Giao dịch Giao ngay, Giao dịch ký quỹ Giao ngay và Hợp đồng Tương lai của Tiền điện tử: Những điểm khác biệt chính dành cho người mới bắt đầu

Hệ sinh thái tiền điện tử cung cấp nhiều cách để giao dịch, nhưng việc chọn đúng phương pháp phụ thuộc vào việc hiểu rõ từng loại. Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử, bạn sẽ nhận thấy có ba phương pháp chính: giao dịch spot, giao dịch margin trong spot và giao dịch hợp đồng tương lai. Mỗi phương pháp hoạt động theo các quy tắc khác nhau, với mức độ rủi ro và tiềm năng lợi nhuận khác nhau. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá sâu về điểm đặc biệt của từng phương pháp và cách xác định phương pháp phù hợp nhất với hồ sơ của bạn như một trader.

Giao Dịch Spot: Cách Tiếp Cận Đơn Giản Nhất Để Giao Dịch Tiền Điện Tử

Giao dịch spot là hình thức tham gia thị trường crypto trực tiếp và đơn giản nhất. Hãy tưởng tượng bạn muốn mua Bitcoin hoặc Ethereum: chỉ cần truy cập vào một nền tảng exchange, nạp tiền fiat hoặc tiền điện tử, và thực hiện lệnh mua theo giá thị trường hiện tại. Bạn sẽ nhận được tài sản thực, và nó sẽ thuộc sở hữu của bạn ngay lập tức.

Điều này có nghĩa là một số điểm quan trọng sau:

• Sở hữu ngay lập tức: Tài sản bạn mua là của bạn từ thời điểm giao dịch. Bạn có thể chuyển nó về ví cá nhân hoặc để trong sàn.
• Không sử dụng đòn bẩy: Bạn chỉ dùng tiền của chính mình. Nếu có 100 USDT, bạn có thể mua chính xác 100 USDT giá trị tài sản, không vay mượn ai.
• Không rủi ro thanh lý: Rủi ro lớn nhất là mất số vốn đã đầu tư nếu giá giảm, nhưng bạn sẽ không mất nhiều hơn số tiền đã bỏ ra.
• Giao dịch đơn giản: Mua khi nghĩ rằng giá sẽ tăng, bán khi cảm thấy đã đủ lợi nhuận.

Giao dịch spot phù hợp với nhà đầu tư dài hạn, những người tin vào tiềm năng của một số tài sản và muốn giữ chúng trong thời gian dài. Đây cũng là cánh cửa bước vào tự nhiên cho người mới bắt đầu muốn học hỏi mà không phải đối mặt với rủi ro cao.

Giao Dịch Margin Trong Spot: Tăng Cường Sức Mạnh Mua Của Bạn

Giao dịch margin trong spot nâng cao khái niệm của giao dịch spot. Ở đây, sàn cho phép bạn vay vốn để thực hiện các giao dịch lớn hơn số vốn hiện có. Giống như vay tín dụng từ broker để mở rộng khả năng mua bán của bạn.

Cách Hoạt Động Của Đòn Bẩy Trong Spot

Giả sử bạn có 10 USDT và nền tảng cung cấp đòn bẩy 10x. Điều này có nghĩa bạn có thể kiểm soát vị thế lên tới 100 USDT: 10 USDT của bạn cộng với 90 USDT vay từ sàn. Điều này nhân đôi khả năng sinh lời, nhưng cũng làm tăng rủi ro.

Các Thành Phần Chính Của Giao Dịch Margin Trong Spot

Yêu cầu ký quỹ: Để sàn tin tưởng, bạn cần giữ các tài sản khác làm tài sản thế chấp. Nếu tỷ lệ vay/vốn của bạn quá cao, hệ thống có thể tự động thanh lý vị thế của bạn để tránh rủi ro.

Chi phí vay mượn: Vốn vay không miễn phí. Sàn tính lãi theo giờ trên số tiền vay, và khoản này sẽ trừ vào lợi nhuận của bạn.

Rủi ro thanh lý: Đây là điểm khác biệt lớn của giao dịch spot có đòn bẩy. Nếu giá tài sản giảm mạnh, tỷ lệ duy trì ký quỹ (tỷ lệ tối thiểu bạn phải duy trì) có thể bị cạn kiệt. Khi đó, hệ thống sẽ tự động đóng vị thế của bạn để tránh thua lỗ vượt quá số vốn ban đầu.

Đòn bẩy phổ biến trong giao dịch margin spot là tối đa 10x, tùy theo nền tảng và loại tài sản.

Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai: Đầu Cơ Và Bảo Hiểm Không Sở Hữu Thực

Hợp đồng tương lai hoạt động theo cách hoàn toàn khác. Ở đây, bạn không mua Bitcoin hoặc Ethereum thật sự. Thay vào đó, bạn ký hợp đồng với sàn để mua hoặc bán các tài sản này theo giá cố định vào một ngày trong tương lai.

Hợp Đồng Tương Lai Có Ngày Hết Hạn

Các hợp đồng này có ngày hết hạn rõ ràng, có thể là hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc theo quý. Khi đến ngày đó, hợp đồng sẽ tự động thanh lý. Lợi nhuận hoặc lỗ được tính dựa trên chênh lệch giữa giá vào và giá đóng hợp đồng.

Ví dụ thực tế: Nếu bạn vào hợp đồng tương lai Bitcoin ở mức 45,000 USDT và giá đóng là 46,000 USDT, bạn sẽ có lợi 1,000 USDT trên hợp đồng (trước phí và nhân tố khác).

Đòn bẩy trong hợp đồng tương lai cao hơn nhiều so với spot. Có thể lên tới 25x đến 125x, tùy theo cặp giao dịch. Điều này làm tăng lợi nhuận và rủi ro theo cấp số nhân.

Hợp Đồng Vĩnh Viễn: Không Có Ngày Hết Hạn

Hợp đồng vĩnh viễn là một dạng tiến bộ hơn. Không có ngày đáo hạn, bạn có thể giữ mở vị thế vô thời hạn miễn là đáp ứng yêu cầu ký quỹ. Nhiều trader thích hợp đồng này vì tránh bị buộc đóng vị thế do hết hạn.

Tuy nhiên, hợp đồng vĩnh viễn có cơ chế riêng: tỷ lệ tài chính. Khoảng 8 giờ một lần, các khoản phí sẽ được trao đổi giữa các trader mua và bán để giữ giá hợp đồng đồng bộ với giá spot thực. Nếu phần lớn dự đoán tăng giá, các vị thế mua trả phí cho các vị thế bán, và ngược lại.

Rủi Ro Trong Giao Dịch Tương Lai

Thanh lý còn dễ xảy ra hơn cả trong margin trading. Với đòn bẩy từ 25x đến 125x, chỉ cần biến động giá 1% hoặc ít hơn là có thể thanh lý toàn bộ vị thế của bạn, xóa sạch ký quỹ ban đầu.

So Sánh Thực Tế: Chọn Phương Pháp Phù Hợp

Bạn Nên Chọn Phương Pháp Nào?

Chọn giao dịch spot nếu:

• Bạn là người mới, muốn học mà không gặp rủi ro cao.
• Tin vào tiềm năng dài hạn của các dự án.
• Muốn giữ tài sản trong tay.
• Mục tiêu tích lũy crypto theo thời gian.

Chọn giao dịch margin trong spot nếu:

• Bạn đã có kinh nghiệm cơ bản và muốn tăng khả năng mua.
• Tìm kiếm cơ hội ngắn đến trung hạn.
• Có thể kiểm soát rủi ro thanh lý vừa phải.
• Muốn giữ quyền sở hữu tài sản trong khi mở rộng khả năng tiếp xúc.

Chọn hợp đồng tương lai hoặc vĩnh viễn nếu:

• Bạn có kinh nghiệm giao dịch cao.
• Muốn đầu cơ biến động giá nhanh.
• Chấp nhận rủi ro cao và khả năng mất toàn bộ ký quỹ.
• Muốn lợi từ cả tăng và giảm giá mà không cần sở hữu tài sản thực.
• Cần phòng ngừa rủi ro trong các vị thế khác.

Giao dịch spot vẫn là lựa chọn dễ tiếp cận nhất cho phần lớn người mới tham gia thị trường crypto. Nó giúp bạn xây dựng kinh nghiệm thực, hiểu rõ sự biến động của giá và ra quyết định mà không bị áp lực bởi đòn bẩy. Theo thời gian, khi đã tự tin hơn, các phương pháp khác có thể trở thành phần trong chiến lược giao dịch của bạn.