Hiểu về Sổ lệnh: Hướng dẫn của bạn về Độ sâu thị trường

Khi bạn giao dịch trên một nền tảng, sổ lệnh là một trong những công cụ quý giá nhất trong tay bạn. Nó cung cấp khả năng quan sát thị trường theo thời gian thực—chủ yếu cho thấy độ sâu của thị trường, tức là cách thị trường có thể hấp thụ các giao dịch lớn mà không gây ra biến động giá đột ngột. Bằng cách xem xét sổ lệnh, bạn có thể thấy chính xác vị trí của người mua và người bán, mức giá họ sẵn sàng giao dịch, và khối lượng tại từng mức giá. Thông tin này rất quan trọng để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.

Sổ lệnh là gì và hoạt động như thế nào?

Sổ lệnh hiển thị một bức tranh toàn cảnh về tất cả các lệnh mua và bán đang chờ xử lý trên thị trường tại bất kỳ thời điểm nào. Dưới đây là những gì bạn sẽ thấy trên màn hình:

Mã màu trực quan: Số màu xanh lá thể hiện các lệnh mua (bids)—đây là các nhà giao dịch đang chờ mua ở mức giá cụ thể. Số màu đỏ thể hiện các lệnh bán (asks)—đây là các nhà giao dịch đang chào bán ở mức giá cụ thể. Việc phân biệt màu sắc này giúp bạn dễ dàng đánh giá nhanh về cung cầu hiện tại.

Đọc các con số: Mỗi dòng trong sổ lệnh thể hiện ba thông tin chính. Giá là mức giá mà nhà giao dịch muốn mua hoặc bán. Số lượng (QTY) cho biết có bao nhiêu hợp đồng sẵn có ở mức giá đó. Cột Tổng cộng tích lũy số hợp đồng, giúp bạn hiểu về khối lượng tích lũy tại các mức giá khác nhau.

Ví dụ thực tế: Giả sử mức giá bán thấp nhất (ask) là 7.045,50 USD và mức giá mua cao nhất (bid) là 7.044,50 USD. Khoảng cách 1 USD này tồn tại do có khoảng trống giữa giá mà người bán muốn bán và giá người mua sẵn sàng mua. Nếu bạn muốn đẩy giá Bitcoin lên 7.046,00 USD, bạn sẽ cần mua hết 258.951 hợp đồng đang nằm ở mức 7.045,50 USD và có thể cao hơn. Đó chính là cách để thị trường di chuyển.

Tùy chọn xem trên nền tảng: Gate.io cung cấp khả năng điều chỉnh cách bạn phân tích độ sâu thị trường bằng cách sử dụng các cài đặt 0.5 và 1. Nhấn nút ở góc trên bên phải để khám phá các tùy chọn hiển thị độ sâu khác nhau và chọn chế độ phù hợp nhất với phong cách giao dịch của bạn.

Giải mã tín hiệu sổ lệnh để giao dịch thông minh hơn

Sổ lệnh tiết lộ những manh mối quan trọng về hành vi thị trường. Dưới đây là cách các chuyên gia diễn giải các tín hiệu này:

Đánh giá áp lực mua và bán: Kích thước của các lệnh thể hiện câu chuyện về tâm lý thị trường. Một bức tường lớn các lệnh mua (xanh) cho thấy sức mua mạnh mẽ và gợi ý giá có thể tăng—các nhà mua đang tích trữ tại các mức hỗ trợ. Ngược lại, một bức tường lớn các lệnh bán (đỏ) cho thấy áp lực bán và khả năng giá sẽ giảm xuống. Bằng cách so sánh kích thước của các bức tường mua và bán, bạn có thể đánh giá xem phe bò hay phe gấu đang chiếm ưu thế.

Hiểu biến động giá qua các khoảng trống trong sổ lệnh: Khi khoảng cách giữa các lệnh mua và bán liền kề nhỏ, điều này cho thấy thanh khoản tốt và kỳ vọng giá ổn định—nếu lệnh của bạn không thực hiện được ở một mức giá, bạn có thể giao dịch gần mức giá đó mà không bị trượt giá nhiều. Tuy nhiên, khi có khoảng cách lớn giữa các mức lệnh, điều này đồng nghĩa với khả năng giá có thể nhảy mạnh. Trong trường hợp này, nếu các giao dịch lớn đột ngột xảy ra, bạn có thể chứng kiến những biến động giá đáng kể. Điều này đặc biệt đúng trong các giai đoạn thanh khoản thấp hoặc khi có tin tức bất ngờ tác động đến thị trường.

Những điều quan trọng cần nhớ khi sử dụng sổ lệnh

Sổ lệnh rất mạnh mẽ, nhưng cũng có những giới hạn bạn cần hiểu rõ. Biểu đồ độ sâu thể hiện những gì hiện tại đang chờ xử lý, nhưng các nhà giao dịch thường hủy bỏ lệnh trước khi chúng được thực hiện. Điều này có nghĩa là một bức tường bán khổng lồ bạn thấy ngày hôm nay có thể biến mất trong tích tắc nếu điều kiện thị trường thay đổi. Không bao giờ dựa hoàn toàn vào sổ lệnh để dự đoán biến động giá—hãy sử dụng nó như một trong nhiều công cụ.

Luôn giao dịch cẩn trọng và nhớ rằng phân tích sổ lệnh hoạt động tốt nhất khi kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật khác, mẫu hình hành động giá và phân tích cơ bản. Sổ lệnh chỉ là một bức tranh chụp nhanh, không phải là quả cầu pha lê.