Cách tính giá trung bình vào lệnh đúng cách trong các loại hợp đồng khác nhau

Mỗi nhà giao dịch làm việc với các hợp đồng phái sinh trên Gate.io đều cần theo dõi giá trung bình vào vị thế. Đây là tham số cực kỳ quan trọng ảnh hưởng đến quản lý rủi ro và đánh giá lợi nhuận của giao dịch. Nhưng chính xác cách tính giá trung bình này như thế nào? Hóa ra, công thức phụ thuộc vào loại hợp đồng bạn mở vị thế. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết.

Tại sao cần giá trung bình vào và cách hoạt động của nó

Giá trung bình vào thể hiện mức giá trung bình trọng số mà bạn đã tham gia vào vị thế sau một chuỗi các giao dịch liên tiếp. Điều này đặc biệt quan trọng khi bạn trung bình giá vị thế — tức là thêm hợp đồng ở các mức giá khác nhau. Chính vì vậy, các loại hợp đồng khác nhau trên nền tảng sử dụng các phương pháp tính giá trung bình vào khác nhau tùy theo đồng tiền định giá và cơ chế tính toán.

Hợp đồng nghịch đảo: tính theo tiền mã hóa

Các hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai nghịch đảo được niêm yết bằng USD nhưng tính theo tiền mã hóa (ví dụ BTC). Điều này có nghĩa là lợi nhuận hoặc lỗ của bạn được thể hiện bằng chính tiền mã hóa, chứ không phải USD.

Công thức tính giá trung bình vào trong hợp đồng nghịch đảo như sau:

Giá trung bình vào = Tổng số hợp đồng ÷ Tổng giá trị bằng tiền mã hóa

trong đó Tổng giá trị bằng tiền mã hóa = (Số lượng₁ ÷ Giá₁) + (Số lượng₂ ÷ Giá₂) + …

Ví dụ thực tế với BTCUSD: nhà giao dịch mua 50 hợp đồng ở mức giá $10,000, sau đó mua thêm 50 hợp đồng ở mức giá $15,000.

Tính toán:

• Giá trị bằng BTC = (50 ÷ 10,000) + (50 ÷ 15,000) = 0.005 + 0.00333 = 0.00833 BTC
• Giá trung bình vào = Tổng hợp đồng (100) ÷ 0.00833 ≈ $12,000

Lưu ý quan trọng: Trong hợp đồng nghịch đảo, ta chia số lượng hợp đồng cho giá, vì bạn thanh toán bằng tiền mã hóa.

Hợp đồng USDT: nhân trực tiếp

Các hợp đồng vĩnh viễn USDT hoạt động theo cách khác. Chúng được niêm yết và tính theo USDT. Ở đây, công thức tính trung bình có dạng trung bình có trọng số:

Giá trung bình vào = Tổng giá trị bằng USDT ÷ Tổng số hợp đồng

trong đó Tổng giá trị bằng USDT = (Số lượng₁ × Giá₁) + (Số lượng₂ × Giá₂) + …

Ví dụ với BTCUSDT: nhà giao dịch mở 1 BTC ở mức giá 10,000 USDT, sau đó thêm 2 BTC ở mức giá 13,000 USDT.

Tính toán:

• Tổng giá trị = (1 × 10,000) + (2 × 13,000) = 10,000 + 26,000 = 36,000 USDT
• Giá trung bình vào = 36,000 ÷ 3 = 12,000 USDT

Phương pháp này trực quan hơn cho phần lớn nhà giao dịch, phù hợp với cách tính trung bình giá trên thị trường spot.

Hợp đồng USDC và chu kỳ tính toán

Các hợp đồng USDC có thêm một lớp phức tạp nữa. Giá trung bình vào trong hợp đồng USDC được tính lại vào cuối mỗi chu kỳ tính toán. Lúc này, giá thị trường (mark price) trở thành giá trung bình mới cho chu kỳ tiếp theo.

Giá trung bình vào = Tổng giá trị của phiên hiện tại ÷ Tổng kích thước vị thế

trong đó Tổng giá trị của phiên = (Giá₁ × Kích thước₁) + (Giá₂ × Kích thước₂) + …

Ví dụ: nhà giao dịch A giữ 0.5 BTC với giá vào là $50,000. Trong chu kỳ tính toán, anh ta quyết định thêm 0.8 BTC ở mức giá $51,000.

Tính toán:

• Tổng giá trị = (50,000 × 0.5) + (51,000 × 0.8) = 25,000 + 40,800 = 65,800 USDC
• Giá trung bình vào = 65,800 ÷ (0.5 + 0.8) = 65,800 ÷ 1.3 ≈ $50,615.38

Sau khi kết thúc chu kỳ, giá trung bình vào có thể thay đổi nếu vị thế chưa đóng.

Mẹo thực hành để tính chính xác

Hiểu rõ cách tính giá trung bình vào trong từng loại hợp đồng là rất quan trọng để quản lý vị thế. Hãy đảm bảo bạn theo dõi giá trung bình vào của từng vị thế riêng biệt, đặc biệt khi sử dụng nhiều loại hợp đồng cùng lúc. Nền tảng Gate.io tự động tính toán giá trung bình này, nhưng việc nắm rõ công thức sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về rủi ro và khả năng sinh lời của mình. Việc tính đúng giá trung bình vào là nền tảng để quản lý rủi ro hợp lý trong giao dịch phái sinh.