Cách tính trung bình chi phí vào lệnh trên thị trường Derivatives

Hiểu cách tính trung bình giá của vị thế là kỹ năng quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch phái sinh nào. Kiến thức này giúp tối ưu hóa kích thước vị thế, theo dõi lợi nhuận đầu tư và đưa ra quyết định hợp lý về mở rộng quy mô giao dịch. Trên nền tảng Gate.io, các phương pháp tính toán khác nhau được sử dụng tùy thuộc vào loại sản phẩm phái sinh, đồng tiền niêm yết và cơ chế tính toán. Dưới đây là phân tích chi tiết tất cả các loại hợp đồng chính và thuật toán xác định trung bình giá vào.

Phương pháp tính trung bình giá vào cho hợp đồng反verse

Hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai đảo chiều được niêm yết bằng USD nhưng tính theo tiền điện tử (ví dụ BTC). Đặc điểm này đòi hỏi phương pháp tính trung bình giá vào đặc biệt.

Công thức tính:

Giá trung bình vào = Tổng số hợp đồng / Tổng giá trị hợp đồng

Trong đó: Tổng giá trị hợp đồng = [(Số lượng₁ / Giá₁) + (Số lượng₂ / Giá₂) + (Số lượng₃ / Giá₃) + …]

Ví dụ thực tế:

Giả sử nhà giao dịch thực hiện hai lần mua BTCUSD:

• Lần 1: 50 hợp đồng với giá 10.000 USD
• Lần 2: 50 hợp đồng với giá 15.000 USD

Tính toán như sau:

• Tổng giá trị hợp đồng bằng BTC = (50 / 10.000) + (50 / 15.000) = 0.00833333 BTC
• Giá trung bình vào = 100 / 0.00833333 = 12.000 USD

Phương pháp này đảm bảo xác định chính xác trung bình giá khi trung bình vị thế tăng hoặc giảm.

Hợp đồng vĩnh viễn dựa trên USDT: xác định trung bình giá vị thế

Hợp đồng vĩnh viễn dựa trên USDT được niêm yết bằng USDT và tính theo tiền điện tử (USDT). Phương pháp tính của chúng khác với hợp đồng đảo chiều và sử dụng trọng số theo khối lượng trực tiếp.

Công thức tính:

Giá trung bình vào = Tổng giá trị hợp đồng / Tổng số hợp đồng

Trong đó: Tổng giá trị hợp đồng = [(Số lượng₁ × Giá₁) + (Số lượng₂ × Giá₂) + (Số lượng₃ × Giá₃) + …]

Ví dụ tính toán:

Nhà giao dịch mở vị thế trong BTCUSDT qua hai lệnh:

• Lệnh 1: 1 hợp đồng BTC với giá 10.000 USDT
• Lệnh 2: 2 hợp đồng BTC với giá 13.000 USDT

Tính trung bình giá:

• Tổng giá trị = (1 × 10.000) + (2 × 13.000) = 10.000 + 26.000 = 36.000 USDT
• Giá trung bình vào = 36.000 / (1 + 2) = 12.000 USDT

Phương pháp này trực quan hơn cho các nhà giao dịch quen thuộc với thị trường spot truyền thống.

Hợp đồng vĩnh viễn USDC: tính trung bình giá động

Hợp đồng vĩnh viễn dựa trên USDC sử dụng hệ thống tính trung bình giá động, dựa trên chu kỳ tính toán hiện tại và tính lại giá trung bình vào cuối mỗi chu kỳ dựa trên Giá đánh dấu (Mark Price).

Công thức tính:

Giá trung bình vào = Tổng giá trị phiên / Tổng kích thước vị thế

Trong đó: Tổng giá trị phiên = [(Giá giao dịch₁ × Kích thước₁) + (Giá giao dịch₂ × Kích thước₂) + …]

Đặc điểm chính: Vào cuối mỗi chu kỳ tính toán, Giá đánh dấu trở thành giá trung bình mới, tự động điều chỉnh vị thế.

Ví dụ tính động:

Nhà giao dịch A giữ vị thế dài:

• Vị thế ban đầu: 0.5 BTC với giá vào 50.000 USD
• Thêm khối lượng: 0.8 BTC với giá vào 51.000 USD

Tính giá trung bình mới:

• Tổng giá trị phiên = (50.000 × 0.5) + (51.000 × 0.8) = 25.000 + 40.800 = 65.800 USDC
• Giá trung bình vào = 65.800 / (0.5 + 0.8) = 65.800 / 1.3 ≈ 50.615,38 USD

Sau khi kết thúc chu kỳ tính toán, giá này sẽ được cập nhật dựa trên Giá đánh dấu hiện tại.

Ứng dụng thực tế của việc tính trung bình giá

Việc hiểu cách tính trung bình giá vào có ý nghĩa thực tiễn trong các tình huống sau:

Quản lý rủi ro: Tính toán giúp xác định chính xác điểm hòa vốn và mức dừng lỗ.

Tăng trung bình vị thế: Khi mở thêm khối lượng, cần nhanh chóng xác định giá trung bình mới để đánh giá lỗ hoặc lãi.

So sánh chiến lược: Các phương án mở rộng vị thế khác nhau có thể so sánh dựa trên ảnh hưởng của chúng đến trung bình giá.

Điểm khác biệt chính giữa ba loại hợp đồng nằm ở cơ chế tính toán: hợp đồng đảo chiều dùng phép chia, hợp đồng USDT dùng phép nhân, còn hợp đồng USDC áp dụng hệ thống tính lại động. Nhà giao dịch cần lựa chọn loại hợp đồng phù hợp với phong cách giao dịch và sở thích quản lý vị thế của mình.