Giá cổ phiếu điều chỉnh trước báo cáo tài chính phần mềm sáng tạo, các tổ chức hạ xếp hạng ngành thu hút sự chú ý

Economic Observer Innovation Software (ISSC.OQ) đóng cửa ở mức 19,04 đô la vào ngày 11 tháng 2 năm 2026 (một ngày trước khi công bố báo cáo thu nhập), giảm 3,28% trong một ngày, với biên độ trong ngày là 7,47%. Doanh thu trong ngày là 3,8285 triệu đô la Mỹ, với tỷ lệ doanh thu là 1,13% và tỷ lệ khối lượng là 0,75, cho thấy hoạt động giao dịch thấp hơn mức trung bình gần đây. Trong tuần qua (5-11/2), giá cổ phiếu biến động tăng, với phạm vi tăng 2,06%, nhưng đã có sự điều chỉnh một ngày trước báo cáo tài chính.

Lý do thay đổi giá cổ phiếu

Áp lực chốt lời trước báo cáo thu nhập: Giá cổ phiếu của công ty đã tăng 5,52% từ ngày 5 đến ngày 9 tháng 2, đạt mức cao nhất là 20,14 đô la vào ngày 9 tháng 2. Một số quỹ đã chọn kiếm tiền từ thu nhập trước báo cáo thu nhập, dẫn đến sự điều chỉnh kỹ thuật vào ngày 11 tháng 2. Tỷ lệ khối lượng 0,75 trong ngày cho thấy sự thiếu sức mua, làm tăng áp lực bán.

Cách tiếp cận thận trọng của các tổ chức đối với lĩnh vực này: UBS Global Wealth Management đã hạ xếp hạng lĩnh vực công nghệ thông tin S&P 500 từ “hấp dẫn” xuống “trung lập” vào ngày 10 tháng 2, lưu ý rằng tốc độ tăng trưởng chi tiêu vốn của các doanh nghiệp siêu quy mô có thể chậm lại, hoặc mang lại sự không chắc chắn cho ngành công nghiệp phần mềm. Sự điều chỉnh này đã gián tiếp ảnh hưởng đến tâm lý thị trường đối với các cổ phiếu công nghệ như phần mềm sáng tạo.

Sự khác biệt về kỳ vọng hiệu suất và áp lực định giá: Mặc dù các tổ chức dự đoán rằng doanh thu của công ty trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026 sẽ là 18,815 triệu đô la Mỹ (tăng 17,82% so với cùng kỳ năm ngoái) và thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ là 0,13 đô la Mỹ (tăng 225,0% so với cùng kỳ năm ngoái), nhưng tỷ suất lợi nhuận ròng dự kiến sẽ thu hẹp hơn tỷ suất lợi nhuận ròng là 18,54% cho cả năm tài chính 2025. Đồng thời, tỷ lệ giá trên thu nhập (TTM) hiện tại của công ty là 21,63 lần, cao hơn mức trung bình của ngành và một số nhà đầu tư lo lắng về rủi ro hiện thực hóa hiệu suất dưới mức định giá cao.

Vốn và công nghệ

Vào ngày 11 tháng 2, giá cổ phiếu đã giảm xuống dưới đường trung bình động 5 ngày (19,42 USD) và đạt mức thấp nhất trong ngày là 18,52 USD, gần với mức hỗ trợ trước đó. Dòng vốn cho thấy tỷ trọng dòng vốn ròng chính trong ngày mở rộng, cộng hưởng với hiệu suất chung của lĩnh vực này (lĩnh vực hàng không vũ trụ và quân sự giảm 1,01%).

Nguyên tắc cơ bản của công ty

Doanh thu của công ty trong năm tài chính 2025 tăng 78,60% so với cùng kỳ năm ngoái, lợi nhuận ròng tăng 123,30% so với cùng kỳ năm ngoái và biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 45,43%. Trong lĩnh vực kinh doanh chính, doanh thu tích hợp hệ thống chiếm 64,15%, doanh thu dịch vụ chiếm 35,85%, cơ cấu kinh doanh tiếp tục được tối ưu hóa. Giá mục tiêu trung bình của tổ chức là 24,05 đô la, cao hơn giá cổ phiếu hiện tại, nhưng cần chú ý đến sự phù hợp giữa dữ liệu báo cáo tài chính thực tế và kỳ vọng.

Nội dung trên dựa trên thông tin công khai và không cấu thành lời khuyên đầu tư.