từ Gamma". Gần mức 75000 USD có cấu trúc Short Gamma 25.6 tỷ USD, giá càng gần điểm này, các nhà tạo lập thị trường càng phải mua vào điên cuồng để phòng ngừa. Tăng giá thúc đẩy tăng giá nhiều hơn, cho đến khi cấu trúc Long Gamma ở 80000 USD đạp phanh.

Nói một cách đơn giản, 75000 USD giống như một nam châm siêu mạnh, hút chết giá Bitcoin vào.

Và Saylor của MicroStrategy, lại bỏ 15.7 tỷ USD vào lúc then chốt, một lúc mua 22337 bitcoin. Người này bây giờ nắm 760000 bitcoin, chi phí trung bình 75696 USD. Anh ta không phải đang đầu tư, anh ta đang cược quốc vận.

Nhưng biến số lớn nhất của trò chơi này, là cuộc họp Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tuần này.

Dữ liệu lịch sử cho thấy, Bitcoin có 87.5% xác suất giảm sau cuộc họp FOMC, với mức giảm trung bình 14%. Powell lần này đối mặt với tình huống tiến thoái lưỡng nan: lạm phát vì giá dầu tăng lại nâng đầu, trong khi dữ liệu việc làm suy yếu đến một mức tồi tệ.

Còn tệ hơn nữa, đây có thể là cuộc họp thứ hai đến cuối cùng trong nhiệm kỳ của Powell. Trát tòa từ Bộ Tư pháp vẫn lủng lẳng, áp lực chính trị ghê gớm. Một lời nói không thích hợp, là có thể khiến đợt tăng này hóa thành bong bóng tức thì.

Bây giờ câu hỏi là: vị 75000 USD này, đến cùng là cái bẫy hay là cái bậc thang?

Từ mặt kỹ thuật, 74400 USD là vị trí hỗ trợ trước đây từ tháng 4 năm ngoái, bây giờ đã trở thành điểm kháng cự. Bitcoin tối qua lao lên 75912 USD rồi lập tức rơi xuống, nói rằng vị trí này thực sự có áp lực.

Nhưng cấu trúc quyền chọn bảo cho chúng ta biết, nếu vượt qua 75000 USD và đứng vững, mục tiêu tiếp theo là 80000 USD. Ở kia có 420 triệu USD Long Gamma đang đợi, sẽ tạo thành kháng cự mới.

Đây chính là Bitcoin bây giờ: không phải đang tăng, thì là đang chuẩn bị trên đường tăng.

Những người đã hoảng sợ cắt lỗ ở 60000 USD, bây giờ chỉ có thể nhìn dữ liệu 4.8 tỷ USD bị thanh lý mà rơi nước mắt. Còn những "tiền thông minh" đã bố trí trước ở 66000 USD mua quyền chọn mua 75000 USD, đã đếm tiền đến tay run.

Thị trường không bao giờ thiếu câu chuyện, thiếu là những người hiểu được câu chuyện.

Lần này, tên của câu chuyện là "hút từ Gamma", nhân vật chính là 75000 USD, vai phụ là 25.6 tỷ USD các vị trí phái sinh. Còn kết thúc, cuộc họp Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tuần này sẽ đưa ra câu trả lời.

Nhớ một câu: trên thị trường này, phân tích kỹ thuật là bề ngoài, dòng chảy vốn là sự thật, còn cấu trúc quyền chọn, mới là kịch bản thực sự. #比特币站上7.5万美元 $BTC