Xu bin thị trường: So sánh giữa suy giảm hiện tại và khủng hoảng năm 2022

Những diễn biến xu bin của thị trường tiền mã hóa gần đây đang cho thấy những điểm tương đồng đáng kể với chu kỳ suy yếu đã xảy ra vào năm 2022. Phân tích từ Looknode trên X cho thấy rằng cấu trúc hiện tại của xu bin đang phản ánh lại những đặc điểm tiêu biểu của giai đoạn khủng hoảng năm 2022, đặc biệt là thông qua các chỉ báo kỹ thuật quan trọng.

Cơ cấu thị trường trong các giai đoạn suy giảm

Trong đỉnh cao của chu kỳ tăng giá năm 2021, chỉ báo Lợi nhuận/Lỗ thực hiện ròng (NRPL) đã bắt đầu tách rời khỏi chuyển động giá, báo hiệu sự suy yếu trong dòng vốn mới và việc các nhà đầu tư bắt đầu rút tiền. Khi năm 2022 diễn ra, chỉ báo này liên tục nằm trong vùng tiêu cực, với những lần sụt giảm mạnh mẽ phản ánh tâm lý bán tháo và sự hiện thực hóa các khoản lỗ trên chuỗi khối.

Điểm thú vị là đáy của thị trường vào quý 4 năm 2022 không trùng với mức giá thấp nhất của chỉ báo NRPL. Thực tế, giá chạm mức mới nhưng chỉ báo không lao xuống mức âm sâu hơn, cho thấy rằng áp lực bán tháo đang suy yếu và nhiều khoản lỗ lớn đã được thanh lý.

Chỉ báo NRPL và những tín hiệu quan trọng

Hiện nay, cấu trúc xu bin thị trường lại đang phản ánh những đặc trưng của năm 2022 ở hai khía cạnh chính. Thứ nhất, chỉ báo NRPL quay trở lại vùng âm sâu, thứ hai, tốc độ bán tháo đang tăng lên với các khoản lỗ được hiện thực hóa nhanh hơn so với các chu kỳ trước.

Theo kỹ thuật phân tích lịch sử, sự sụt giảm nhanh chóng của chỉ báo không phải lúc nào cũng báo hiệu đáy thị trường ngay lập tức. Tuy nhiên, khi các giá trị âm cực đoan được đạt tới và động lực giảm giá bắt đầu yếu đi, đó thường là giai đoạn thị trường đang tiến gần tới cực hạn tâm lý.

Những bài học từ quá khứ cho tương lai

Sự gia tăng tốc độ hiện thực hóa lỗ và cấu trúc tập trung hơn gợi ý rằng nếu giá tiếp tục chạm đáy mới nhưng chỉ báo NRPL không lao xuống các mức cực tiêu cực mới, điều này có thể là một tín hiệu đáy quan trọng. Điểm này cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ để nhận diện những thay đổi xu bin tiềm năng trong tương lai, khi kết hợp với các phân tích kỹ thuật khác.