Cổ phiếu Realty Income sẽ ở đâu trong 1 năm tới?

Realty Income (O +0.98%) sở hữu 15.500 bất động sản cho thuê dài hạn với một khách thuê duy nhất. Danh mục của công ty trải dài khắp Hoa Kỳ và châu Âu. Mặc dù tập trung vào các tài sản bán lẻ, nhưng công ty cũng sở hữu các bất động sản công nghiệp và các loại bất động sản khác (như sòng bạc). Đây là một doanh nghiệp khổng lồ, nhưng có điều gì đó thú vị đang diễn ra bên dưới bề mặt.

Realty Income quá lớn nên chậm lại

Với quy mô lớn như vậy, để tác động đến doanh thu và lợi nhuận, Realty Income cần các khoản mua bất động sản khổng lồ. Các REIT cho thuê dài hạn nhỏ hơn có lợi thế tăng trưởng ở đây. Ví dụ, cổ tức của Realty Income đã tăng trung bình khoảng 4,2% mỗi năm trong 30 năm qua. Tuy nhiên, vào năm 2025, cổ tức hàng tháng bắt đầu năm ở mức 0,264 đô la mỗi cổ phần mỗi tháng và kết thúc ở mức 0,27 đô la. Đó là mức tăng nhỏ chỉ 2,3%.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Để công bằng, năm 2025 là một năm khó khăn đối với các REIT. Nhưng các đối thủ nhỏ hơn và tăng trưởng nhanh hơn trong lĩnh vực cho thuê dài hạn như Agree Realty đã tăng cổ tức khoảng 3,6% trong năm 2025. Trên bề mặt, điều đó có thể không nghe có vẻ lớn, nhưng nó thể hiện tốc độ tăng trưởng nhanh hơn 50%. Trong khi Realty Income được xây dựng từ nền tảng để trở thành một cổ phiếu cổ tức chậm rãi và ổn định, thì công ty cũng hiểu rằng càng lớn, việc tăng trưởng sẽ càng khó khăn hơn.

Realty Income đang hành động để giải quyết vấn đề

Đây là lý do tại sao Realty Income mở rộng sang châu Âu vài năm trước. Đây cũng là lý do tại sao gần đây công ty bắt đầu đầu tư vào thị trường Mexico. Và đó là lý do tại sao công ty sử dụng chuyên môn về cho thuê dài hạn của mình để xây dựng một doanh nghiệp quản lý tài sản hướng tới các nhà đầu tư tổ chức.

Mở rộng

NYSE: O

Realty Income

Thay đổi hôm nay

(0.98%) $0.64

Giá hiện tại

$66.14

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$61 tỷ

Phạm vi trong ngày

$65.50 - $66.36

Phạm vi 52 tuần

$50.71 - $66.73

Khối lượng giao dịch

5.6 triệu

Khối lượng trung bình

6.5 triệu

Biên lợi nhuận gộp

48.14%

Lợi suất cổ tức

4.88%

Doanh nghiệp tổ chức dự kiến sẽ tạo ra các khoản phí ổn định và dựa trên chuyên môn về cho thuê dài hạn của công ty. Các khoản phí này dự kiến sẽ đáng tin cậy vì các nhà đầu tư tổ chức thường có tầm nhìn dài hạn. Nói cách khác, Realty Income đang cố gắng xây dựng một động lực tăng trưởng mới, tương tự như các đối thủ REIT như Prologis và Ventas đã làm trong lĩnh vực kho bãi và chăm sóc sức khỏe, tương ứng.

Lĩnh vực kinh doanh mới này mới đang được hình thành, và Realty Income cần xây dựng cơ sở khách hàng tổ chức của mình. Vì vậy, hiện tại chưa thể biết doanh nghiệp này quan trọng như thế nào. Tuy nhiên, trong vòng một năm tới, triển vọng sẽ rõ ràng hơn nhiều. Và nếu các lợi nhuận tiềm năng mà công ty quảng bá là hợp lý, đây có thể là một cơ hội dài hạn quan trọng cho REIT và cổ đông của nó.