Từ thẻ đến mã: Những gì việc Capital One mua lại Brex báo hiệu cho thanh toán doanh nghiệp

Guillaume Bouvard, Đồng sáng lập Extend.

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Việc Capital One mua lại Brex đã khiến nhiều người bất ngờ, nhưng nhìn lại, điều đó hoàn toàn hợp lý.

Đây không phải là một thương vụ mua thẻ tín dụng. Đó là một quyết định về phần mềm.

Capital One đang hành xử ít giống ngân hàng truyền thống hơn và giống một công ty công nghệ lớn (như Google hoặc Meta) sẵn sàng bỏ ra vốn lớn để mua lại các khả năng quan trọng tạo lợi thế chiến lược dài hạn, chứ không chỉ là các tính năng sản phẩm nhỏ lẻ. Chúng ta đã thấy tư duy này trong việc Capital One mua lại Mạng lưới Discover, và chúng ta lại thấy điều đó với Brex.

Quan trọng hơn, bước đi này báo hiệu một điều căn bản về cách Capital One nhìn nhận tương lai của thanh toán doanh nghiệp: không phải là cạnh tranh về tín dụng, điểm thưởng hay ưu đãi, mà là về chất lượng của phần mềm nằm trên hạ tầng thanh toán và giúp khách hàng hoạt động hiệu quả hơn trong một thế giới thay đổi nhanh chóng.

Tại sao thẻ vật lý không còn là điểm khác biệt trong thanh toán doanh nghiệp

Ngày nay, thẻ tín dụng vật lý ngày càng trở thành hàng hóa — và trong một số trường hợp, thậm chí là phiền toái.

Mỗi giao dịch kích hoạt một chuỗi các hành động phía sau: phê duyệt, biên lai, phân loại, đối chiếu và báo cáo. Chưa kể, các bước này thường bị phân mảnh qua nhiều hệ thống, khiến các nhóm tài chính phải dành nhiều thời gian truy tìm thông tin hơn là quản lý chính doanh nghiệp.

Đó là lý do tại sao giá trị thực sự trong thanh toán doanh nghiệp không nằm ở thẻ vật lý hay hệ thống thưởng, mà ở các công cụ quản lý thanh toán và mọi thứ xung quanh nó. Các doanh nghiệp ngày nay mong đợi các giải pháp mang lại kiểm soát, khả năng nhìn thấy rõ ràng, quy trình làm việc thông minh hơn, hiệu quả cao hơn và dịch vụ theo yêu cầu.

Doanh nghiệp không hoạt động dựa trên thẻ vật lý. Họ hoạt động dựa trên phần mềm. Và ngày càng nhiều, chất lượng quy trình làm việc của họ phụ thuộc vào khả năng điều phối chi tiêu trước, trong và sau khi giao dịch xảy ra.

Câu hỏi không còn là ai có thể phát hành thẻ tốt nhất, mà là ai có thể tích hợp phần mềm loại bỏ ma sát, thi hành chính sách và mang lại sự rõ ràng cho nhóm mà không làm chậm tiến trình.

Đây là nơi các thẻ ảo và công cụ quản lý chi phí trở nên quan trọng.

Thẻ ảo và quản lý chi phí: Phần mềm trung tâm của chi tiêu

Dễ dàng nghĩ rằng thẻ ảo chỉ là phiên bản kỹ thuật số của thẻ nhựa — nhưng chúng còn hơn thế nữa. Khi được thiết kế tốt, thẻ ảo là các công cụ dựa trên phần mềm tích hợp kiểm soát, chính sách và trí tuệ trực tiếp vào trong thanh toán.

Quản lý chi phí hoàn thiện bức tranh đó.

Thẻ ảo giải quyết phần thực thi của chi tiêu: cách tiền được chi, ai chi và dưới điều kiện nào. Quản lý chi phí giải quyết vấn đề trách nhiệm: cách chi tiêu đó được ghi nhận, xem xét, phê duyệt và đối chiếu qua các nhóm.

Khi các khả năng này tồn tại trong các hệ thống riêng biệt, doanh nghiệp phải ghép nối các quy trình làm việc sau khi sự việc xảy ra. Độ phức tạp tăng lên, lỗi phát sinh nhiều hơn, khả năng nhìn thấy rõ ràng bị giảm sút. Khi chúng được thiết kế cùng nhau như một trải nghiệm phần mềm duy nhất, việc thực thi và trách nhiệm củng cố lẫn nhau — giảm ma sát và làm cho việc quản lý chi tiêu dễ dàng hơn ở quy mô lớn.

Thiết kế phần mềm thanh toán và chi phí phù hợp với cách doanh nghiệp thực sự hoạt động

Việc thiết kế thẻ ảo và quản lý chi phí như một trải nghiệm phần mềm duy nhất chỉ hiệu quả nếu phần mềm đó phản ánh đúng cách doanh nghiệp hoạt động.

Nhiều giải pháp thanh toán và chi phí của ngân hàng vẫn chủ yếu dành cho một nhân vật chính: người quản lý chương trình thẻ. Trong thế giới tập trung hơn trước, cách tiếp cận này hợp lý, nhưng hiện tại không còn phù hợp với cách các công ty hiện đại — đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa — thực sự vận hành.

Nhân viên, quản lý, thủ quỹ, nhóm tài chính và nhà thầu đều khởi tạo hoặc tương tác với các khoản thanh toán. Chi tiêu phân tán qua các phòng ban, công cụ và nhà cung cấp. Mỗi vai trò này sử dụng phần mềm hàng ngày, và kỳ vọng của họ được hình thành dựa trên các ứng dụng tiêu dùng hiện đại, trực quan mà họ dựa vào ngoài công việc.

Khi phần mềm thanh toán và chi phí được thiết kế phù hợp với thực tế này, nó trở thành một nhân tố tăng cường — cho phép quyết định nhanh hơn, trách nhiệm rõ ràng hơn và kết quả tốt hơn trên toàn bộ nhóm. Khi không, ngay cả hạ tầng nền tảng mạnh nhất cũng gặp khó khăn trong việc mang lại giá trị tối đa.

Ngân hàng doanh nghiệp đang tiến hóa — không bị thay thế

Đây là lý do tại sao việc Capital One mua lại Brex cảm thấy ít giống một sự rút lui khỏi ngân hàng truyền thống hơn là bước tiếp theo của nó.

Các ngân hàng, nhà xử lý và mạng lưới vẫn giữ vai trò trung tâm trong hệ sinh thái thanh toán. Nền tảng đó không biến mất. Những gì đang thay đổi là nơi thể hiện sự khác biệt trong mắt khách hàng doanh nghiệp — ít hơn ở các hệ thống hạ tầng cơ bản, nhiều hơn ở phần mềm nằm trên đó, giúp doanh nghiệp vận hành với sự tự tin và tốc độ.

Tại sao giao diện giữa doanh nghiệp và tiền lại quan trọng hơn bao giờ hết

Sự hợp nhất ngành fintech và dịch vụ tài chính mà chúng ta đang thấy không phải để mua khối lượng giao dịch.
Nó là để sở hữu giao diện giữa doanh nghiệp và tiền. Và giao diện đó — bao gồm thanh toán, thẻ ảo và quản lý chi phí — đang trở thành chiến lược không kém phần quan trọng so với chính tiền tệ.

Đối với các ngân hàng, nhà xử lý, mạng lưới và các nền tảng phục vụ doanh nghiệp, thông điệp rõ ràng: tương lai của thanh toán doanh nghiệp sẽ không chỉ dựa vào khả năng tiếp cận vốn hoặc hạ tầng, mà còn dựa vào phần mềm giúp mỗi người dùng tham gia vào dòng chảy của tiền một cách hiệu quả.