Hiểu về bảng giá chứng khoán: công cụ phân tích thị trường

Thị trường đặt hàng (bảng giá) hoạt động như một trong những công cụ quý giá nhất dành cho nhà giao dịch, cho phép có được cái nhìn thực tế về cân bằng cung cầu trên thị trường. Thông qua hệ thống hiển thị dưới dạng bảng gồm nhiều cột, nhà giao dịch có thể thấy bức tranh sống động về các mức giá hiện tại và khối lượng lệnh đặt của các thành viên khác trong thị trường.

Cách hình thành thị trường đặt hàng và những gì nó thể hiện

Sổ lệnh, hay bảng giá, hình thành nhờ khả năng của thị trường duy trì sự ổn định tương đối của giá ngay cả khi thực hiện các giao dịch lớn. Cấu trúc của bảng giá chia thông tin thành nhiều cấp độ: các mức giá đỏ thể hiện các đề nghị bán (ask), còn các mức giá xanh thể hiện các đề nghị mua (bid).

Mỗi mức giá đi kèm với hai chỉ số: QTY (số hợp đồng ở mức giá cụ thể) và Total (tổng số hợp đồng ở mức giá này và các mức trước đó). Ví dụ cụ thể: nếu mức giá đề nghị tốt nhất là 9881 USD, còn mức giá mua tốt nhất là 9880,50 USD, thì spread giữa chúng chỉ là 0,50 USD. Điều này cho thấy thị trường khá dày đặc, và nếu nhà giao dịch muốn đẩy giá lên 9881,50 USD, anh ta sẽ cần mua hết 447.535 hợp đồng ở mức giá 9881 USD.

Trên nền tảng có hai chế độ hiển thị chi tiết bảng giá: gộp theo 0,5 và theo 1. Để xem chi tiết hơn, cần nhấn nút ở góc trên bên phải của giao diện.

Phân tích khối lượng lệnh đặt: chìa khóa để hiểu xu hướng giá

Giá trị cốt lõi của bảng giá chính là khả năng xác định hướng áp lực hiện tại trên thị trường bằng cách phân tích kích thước các lệnh đặt. Càng nhiều khối lượng mua ở một mức giá nhất định, khả năng giá sẽ đi lên càng cao — điều này báo hiệu sức mạnh của cầu. Ngược lại, với khối lượng bán lớn, các lệnh bán khổng lồ thường báo trước sự giảm giá, cho thấy các nhà bán đang muốn thoái vốn mạnh mẽ.

Thông tin này giúp nhà giao dịch định hướng chiến lược của mình: một mặt, có thể theo dõi các khối lượng lớn để dự đoán các nhà đầu tư tổ chức đang điều khiển thị trường; mặt khác, có thể tìm kiếm các dấu hiệu đảo chiều, dự đoán thời điểm thị trường quay đầu.

Khoảng cách giá và ý nghĩa đối với nhà giao dịch

Một khía cạnh quan trọng khác của phân tích bảng giá là nghiên cứu các khoảng cách giá giữa các mức liền kề. Khi giữa hai lệnh đặt gần nhau có sự chênh lệch nhỏ về giá, điều này cho thấy thị trường dày đặc: nếu nhà giao dịch không khớp lệnh đúng giá mong muốn, anh ta có thể nhanh chóng đóng lệnh theo mức giá gần đó.

Ngược lại, các khoảng cách lớn giữa các mức giá cho thấy các đề nghị ít hơn, có thể báo hiệu thị trường chuẩn bị cho các động thái mạnh mẽ hơn. Trong các giai đoạn hoạt động cao, khi nhiều giao dịch diễn ra cùng lúc, rủi ro biến động giá đột ngột tăng lên đáng kể.

Hạn chế và rủi ro: tại sao bảng giá không cung cấp toàn diện

Quan trọng là phải hiểu rằng bảng giá chỉ phản ánh một bức tranh chụp nhanh về các lệnh đặt chưa thực hiện. Nhà giao dịch có thể hủy bỏ lệnh bất cứ lúc nào trước khi khớp, nghĩa là hình ảnh bạn thấy có thể thay đổi trong tích tắc. Việc cố gắng dự đoán hoàn toàn hành vi thị trường dựa vào phân tích bảng giá có thể dẫn đến các quyết định sai lầm.

Vì vậy, khi làm việc với công cụ này, cần thận trọng và kết hợp với các phương pháp phân tích khác. Thông tin từ bảng giá hoạt động tốt nhất khi đi kèm với phân tích kỹ thuật, phân tích khối lượng trên biểu đồ và theo dõi các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá của tài sản.