Hiểu về Sổ lệnh: Hướng dẫn của bạn về Độ sâu thị trường

Sổ lệnh là một trong những công cụ thiết yếu trong tay bạn khi giao dịch. Nó tiết lộ độ sâu thị trường theo thời gian thực—cơ bản là cho bạn thấy sự cân bằng giữa áp lực mua và bán ở các mức giá khác nhau. Bằng cách thành thạo cách đọc sổ lệnh, bạn có thể hiểu rõ hướng đi thực sự của thị trường và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt hơn.

Độ sâu thị trường là gì và tại sao sổ lệnh của bạn lại quan trọng

Độ sâu thị trường đề cập đến khả năng của thị trường trong việc hấp thụ các giao dịch lớn mà không gây ra biến động giá đáng kể. Khi bạn mở sổ lệnh trên nền tảng, bạn đang nhìn vào một bức tranh tổng thể về tất cả các lệnh mua và bán đang chờ thực thi. Hình ảnh này sử dụng màu sắc để phân biệt các phía: Màu đỏ thể hiện giá hỏi (bên bán), còn màu xanh lá thể hiện giá chào mua (bên mua). Mỗi mức giá hiển thị số lượng hợp đồng có sẵn tại đó (QTY)—tổng số hợp đồng tại mức giá đó—and Tổng cộng, tổng khối lượng tích lũy từ mức giá đó trở đi.

Ví dụ, giả sử giá hỏi tốt nhất của Bitcoin hiện tại là 7.045,50 USD và giá chào mua tốt nhất là 7.044,50 USD. Để đẩy giá lên 7.046,00 USD, các nhà mua cần phải hấp thụ toàn bộ 258.951 hợp đồng đang nằm ở mức 7.045,50 USD. Yêu cầu này cho thấy có một lượng lớn áp lực bán tại mức giá đó. Sổ lệnh làm rõ điều này ngay lập tức.

Nền tảng cung cấp hai tùy chọn xem độ sâu thị trường—0.5 và 1—giúp bạn phóng to hoặc thu nhỏ theo phong cách giao dịch của mình. Chỉ cần nhấn nút ở góc trên bên phải để chuyển đổi giữa các chế độ này và tìm ra mức độ chi tiết phù hợp nhất cho phân tích của bạn.

Đọc tín hiệu giá: Hai chức năng quan trọng của sổ lệnh

Chức năng Một: Đánh giá đà mua bán

Kích thước các lệnh trong sổ lệnh phản ánh trực tiếp tâm lý thị trường. Khi thấy các lệnh mua lớn tích tụ, điều đó cho thấy sự hưng phấn mua mạnh mẽ—thị trường đang đói, và giá thường tăng. Ngược lại, khi các lệnh bán lớn chiếm ưu thế, điều đó cho thấy áp lực bán, và giá có khả năng giảm. Bằng cách so sánh kích thước các lệnh mua và bán tại các mức giá tốt nhất, bạn có thể nhanh chóng đánh giá xem đà thị trường là tăng hay giảm.

Chức năng Hai: Dự đoán biến động giá qua các khoảng trống trong sổ lệnh

Hãy chú ý đến khoảng cách giữa các mức giá liền kề trong sổ lệnh. Khi các mức giá gần nhau và có ít khoảng trống, nghĩa là bạn có thể điều chỉnh giá thực thi của mình một chút mà không gặp phải trượt giá lớn. Tuy nhiên, khi phát hiện các khoảng trống lớn giữa các lệnh liên tiếp, hãy cẩn thận—đây là nơi thường xảy ra biến động giá mạnh. Nếu khối lượng giao dịch lớn đột nhiên xuất hiện trong các khoảng trống này, các biến động giá đột ngột thường theo sau. Các nhà giao dịch có kỹ năng sử dụng các khoảng trống này để dự đoán các mức kháng cự hoặc hỗ trợ tiếp theo.

Nhận biết các biến động giá trước khi chúng xảy ra

Kết hợp cả hai chức năng trên, bạn sẽ phát triển một cảm giác thứ sáu về các chuyển động của thị trường. Các lớp sổ lệnh mỏng tại một mức giá nhất định nghĩa là còn ít hợp đồng giữa giá hiện tại và mức tiếp theo—bất kỳ khối lượng mua hoặc bán vừa phải nào cũng có thể kích hoạt biến động mạnh. Các lớp dày hơn thể hiện sự ổn định và kháng cự. Sự tương tác giữa kích thước lệnh và các khoảng trống giá chính là điều phân biệt các nhà giao dịch phản ứng nhanh và các nhà giao dịch chủ động.

Giao dịch thông minh: Những cảnh báo cần thiết khi sử dụng sổ lệnh

Dù sổ lệnh rất mạnh mẽ, hãy nhớ một giới hạn quan trọng: bức tranh sổ lệnh hiện tại không được đảm bảo chính xác tuyệt đối. Các nhà giao dịch thường hủy bỏ lệnh trước khi thực thi, điều này có nghĩa là độ sâu bạn thấy ngày hôm nay có thể biến mất trong vài giây. Không bao giờ dựa hoàn toàn vào hình ảnh hiện tại của sổ lệnh để xây dựng chiến lược. Thêm vào đó, các lệnh lớn hiển thị trong sổ—đôi khi gọi là “spoofing” hoặc “layering” trong các trường hợp cực đoan—có thể được đặt nhằm mục đích bị rút lui sau đó, nhằm gây nhầm lẫn có chủ ý cho các nhà giao dịch khác.

Luôn xem sổ lệnh như một công cụ trong số nhiều công cụ. Kết hợp nó với hành động giá, phân tích khối lượng và các quy tắc quản lý rủi ro của bạn để đưa ra quyết định giao dịch đáng tin cậy nhất.