Làm thế nào các giao dịch dựa trên ý định bảo vệ khỏi biến động tỷ giá bitcoin trong thế giới DeFi

Hãy tưởng tượng bạn muốn đổi bitcoin lấy stablecoin, nhưng khi bạn đang tính toán lộ trình giao dịch, giá bitcoin đột ngột giảm mạnh. Bây giờ phí gas của bạn cao hơn dự kiến. Hoặc tệ hơn – giao dịch thất bại vì giá bitcoin không nằm trong phạm vi cho phép của bạn. Đây là vấn đề phổ biến mà người dùng tài chính phi tập trung thường gặp phải. Các giao dịch dựa trên ý định cần đảo ngược logic này: thay vì lo lắng về giá bitcoin, biến động phí gas hoặc các lộ trình cụ thể, bạn chỉ cần xác định điều bạn muốn và hệ thống sẽ thực hiện.

Mô hình DeFi truyền thống như bộ thực thi theo bộ nhớ yêu cầu bạn tự điều hướng qua tất cả các chi tiết. Nhưng thế hệ mới của các giao thức sử dụng cách tiếp cận khác – dựa trên ý định. Thay vì nói “Lấy bitcoin của tôi, tìm bộ giá tốt nhất, kiểm tra tỷ giá, trả phí”, bạn chỉ cần nói “Tôi cần 5000 USDC cho bitcoin của tôi” và xong.

Ý định là gì và hoạt động như thế nào?

Ý định đơn giản là – mục tiêu của bạn được thể hiện dưới dạng kết quả, chứ không phải là chuỗi các bước. Trong DeFi truyền thống, bạn phải biết cách hoạt động của từng phần của hệ thống: chọn token, tính toán tỷ giá tối ưu, dự đoán phí gas. Chỉ một sai sót trong dự đoán giá bitcoin có thể làm hỏng toàn bộ giao dịch.

Với ý định, hệ thống chuyển từ bạn sang các đại lý chuyên môn gọi là giải quyết viên. Họ là các chuyên gia tìm ra lộ trình thực thi tối ưu, bất kể tỷ giá có thay đổi hay phí mạng tăng cao. Thay vì lo lắng về giá bitcoin tại thời điểm gửi giao dịch, giải quyết viên sẽ làm điều đó thay bạn.

Cách tiếp cận truyền thống: Bạn chịu trách nhiệm mọi chi tiết

Dưới đây là cách một giao dịch truyền thống diễn ra:

1. Mở DEX và thấy giá bitcoin là 42.000 USD
2. Tính toán xem bạn sẽ nhận được bao nhiêu USDC sau tất cả phí
3. Ký xác nhận giao dịch
4. Giữa lúc ký và thực thi, giá bitcoin giảm xuống còn 41.500 USD
5. Phí gas tăng cao
6. Giao dịch không thực hiện được hoặc kết quả tệ hơn mong đợi

Bạn phải biết tất cả các chi tiết kỹ thuật, dự đoán biến động thị trường và hy vọng.

Cách tiếp cận mới: Chỉ cần đặt mục tiêu

Với ý định, quy trình sẽ khác:

1. Đặt ý định: “Tôi cần ít nhất 40.000 USDC cho bitcoin của tôi”
2. Ký xác nhận
3. Các giải quyết viên cạnh tranh để cung cấp kết quả tốt nhất
4. Ngay cả khi giá bitcoin dao động, các giải quyết viên đảm bảo bạn nhận ít nhất 40.000 USDC
5. Giao dịch được thực hiện – không có bất ngờ về tỷ giá hay phí

Lựa chọn điện tử – bạn xác định bạn cần gì, hệ thống đảm bảo điều đó.

Các giải quyết viên cạnh tranh như thế nào để có tỷ giá bitcoin tốt hơn?

Trọng tâm của mô hình mới này là giải quyết viên – các doanh nghiệp giao dịch và thuật toán tìm kiếm thanh khoản và thực thi ý định của bạn. Mỗi giải quyết viên muốn là người đầu tiên hoàn thành ý định của bạn với giá tốt nhất có thể.

Dưới đây là quá trình diễn ra phía sau:

1. Thu thập đề nghị: Giải quyết viên thu thập thanh khoản từ DEX, sàn trung tâm, và dự trữ của chính họ
2. Kết hợp lệnh: Nếu nhiều người muốn đổi bitcoin lấy USDC, giải quyết viên có thể kết hợp nhiều lệnh để có tỷ giá tốt hơn nhờ quy mô giao dịch
3. Cạnh tranh: Một số giải quyết viên đề xuất thực thi – ai đưa ra kết quả tốt nhất sẽ thắng
4. Thanh toán phí: Giải quyết viên trả phí gas, và bù đắp qua chênh lệch tỷ giá mà họ tiết kiệm được

Kết quả? Tỷ giá bitcoin tốt hơn cho bạn vì các giải quyết viên cạnh tranh – chứ không chỉ một nhóm với một mức giá duy nhất.

Lợi ích: Tại sao cái này tốt hơn cách truyền thống?

Bảo vệ khỏi biến động tỷ giá bitcoin

DeFi truyền thống khiến bạn phụ thuộc vào biến động thị trường. Nếu giá bitcoin thay đổi chỉ trong vài giây giữa khi nhấn “xác nhận” và thực thi, bạn sẽ mất. Với ý định, bạn chỉ cần tỷ giá cụ thể – và các giải quyết viên đảm bảo bạn nhận được hoặc không thực hiện giao dịch nếu không đạt yêu cầu.

Trải nghiệm người dùng đơn giản hơn

Bạn không cần phải là chuyên gia tính phí gas, dự đoán tỷ giá hay điều hướng các bộ lệnh nữa. Chỉ cần nói bạn cần gì, và xong. Bạn thậm chí có thể thanh toán bằng token yêu thích của mình – các giải quyết viên trả phí gas bằng ETH hoặc token khác nếu rẻ hơn.

Bảo vệ khỏi các cuộc tấn công MEV

Giá trị lớn nhất (MEV) là mối nguy hiểm tiềm tàng của DeFi truyền thống. Bot có thể thấy giao dịch của bạn trong mempool, đi trước (front-running), hoặc đi sau (sandwich attack). Với ý định, các giải quyết viên có lợi ích bảo vệ bạn – lợi nhuận của họ phụ thuộc vào việc thực hiện đúng mà không gây thiệt hại cho bạn.

Tỷ giá tốt hơn nhờ cạnh tranh

Vì các giải quyết viên cạnh tranh, bạn nhận được tỷ giá bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác tốt nhất có thể. Như thể bạn có một thị trường cạnh tranh các giải quyết viên muốn phục vụ bạn.

Các giao thức sử dụng ý định

Một số giao thức DeFi lớn đã áp dụng mô hình này:

• CoW Protocol: Sử dụng đấu giá tập trung để kết hợp các giao dịch và bảo vệ bạn khỏi MEV. Nếu nhiều người muốn đổi cùng token, CoW có thể kết hợp để cung cấp tỷ giá tốt hơn cho tất cả.
• UniswapX: Giải pháp mới của Uniswap gom thanh khoản từ nhiều nguồn, cung cấp các phép đổi không phí gas qua đấu giá.
• 1inch Fusion: Cho phép bạn đặt lệnh mà các giải quyết viên thực thi. Bạn chỉ trả phần chênh lệch mà giải quyết viên đảm bảo, thường tốt hơn so với trực tiếp trên DEX.
• Across Protocol: Sử dụng ý định cho các giao dịch liên chuỗi nhanh chóng. Muốn chuyển bitcoin từ Ethereum sang Arbitrum? Đặt ý định, Across sẽ thực hiện mà không cần bạn phải biết kỹ thuật.

Rủi ro bạn cần biết

Như mọi thứ trong tài chính, mô hình này không hoàn toàn không rủi ro:

Nguy cơ tập trung hóa

Hiện tại, trở thành giải quyết viên khá khó – bạn cần vốn, công nghệ và kiến thức cao cấp. Điều này có thể khiến vài doanh nghiệp lớn chi phối. Nếu chỉ có Wintermute, Thales hoặc vài bot khác kiểm soát phần lớn thực thi, hệ thống sẽ ít phi tập trung hơn những gì DeFi hứa hẹn.

Giảm minh bạch

Vì một phần thực thi diễn ra ngoài chuỗi chính (giải quyết viên thường làm trong mempool riêng), khó theo dõi chính xác diễn biến. Với DEX truyền thống, mọi thứ đều trên chuỗi – rõ ràng cho tất cả mọi người.

Tin tưởng vào giải quyết viên

Bạn cần tin rằng họ làm việc công bằng. Dù họ có lợi ích tài chính không làm hại bạn (vì cần bạn để kiếm phí), việc giám sát phức tạp hơn so với mô hình truyền thống, nơi mọi thứ do chuỗi quyết định.

Kết luận: Tương lai nằm ở ý định

Giao dịch dựa trên ý định sẽ giúp DeFi trở nên đơn giản hơn. Thay vì lo lắng về tỷ giá bitcoin, biến động phí gas hay lộ trình thực thi, bạn chỉ cần biết mình cần gì. Các giải quyết viên sẽ cố gắng hết sức để mang lại kết quả tốt nhất cho bạn.

Công nghệ đang thay đổi – từ việc bạn phải là người kỹ thuật cao sang mô hình hệ thống thích nghi với bạn. Với sự tập trung ngày càng lớn vào ý định, chúng ta có thể kỳ vọng DeFi sẽ trở nên dễ tiếp cận và rẻ hơn cho tất cả mọi người, không chỉ những ai hiểu rõ từng chi tiết kỹ thuật.

Dù bạn theo dõi tỷ giá bitcoin, biến động Ethereum hay đơn giản chỉ muốn đổi token, ý định sẽ giúp bạn làm điều đó dễ dàng hơn – và có thể rẻ hơn so với trước đây.