Hiểu rõ về thị trường tiền điện tử: Hướng dẫn đầy đủ về Sổ lệnh

Nếu là trader, bạn sẽ nhận ra rằng việc thành thạo sử dụng bảng đặt lệnh (order book) của tiền điện tử là một kỹ năng quan trọng quyết định thành công trong giao dịch. Màn hình này, thường gặp trên các sàn giao dịch như Gate.io, thể hiện rõ cân bằng cung cầu toàn thị trường, giúp các nhà đầu tư thông minh phân tích và dự đoán các biến động giá tiếp theo. Vậy, bảng đặt lệnh tiền điện tử thực sự ẩn chứa những thông tin gì?

Hiểu cấu trúc cơ bản của bảng giao dịch (bảng tiền điện tử)

Thông tin trên bảng giao dịch là danh sách các mức giá mua và bán cùng với số lượng tương ứng tại từng mức. Nó thể hiện độ thanh khoản đủ lớn để thị trường không biến động đột ngột ngay cả khi thực hiện các giao dịch lớn, đồng thời phản ánh cân bằng tạm thời giữa người mua và người bán tại các mức giá cụ thể trên biểu đồ.

Trong bảng tiền điện tử, các thông tin được phân loại rõ ràng bằng màu sắc. Các mức giá hiển thị màu đỏ là các lệnh bán, màu xanh lá là các lệnh mua, giúp dễ dàng nhận biết các lệnh chờ khớp. Số lượng (QTY) thể hiện số hợp đồng tại mức giá đó, còn các số trong cột tổng cộng là số hợp đồng tích lũy. Nền tảng cung cấp hai chế độ hiển thị là 0.5 và 1, để người dùng có thể chuyển đổi cách xem chi tiết bằng cách nhấn nút ở góc trên bên phải.

Ảnh hưởng của lệnh mua và lệnh bán đến hình thành giá

Vai trò chính của bảng đặt lệnh là giúp đánh giá lực lượng mua bán dựa trên quy mô các lệnh. Thông thường, các lệnh mua lớn hơn sẽ cho thấy sự quan tâm cao hơn và là tín hiệu cho khả năng giá sẽ tăng. Ngược lại, các lệnh bán lớn hơn sẽ tạo ra áp lực bán, có khả năng đẩy giá xuống.

Ví dụ, giả sử giá bán tốt nhất hiện tại của Bitcoin là 7.045,50 USD, còn giá mua tốt nhất là 7.044,50 USD. Nếu muốn đẩy giá lên 7.046,00 USD, bạn có thể mua toàn bộ 258.951 hợp đồng tại mức giá 7.045,50 USD để nâng giá lên mức tiếp theo. Từ cơ chế này, có thể thấy rằng bảng đặt lệnh càng mỏng, chỉ cần ít vốn cũng có thể gây ra biến động lớn về giá.

Spread và các giao dịch lớn ảnh hưởng đến biến động giá

Vai trò thứ hai của bảng là dự đoán khả năng biến động giá dựa trên chênh lệch giữa giá mua và giá bán (spread). Nếu khoảng cách giữa giá mua và giá bán nhỏ, các giao dịch sẽ dễ dàng thực hiện hơn, giúp khớp lệnh nhanh chóng. Tuy nhiên, nếu hai mức giá này có khoảng cách lớn, cần chú ý vì các giao dịch lớn bất ngờ xảy ra có thể gây ra biến động giá mạnh không lường trước.

Bằng cách quan sát độ dày của bảng và các mức giá, bạn có thể phần nào dự đoán xu hướng tiếp theo. Bên nào có bảng mỏng hơn, thường là bên đó có ít người mua hoặc bán, và giá có xu hướng di chuyển về phía đó.

Những lưu ý quan trọng khi sử dụng bảng đặt lệnh

Có một cảnh báo quan trọng: độ dày của bảng chỉ phản ánh số lượng lệnh chờ khớp tại thời điểm hiện tại, không phải số lượng lệnh đã khớp thành công. Các trader thường xuyên hủy lệnh trước khi khớp, do đó, chỉ dựa vào hình dạng của bảng để dự đoán xu hướng là rất khó chính xác.

Thêm vào đó, thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, dễ bị ảnh hưởng bởi các tin tức đột xuất hoặc biến động toàn cầu. Bảng đặt lệnh là nguồn thông tin hữu ích, nhưng không nên dựa hoàn toàn vào đó. Kết hợp nhiều nguồn thông tin khác nhau và luôn thận trọng trong quyết định giao dịch là cách tốt nhất. Người làm chủ bảng đặt lệnh chính là người làm chủ thị trường.