Hướng dẫn toàn diện về giao dịch hợp đồng tương lai: Nắm vững giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai

Muốn bắt đầu giao dịch trên thị trường phái sinh? Hiểu cách giao dịch hợp đồng tương lai là bước đầu thành công. Hướng dẫn này sẽ giới thiệu chi tiết toàn bộ quá trình giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai trên nền tảng giao dịch hiện đại, từ mở vị thế ban đầu, quản lý vị thế đến thao tác đóng vị thế cuối cùng.

Chuẩn bị cần thiết trước khi mở vị thế: Lựa chọn chế độ giao dịch

Trước khi đặt bất kỳ lệnh nào, nhà giao dịch cần hiểu rõ một số tham số giao dịch quan trọng. Những lựa chọn này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng chịu rủi ro và tính linh hoạt trong giao dịch của bạn.

Lựa chọn chế độ ký quỹ và chế độ vị thế

Điều đầu tiên cần làm rõ là chế độ ký quỹ. Nền tảng giao dịch thường cung cấp hai chế độ cơ bản: ký quỹ chéo và ký quỹ cách ly. Trong chế độ ký quỹ chéo, toàn bộ số dư tài khoản có thể dùng làm lớp đệm rủi ro cho tất cả các vị thế; còn chế độ ký quỹ cách ly phân bổ riêng biệt vốn cho từng vị thế, nghĩa là thiệt hại của một vị thế không ảnh hưởng đến các vị thế khác.

Tiếp theo là cấu hình chế độ vị thế. Chế độ một chiều cho phép bạn chỉ giữ một vị thế theo một hướng trên cùng một cặp giao dịch, các lệnh đối chiều sẽ tự động đóng vị thế; còn chế độ hedge (chỉ áp dụng cho hợp đồng vĩnh viễn USDT) cho phép giữ đồng thời vị thế mua và bán, tạo điều kiện cho các chiến lược phức tạp. Lưu ý rằng khi đã có vị thế hoặc lệnh chờ, bạn không thể chuyển đổi giữa hai chế độ này.

Cấu hình đòn bẩy

Hệ số đòn bẩy quyết định yêu cầu ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Các mức giới hạn rủi ro khác nhau hỗ trợ đòn bẩy tối đa khác nhau. Khi thay đổi hệ số đòn bẩy, yêu cầu ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì của vị thế cũng sẽ điều chỉnh tương ứng. Cần nhấn mạnh rằng: sử dụng đòn bẩy cao hơn đồng nghĩa với biến động giá nhỏ cũng có thể dẫn đến thanh lý, do đó cần cân nhắc cẩn thận.

Đặt lệnh: Làm thế nào để mở vị thế hiệu quả trên thị trường hợp đồng tương lai

Hiểu các loại lệnh và tham số thiết lập là nền tảng để giao dịch thành công.

Các loại lệnh và phương thức thực thi

Nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai hiện đại cung cấp nhiều loại lệnh khác nhau. Lệnh giới hạn cho phép bạn chỉ định mức giá cụ thể, lệnh thị trường sẽ thực hiện ngay tại giá hiện tại của thị trường. Lệnh điều kiện tự động kích hoạt dựa trên mức giá kích hoạt, rất hữu ích trong quản lý rủi ro.

Mỗi lệnh còn có thể cấu hình chiến lược thực thi. GTC (Có hiệu lực mãi) là mặc định, lệnh sẽ tồn tại cho đến khi bị hủy; IOC (Ngay hoặc hủy) yêu cầu lệnh phải thực hiện ngay hoặc bị hủy hoàn toàn; FOK (Toàn bộ thực hiện hoặc hủy) còn khắt khe hơn, yêu cầu toàn bộ khối lượng lệnh phải thực hiện ngay, nếu không sẽ bị hủy toàn bộ.

Với lệnh giới hạn, bạn còn có thể chọn “Chỉ Maker”, giúp tránh thực hiện ngay ở phía người nhận (bên bị động). Ngược lại, lệnh thị trường mặc định thực hiện ở phía người nhận, không có tùy chọn “Chỉ Maker”.

Chi tiết thiết lập giá

Hiểu đúng sự khác biệt giữa giá đặt lệnh và giá kích hoạt là rất quan trọng. Các loại lệnh khác nhau yêu cầu thiết lập giá khác nhau. Một số lệnh điều kiện sử dụng giá cuối cùng giao dịch làm giá kích hoạt, trong khi một số khác dùng giá ký hiệu. Lựa chọn này ảnh hưởng đến thời điểm lệnh được kích hoạt thực tế, cần dựa trên chiến lược cụ thể của bạn để chọn phù hợp.

Số lượng lệnh và quản lý rủi ro

Kích thước lệnh có thể được xác định theo số hợp đồng, chi phí ký quỹ hoặc số tiền rủi ro. Việc chọn phương pháp tính khác nhau sẽ ảnh hưởng đến số lượng lệnh cuối cùng, giúp nhà giao dịch kiểm soát chính xác quy mô vị thế.

Bảo vệ lợi nhuận trong giao dịch hợp đồng tương lai: Thiết lập chốt lời và cắt lỗ

Quản lý rủi ro hiệu quả không thể thiếu việc sử dụng hợp lý các lệnh chốt lời (TP) và cắt lỗ (SL). Các công cụ này cho phép bạn tự động đặt các lệnh bảo vệ sau khi mở vị thế.

Sau khi lệnh thực thi, hệ thống sẽ tự động đặt các lệnh TP/SL dựa trên tham số bạn đã thiết lập trước đó. Nếu muốn chỉnh sửa các lệnh này sau, bạn có thể cập nhật các lệnh giới hạn chưa khớp trong tab “Lệnh hiện tại” hoặc cập nhật cài đặt chốt lời, cắt lỗ của vị thế đã mở trong tab “Vị thế”.

Các mẹo quản lý vị thế: Điều chỉnh linh hoạt ký quỹ

Với nhà giao dịch trong chế độ ký quỹ cách ly, việc tăng hoặc giảm ký quỹ cho vị thế là một khả năng quan trọng. Thao tác này trực tiếp ảnh hưởng đến giá thanh lý của vị thế.

Ba tình huống phổ biến khi thêm ký quỹ

Khi bạn tăng ký quỹ cho vị thế, giá thanh lý sẽ được cải thiện. Ví dụ, bạn có vị thế mua 1 BTC với giá thanh lý tại $9500, sau khi thêm $1000 ký quỹ, giá thanh lý nâng lên còn $8500.

Khi sau đó bạn mở thêm vị thế cùng hướng, phần ký quỹ bổ sung sẽ phân bổ đều cho toàn bộ vị thế mở ra. Trong ví dụ trên, thêm 1 BTC nữa, tổng vị thế là 2 BTC, số ký quỹ $1000 sẽ chia đều cho hai, làm tăng giá thanh lý lên khoảng $9000.

Khi bạn cắt bớt phần vị thế, ký quỹ bổ sung sẽ giảm theo tỷ lệ. Nếu cắt 50% vị thế, ký quỹ giảm còn $500. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng cắt bớt vị thế không làm thay đổi giá thanh lý.

Tương tác giữa ký quỹ và đòn bẩy

Trong chế độ ký quỹ cách ly, nếu bạn thêm ký quỹ rồi thay đổi đòn bẩy, hệ thống sẽ đặt lại ký quỹ ban đầu theo mức đòn bẩy mới, và phần ký quỹ bổ sung trước đó sẽ bị xóa bỏ. Đây là cơ chế cần chú ý.

Giá ký hiệu: Hiểu rõ chỉ số tham khảo quan trọng trong hợp đồng tương lai

Trong giao dịch hợp đồng tương lai, giá ký hiệu (thay vì giá cuối cùng giao dịch) được dùng làm chuẩn tính thanh lý và lợi nhuận chưa thực hiện. Giá ký hiệu là một chỉ số toàn cầu phản ánh giá thực của các sàn giao dịch spot chính, dựa trên các yếu tố như chênh lệch giá và lãi suất cơ bản.

Bạn có thể chuyển đổi hiển thị giữa giá ký hiệu và giá cuối cùng trên biểu đồ để quan sát sự khác biệt. Trong sổ lệnh, giá ký hiệu thường được đánh dấu màu vàng, nằm cạnh giá cuối cùng. Trên biểu đồ, còn có đường vàng thể hiện diễn biến của giá ký hiệu. Mặc định hiển thị là giá đóng cửa ký hiệu, nhưng qua menu cài đặt biểu đồ, bạn có thể tùy chỉnh để hiển thị chính xác hơn theo hướng vị thế của mình.

Các thao tác quản lý lệnh cần thiết: Hủy bỏ và đóng vị thế

Hủy bỏ lệnh chờ

Khi muốn hủy lệnh chưa khớp, chỉ cần vào tab “Lệnh hiện tại”, tìm lệnh đó, nhấn nút “Hủy”. Đối với lệnh đã khớp ngay, không thể hủy sau.

Hai phương pháp chính để đóng vị thế

Phương pháp thứ nhất là dùng chức năng đóng vị thế nhanh. Trong phần thông tin vị thế, bạn sẽ thấy các nút “Đóng theo giới hạn” hoặc “Đóng theo thị trường”, nhấn vào để đóng toàn bộ vị thế ngay lập tức.

Phương pháp thứ hai là đặt lệnh đối chiều để đóng. Trong chế độ một chiều, chỉ cần đặt lệnh cùng số lượng nhưng theo hướng ngược lại. Ví dụ, đang có vị thế short 1 BTC, đặt lệnh mua 1 BTC để đóng. Để đảm bảo chỉ dùng lệnh này để đóng, bạn có thể chọn “Chỉ giảm vị thế” để tránh mở vị thế mới theo hướng khác.

Trong chế độ hedge, thao tác đơn giản hơn. Chỉ cần vào tab “Đóng vị thế”, chọn vị thế theo hướng cần đóng, nhấn “Đóng” là xong.

Hiểu rõ các thao tác cốt lõi này sẽ giúp bạn thực hiện chiến lược giao dịch hiệu quả hơn và quản lý rủi ro tốt hơn. Thường xuyên kiểm tra cài đặt của bạn để đảm bảo phù hợp với kế hoạch giao dịch, là chìa khóa duy trì kỷ luật trong giao dịch.