Gao Yi, Đầm Thủy Ngân, Jing Lin, Fusheng... những ông lớn quỹ đầu tư tư nhân đang chú ý đến điều gì?

Hướng tiến công sau kỳ nghỉ Tết của các quỹ đầu tư tư nhân có thể được dự đoán từ các đường lối điều tra trước kỳ nghỉ. Theo số liệu thống kê mới nhất của Private Equity排排网, tính đến ngày 14 tháng 2 năm 2026, trong năm nay đã có hơn 800 quỹ đầu tư tư nhân tham gia hoạt động khảo sát tại thị trường A, tổng số lần khảo sát vượt quá 2800 lần. Xét theo phân bố ngành, các lĩnh vực thiết bị cơ khí, máy tính, điện tử là những lĩnh vực được các quỹ đầu tư tư nhân ưu tiên khảo sát. Đồng thời, các quỹ nổi tiếng như淡水泉, 景林资产, 高毅资产, 复胜资产 cũng tập trung khảo sát các cổ phiếu trong lĩnh vực thiết bị cơ khí, điện tử, máy tính.

Trong giới chuyên gia, cho rằng chu kỳ kinh tế Trung Quốc đã chạm đáy cộng với thanh khoản dồi dào là nền tảng vững chắc cho thị trường vốn, xu hướng phân khúc có khả năng tiếp tục sau kỳ nghỉ, việc chọn thời điểm hay không còn quan trọng hơn. Về cơ hội đầu tư, các mục tiêu liên quan đến AI có tiềm năng tăng trưởng rộng lớn và các doanh nghiệp sản xuất Trung Quốc đang mở rộng thị phần toàn cầu đều đáng chú ý.

Quỹ đầu tư tư nhân ưu tiên khảo sát ba lĩnh vực chính

Dữ liệu mới nhất của Private Equity排排网 cho thấy, tính đến ngày 14 tháng 2 năm 2026, trong năm nay đã có 874 quỹ đầu tư tư nhân tham gia khảo sát tại thị trường A, phủ sóng 501 cổ phiếu trong 28 ngành cấp 1 của Thẩm Vạn, tổng số lần khảo sát đạt 2845 lần.

Xét theo phân bố ngành, ngành thiết bị cơ khí được các quỹ đầu tư tư nhân ưu tiên nhất, với 452 lần khảo sát và 67 cổ phiếu được khảo sát. Tiếp theo là ngành máy tính, trong năm nay đã có 40 cổ phiếu được khảo sát, tổng số lần khảo sát đạt 432. Ngành điện tử xếp thứ ba với 374 lần khảo sát, nhưng số cổ phiếu được khảo sát lên tới 78, đứng đầu tất cả các ngành. Ngoài ra, các ngành thiết bị điện, dược phẩm sinh học, ô tô và hóa chất cơ bản đều có hơn 100 lần khảo sát từ các quỹ đầu tư tư nhân.

Về các cổ phiếu, trong ngành thiết bị điện, cổ phiếu 大金重工 đã nhận được 64 lượt khảo sát từ các quỹ đầu tư tư nhân trong năm nay, trong đó có các quỹ lớn như盘京投资, 日斗投资, 景林资产. Cụ thể, các tổ chức này đặc biệt quan tâm đến khả năng tăng trưởng dài hạn của năng lượng gió ngoài khơi châu Âu, giá điện cao trong các dự án đấu thầu năng lượng gió ngoài khơi AR7 do chính phủ Anh dẫn dắt, cũng như tác động của kết quả đấu thầu quy mô lớn đối với hoạt động kinh doanh của các công ty.

Các quỹ tỷ đô tập trung “lật đá”

Điều đáng chú ý là các quỹ đầu tư tỷ đô cũng đã tích cực “lật đá” trước kỳ nghỉ Tết, nhắm vào các lĩnh vực điện tử, thiết bị cơ khí.

Theo thống kê của Private Equity排排网, tính đến ngày 14 tháng 2 năm 2026, trong năm nay đã có 61 quỹ đầu tư khảo sát hơn 10 lần, trong đó có tới 20 quỹ tỷ đô.

Hội Hợp Nhất, quản lý quỹ Lin Peng, trong cuộc phỏng vấn với báo Shanghai Securities, cho biết sau một giai đoạn tâm lý thị trường quá nóng, trong ngắn hạn, thị trường A có thể sẽ đối mặt với điều chỉnh rung lắc, nhưng không gây ra rủi ro lớn. Hiện tại, vẫn còn nhiều mục tiêu tốt, có đủ an toàn để đầu tư dài hạn, các biến động ngắn hạn còn tạo cơ hội cho các chiến lược dài hạn.

Cụ thể, Quỹ 正圆 đầu tư đã khảo sát 53 lần trong năm nay, trong đó có 10 cổ phiếu trong ngành máy tính. Tiếp theo là淡水泉 và 高毅资产, đều có 38 lần khảo sát, trong đó淡水泉 tập trung vào các ngành thiết bị cơ khí, điện tử, máy tính và dược phẩm sinh học, còn 高毅资产 tập trung vào các ngành thiết bị cơ khí, dược phẩm sinh học và điện tử.

Ngoài ra, các quỹ lớn như盘京投资, 和谐汇一资产, 复胜资产 cũng nằm trong top 10 về số lần khảo sát trong năm nay. Quỹ盘京投资 chủ yếu khảo sát các cổ phiếu trong ngành điện tử (7 cổ phiếu), thiết bị cơ khí (4 cổ phiếu), máy tính (4 cổ phiếu) và dược phẩm sinh học (4 cổ phiếu). Quỹ复胜资产 tập trung vào các ngành thiết bị cơ khí và dệt may, thời trang.

Song hành công nghệ và sản xuất

Các đường lối khảo sát của các quỹ tỷ đô trước kỳ nghỉ tiết lộ hướng tiến công sau kỳ nghỉ.

Nguồn Le Sheng Asset công bố quan điểm rằng, năm 2026, công ty sẽ tìm kiếm cơ hội từ góc độ cải thiện cung cầu ngành. Cụ thể, ngành AI đang phát triển nhanh chóng, nhiều lĩnh vực đã hình thành vòng khép kín thương mại, chỉ cần công nghệ nền tảng liên tục tiến bộ, các doanh nghiệp cần duy trì sự khoan dung hợp lý đối với chi tiêu vốn. Hiện tại, không cần lo lắng về “bong bóng AI”, các cơ hội trong lĩnh vực tính toán, ứng dụng AI, lưu trữ năng lượng, thiết bị điện đều đáng để theo dõi. Đồng thời, trong quá trình nâng cao thị phần toàn cầu của chuỗi ngành công nghiệp Trung Quốc, các cơ hội đầu tư sẽ liên tục xuất hiện, như các doanh nghiệp xây dựng, vật liệu xây dựng, hàng tiêu dùng tại thị trường châu Phi, châu Mỹ Latin, các công ty dược sáng tạo của Trung Quốc.

淡水泉 cũng chia sẻ trong cuộc phỏng vấn rằng, năm 2026, quá trình phát triển của các tài sản cốt lõi sẽ chủ yếu xoay quanh đổi mới công nghệ và toàn cầu hóa doanh nghiệp Trung Quốc. Trong lĩnh vực công nghệ, đầu tư vào AI dự kiến sẽ chuyển từ chiến lược tổng thể sang chiến lược cấu trúc, đặc biệt là các phần bị thiếu cung, bị hạn chế rõ ràng và chưa được khai thác đầy đủ về nhận thức thị trường, nhất là các cơ hội trong xây dựng hạ tầng tính toán nội địa trong tiến trình đột phá công nghệ quy trình tiên tiến và kiểm soát chuỗi cung ứng độc lập. Ngoài ra, sự hợp nhất sâu rộng giữa AI và các ngành nghề sẽ tiếp tục tạo ra các cơ hội kinh doanh mới, đây cũng là những cơ hội các công ty hiện tại đang theo dõi.

(Nguồn: Báo Chứng khoán Thượng Hải)