Làm thế nào để tính toán chính xác giá trung bình để vào các hợp đồng phái sinh khác nhau

Trong giao dịch phái sinh trên Gate.io, một trong những kỹ năng quan trọng là khả năng tính toán giá trung bình vào vị thế. Chỉ số này giúp các nhà giao dịch hiểu rõ giá trị thực của lối vào của họ khi thực hiện nhiều lần mua/bán và quản lý rủi ro một cách chính xác. Chúng ta sẽ phân tích cách tính chỉ số này cho ba loại hợp đồng chính.

Cách tính giá trung bình cho hợp đồng ngược

Hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng kỳ hạn ngược có cấu trúc đặc biệt: được định giá bằng USD, tuy nhiên tính toán diễn ra bằng tiền điện tử (ví dụ, Bitcoin).

Công thức tính như sau:

Giá trung bình vào = Tổng số hợp đồng ÷ Tổng giá trị bằng tiền điện tử

trong đó Tổng giá trị hợp đồng = (Số lượng₁ ÷ Giá₁) + (Số lượng₂ ÷ Giá₂) + (Số lượng₃ ÷ Giá₃)…

Ví dụ thực tế: Giả sử nhà giao dịch mở vị thế mua dài hạn trong BTCUSD. Ban đầu mua 50 hợp đồng với giá 10.000 USD, sau đó thêm 50 hợp đồng nữa với giá 15.000 USD.

Tính tổng giá trị bằng BTC:

• (50 ÷ 10.000) + (50 ÷ 15.000) = 0.00833333 BTC

Giá trung bình vào = 100 ÷ 0.00833333 = 12.000 USD

Phương pháp này giúp nhà giao dịch hiểu rõ giá trị trung bình thực của lối vào khi trung bình hóa vị thế.

Phương pháp tính cho hợp đồng vĩnh viễn USDT

Hợp đồng vĩnh viễn USDT có cách tính khác. Chúng được định giá bằng USDT và tính toán cùng một loại stablecoin, giúp đơn giản hóa phép tính.

Công thức đơn giản hơn:

Giá trung bình vào = Tổng giá trị bằng USDT ÷ Tổng số hợp đồng

trong đó Tổng giá trị = (Số lượng₁ × Giá₁) + (Số lượng₂ × Giá₂) + (Số lượng₃ × Giá₃)…

Ví dụ: Nhà giao dịch thực hiện hai giao dịch với BTCUSDT. Ban đầu mua 1 hợp đồng BTC với giá 10.000 USDT, sau đó thêm 2 hợp đồng BTC với giá 13.000 USDT mỗi hợp đồng.

Tính toán:

• Tổng giá trị = (1 × 10.000) + (2 × 13.000) = 10.000 + 26.000 = 36.000 USDT
• Giá trung bình vào = 36.000 ÷ 3 = 12.000 USDT

Phương pháp này trực quan hơn vì không cần chuyển đổi tiền tệ.

Đặc điểm tính toán trong hợp đồng perpetual USDC

Hợp đồng perpetual USDC hoạt động theo hệ thống khác một chút. Giá trung bình vào ở đây là trung bình trọng số của giá trị vị thế trong kỳ tính toán hiện tại và điều chỉnh khi kích thước vị thế thay đổi.

Điểm quan trọng: vào cuối mỗi chu kỳ tính toán, giá trị của Mark Price (giá định danh) tự động trở thành giá trung bình mới của lối vào.

Công thức:

Giá trung bình vào = Tổng giá trị phiên giao dịch ÷ Tổng kích thước vị thế

trong đó Tổng giá trị phiên = (Giá₁ × Kích thước₁) + (Giá₂ × Kích thước₂) + …

Ví dụ thực tế: Nhà giao dịch A mở vị thế mua dài hạn 0.5 BTC với giá 50.000 USD. Sau đó quyết định tăng thêm vị thế, thêm 0.8 BTC với giá 51.000 USD.

Tính trung bình:

• Tổng giá trị phiên = (50.000 × 0.5) + (51.000 × 0.8) = 25.000 + 40.800 = 65.800 USDC
• Giá trung bình vào = 65.800 ÷ 1.3 = 50.615,38 USD

Những điểm khác biệt chính giữa các loại hợp đồng

Hiểu rõ những khác biệt này là rất quan trọng để các nhà giao dịch có thể tính đúng vị thế của mình và áp dụng chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả trên nền tảng Gate.io.