Lệnh Dừng Lợi Nhuận Theo Đường Kẻ: Bảo Vệ Động Cho Giao Dịch Spot và Giao Dịch Ký Quỹ

Khi giao dịch trong môi trường Spot hoặc với đòn bẩy, nhiều nhà giao dịch đối mặt với một bài toán: làm thế nào để bảo vệ lợi nhuận mà không hoàn toàn bỏ lỡ một vị thế tiềm năng? Câu trả lời nằm ở một công cụ tinh vi gọi là Trailing Stop, hoạt động một cách thông minh và tự động để tối ưu hóa chiến lược thoát lệnh của bạn. Khác với lệnh dừng cố định, trailing stop theo dõi các biến động giá thuận lợi và thích nghi linh hoạt, chỉ kích hoạt lệnh khi thị trường đảo chiều.

Trailing Stop là gì và hoạt động như thế nào?

Trailing stop là một lệnh động theo dõi liên tục mức giá tốt nhất đạt được kể từ khi kích hoạt và tự điều chỉnh mức kích hoạt của nó. Nó hoạt động trong hai kịch bản chính: trong mua, nó sẽ điều chỉnh lên khi giá tăng, còn trong bán, nó sẽ điều chỉnh xuống khi giá giảm. Cơ chế đơn giản nhưng mạnh mẽ: khi giá đạt đỉnh (hoặc đáy) rồi đảo chiều sau một mức đã định trước, lệnh thị trường sẽ được thực thi ngay lập tức.

Điểm lợi lớn là bạn không cần phải theo dõi biểu đồ liên tục. Trailing stop hoạt động 24/7, bắt lợi nhuận khi thị trường đi theo hướng có lợi cho bạn và cho phép lợi nhuận tăng trưởng khi xu hướng vẫn còn tích cực. Tính linh hoạt này đặc biệt hữu ích trong các thị trường biến động mạnh, nơi giá có thể đảo chiều nhanh chóng.

Hai cách thiết lập trailing stop

Có hai phương pháp chính để thiết lập ngưỡng kích hoạt cho trailing stop. Cả hai đều hiệu quả như nhau; lựa chọn phụ thuộc vào sở thích cá nhân và chiến lược giao dịch của bạn.

Theo khoảng cách tuyệt đối về giá

Cách đầu tiên là đặt trailing stop theo khoảng cách cố định bằng USDT (hoặc đồng tiền cơ sở khác). Trong trường hợp này, bạn xác định một giá trị bằng đô la hoặc tài sản khác. Ví dụ, nếu giá đạt đỉnh 50.000 USDT và bạn đặt khoảng cách giảm 1.000 USDT, trailing stop sẽ kích hoạt tại 49.000 USDT. Phương pháp này phù hợp với nhà giao dịch nghĩ theo tổng số rủi ro hoặc lợi nhuận tuyệt đối.

Theo phần trăm của mức giá tốt nhất

Cách thứ hai sử dụng phần trăm của mức giá cao nhất đã ghi nhận. Một trailing stop thiết lập ở 10% sẽ theo dõi giá khi nó tăng hoặc giảm, và chỉ kích hoạt khi giảm (hoặc tăng) phần trăm đó so với đỉnh đạt được. Phương pháp này linh hoạt hơn với các mức giá khác nhau và thường được các nhà giao dịch chuyên nghiệp ưa chuộng vì duy trì tỷ lệ tương quan với biến động thị trường.

Các kịch bản thực tế: Trailing Stop hoạt động như thế nào

Để hiểu rõ hơn về hoạt động thực tế, chúng ta sẽ xem xét hai ví dụ minh họa cả hai phương pháp.

Ví dụ 1: Mua với trailing stop theo khoảng cách

Giả sử một nhà giao dịch đặt lệnh mua BTC/USDT với trailing stop giảm 1.000 USDT. Giá hiện tại là 50.000 USDT.

Các kịch bản có thể xảy ra:

Kịch bản A: Nếu giá đi từ 50.000 USDT và tiếp tục tăng, trailing stop sẽ điều chỉnh lên. Khi đạt 51.000 USDT mà không đảo chiều, lệnh mua thị trường sẽ được kích hoạt tại mức đó.

Kịch bản B: Nếu giá giảm xuống còn 48.000 USDT, trailing stop tự động điều chỉnh về 49.000 USDT (đáy mới cộng khoảng cách 1.000 USDT). Lệnh sẽ chỉ thực thi nếu giá phục hồi lên mức 49.000 USDT từ đáy đó.

Kịch bản C: Sau đó, nếu giá giảm xuống còn 47.000 USDT, trailing stop sẽ giữ nguyên ở 49.000 USDT và không tiếp tục theo dõi xuống dưới. Hệ thống “đóng băng” ở mức mới cho đến khi kích hoạt hoặc hủy bỏ thủ công.

Kịch bản D: Nếu bạn đã đặt mức kích hoạt ban đầu (tùy chọn), trailing stop sẽ không hoạt động cho đến khi giá đó đạt tới. Sau đó, nó bắt đầu theo dõi dựa trên giá giao dịch cuối cùng.

Ví dụ 2: Bán với trailing stop theo phần trăm

Giả sử nhà giao dịch đặt lệnh bán ETH/USDT với trailing stop giảm 10%. Giá hiện tại là 4.000 USDT.

Các kịch bản hoạt động:

Kịch bản A: Nếu giá liên tục tăng và không giảm dưới 4.000 USDT, trailing stop sẽ kích hoạt tại 3.600 USDT (90% của 4.000 USDT).

Kịch bản B: Nếu giá tăng lên 4.100 USDT, mức trailing stop tự động nâng lên 3.690 USDT [4.100 x (1 - 10%)]. Hệ thống theo dõi mức cao nhất đạt được.

Kịch bản C: Sau đó, nếu giá giảm xuống còn 3.700 USDT, trailing stop vẫn giữ nguyên ở 3.690 USDT. Không giảm theo giá, chỉ kích hoạt khi giá giảm đủ mức.

Kịch bản D: Lệnh sẽ thực thi khi có sự giảm 10% so với đỉnh cao nhất đạt được (4.100 USDT), tức là khi giá chạm mức kích hoạt đã định.

Công thức kích hoạt trailing stop

Hiểu các công thức toán học điều chỉnh trailing stop giúp xây dựng chiến lược chính xác hơn.

Cho lệnh mua:

• Giá thấp nhất ghi nhận + Khoảng cách giảm (theo khoảng cách cố định)
• Giá thấp nhất ghi nhận × (1 + Phần trăm giảm) (theo phần trăm)

Cho lệnh bán:

• Giá cao nhất ghi nhận - Khoảng cách giảm (theo khoảng cách cố định)
• Giá cao nhất ghi nhận × (1 - Phần trăm giảm) (theo phần trăm)

Các công thức này đảm bảo trailing stop luôn duy trì tỷ lệ hoặc khoảng cách mong muốn so với mức giá tốt nhất đạt được.

Các bước kích hoạt trailing stop trong giao dịch Spot

Việc thiết lập trailing stop trên nền tảng giao dịch của bạn rất đơn giản và phù hợp ngay cả với nhà giao dịch mới bắt đầu.

Bước 1: Truy cập giao diện giao dịch
Vào phần giao dịch Spot trên nền tảng của bạn và tìm tùy chọn các loại lệnh. Tìm chức năng “Trailing Stop Order” hoặc “Lệnh Trailing Stop” trong menu các loại lệnh.

Bước 2: Chọn phương pháp giảm
Quyết định thiết lập trailing stop theo khoảng cách cố định (một giá trị cố định bằng USDT) hoặc theo phần trăm (tỷ lệ phần trăm của mức giá cao nhất). Cả hai đều có sẵn; chọn phương pháp phù hợp chiến lược của bạn.

Bước 3: Nhập giá trị hoặc số lượng
Điền số tiền USDT (hoặc đồng tiền cơ sở) cho mức giảm hoặc phần trăm mong muốn. Cũng xác định số lượng coin muốn mua hoặc bán.

Bước 4: Cấu hình giá kích hoạt (tùy chọn)
Nếu muốn trailing stop bắt đầu theo dõi sau khi giá đạt mức nhất định, thiết lập giá kích hoạt đó. Nếu muốn bắt đầu ngay lập tức, có thể bỏ qua hoặc bỏ chọn tùy chọn này.

Bước 5: Hoàn tất lệnh
Xem lại tất cả chi tiết và nhấn Mua hoặc Bán. Lệnh trailing stop của bạn giờ đã hoạt động và theo dõi thị trường.

Bước 6: Theo dõi và quản lý lệnh
Vào phần Lệnh mở và chọn Trailing Stop để xem tất cả các lệnh đang hoạt động. Nếu cần điều chỉnh, nhấn biểu tượng chỉnh sửa (bút chì). Để hủy, nhấn Hủy bỏ.

Ứng dụng qua các loại hình giao dịch khác nhau

Lưu ý rằng tính linh hoạt của trailing stop phụ thuộc vào loại hình giao dịch bạn thực hiện. Trong giao dịch Spot và Margin Spot, trailing stop có thể dùng cho cả mua và bán, cung cấp khả năng bảo vệ hai chiều. Trong giao dịch Perpetual và Futures, trailing stop chủ yếu dùng để đóng vị thế mở, như một dạng stop-loss nâng cao.

Trailing stop là bước tiến quan trọng trong công cụ quản lý rủi ro của nhà giao dịch hiện đại. Tự động hóa việc bảo vệ lợi nhuận và hạn chế thua lỗ giúp bạn giao dịch tự tin và hiệu quả hơn, bất kể thị trường biến động ra sao.