Đọc Sổ lệnh: Hướng dẫn của bạn về Độ sâu thị trường và Thực thi giao dịch

Hiểu cách đọc sách đặt hàng là điều cơ bản để đưa ra quyết định giao dịch thông minh trên bất kỳ sàn giao dịch nào. Về cơ bản, sách đặt hàng hiển thị độ sâu thị trường theo thời gian thực—chủ yếu cho bạn thấy sự cân bằng giữa người mua và người bán ở các mức giá khác nhau. Mô hình trực quan này tiết lộ khả năng của sàn giao dịch trong việc hấp thụ các giao dịch lớn đồng thời duy trì ổn định giá, mà các nhà giao dịch thường gọi là tính thanh khoản của thị trường.

Sách Đặt Hàng Là Gì và Nó Hoạt Động Như Thế Nào

Sách đặt hàng ghi lại tất cả các lệnh mua và bán đang chờ thực hiện tại các mức giá xác định. Hệ thống mã màu đơn giản: màu xanh lá biểu thị lệnh mua (bids), còn màu đỏ thể hiện lệnh bán (asks). Mỗi mục trong sách đặt hàng hiển thị hai chỉ số quan trọng: Số lượng (QTY)—phản ánh số hợp đồng có sẵn ở mức giá đó—và Tổng cộng, thể hiện tổng số hợp đồng tích lũy.

Ví dụ, giả sử thị trường hiện tại cho thấy giá hỏi tốt nhất (giá bán thấp nhất) là 7.045,50 USD và giá mua tốt nhất (giá mua cao nhất) là 7.044,50 USD. Nếu các nhà giao dịch muốn đẩy giá Bitcoin lên 7.046,00 USD, họ cần thực hiện các lệnh mua tổng cộng 258.951 hợp đồng ở mức giá 7.045,50 USD để đạt được mức giá đó. Ví dụ này cho thấy độ sâu của sách đặt hàng ảnh hưởng trực tiếp đến hành động giá.

Phân Tích Tâm Trạng Thị Trường Qua Dữ Liệu Sách Đặt Hàng

Sách đặt hàng đóng vai trò hai chức năng chính trong phân tích giao dịch. Thứ nhất, bạn có thể đánh giá đà thị trường tổng thể bằng cách xem xét kích thước các lệnh. Các nhóm lớn lệnh mua thường báo hiệu sự hưng phấn mạnh mẽ của người mua, gợi ý áp lực tăng giá. Ngược lại, khối lượng lệnh bán lớn thường cho thấy áp lực bán có thể đẩy giá đi xuống.

Thứ hai, phân tích các khoảng cách giá giữa các lệnh liên tiếp. Khi các mức giá đặt hàng gần nhau—tức là khoảng cách giữa giá mua và giá bán hẹp—thì khả năng ổn định giá cao hơn. Tuy nhiên, khi khoảng cách này mở rộng đáng kể, việc thực hiện các khối lượng lớn có thể kích hoạt các biến động giá mạnh. Hiểu rõ các đặc điểm này giúp các nhà giao dịch dự đoán khả năng biến động của thị trường.

Các Phương Pháp Thực Tế Để Xem Độ Sâu Sách Đặt Hàng

Hầu hết các nền tảng, bao gồm cả sàn này, cung cấp nhiều tùy chọn hiển thị độ sâu khác nhau. Thường bạn sẽ thấy các tùy chọn như 0.5 và 1, cho phép điều chỉnh độ chi tiết của chế độ xem độ sâu thị trường. Các thiết lập này giúp lọc dữ liệu sách đặt hàng để tập trung vào các mức giá phù hợp nhất với chiến lược giao dịch của bạn. Chỉ cần nhấn nút ở góc trên bên phải để chuyển đổi giữa các chế độ xem độ sâu khác nhau.

Những Hạn Chế Quan Trọng: Tại Sao Cần Cẩn Trọng Khi Sử Dụng Phân Tích Sách Đặt Hàng

Mặc dù sách đặt hàng là công cụ giao dịch vô giá, nhưng nó có một hạn chế quan trọng mà các nhà giao dịch cần hiểu rõ. Biểu đồ độ sâu hiển thị các lệnh đang chờ thực hiện, nhưng không đảm bảo các lệnh này sẽ được khớp. Các nhà giao dịch thường hủy bỏ lệnh trước khi khớp do điều kiện thị trường thay đổi hoặc điều chỉnh chiến lược.

Điều này có nghĩa là sách đặt hàng cung cấp một bức tranh về hoạt động giao dịch dự kiến, không phải dự đoán chắc chắn về hướng đi của giá trong tương lai. Dựa hoàn toàn vào phân tích sách đặt hàng để dự đoán xu hướng thị trường có thể gây hiểu lầm. Vì vậy, luôn kết hợp phân tích sách đặt hàng với các chỉ số kỹ thuật khác, chiến lược quản lý rủi ro và bối cảnh thị trường rộng hơn trước khi đưa ra quyết định giao dịch. Giao dịch luôn đòi hỏi sự cẩn trọng và phân tích kỹ lưỡng.