Quản lý Trượt giá trong Giao dịch của Bạn: Hướng dẫn Toàn diện về Mức độ Chấp nhận Trượt giá

Khi bạn đặt lệnh thị trường, bạn mong đợi mua hoặc bán theo giá thị trường hiện tại. Nhưng thực tế, giá thực tế bạn thực hiện có thể chênh lệch đáng kể—đôi khi cao hơn nhiều đối với lệnh mua hoặc thấp hơn nhiều đối với lệnh bán. Sự chênh lệch giá này gọi là trượt giá (slippage), và đây là một trong những thách thức lớn nhất mà các nhà giao dịch phải đối mặt, đặc biệt trong các thị trường thanh khoản thấp. Đó là lý do tại sao tính năng chịu trượt giá (slippage tolerance) ra đời. Tính năng này cho phép bạn đặt giới hạn xung quanh các lệnh của mình, đảm bảo rằng các lệnh thị trường chỉ thực hiện trong phạm vi giá chấp nhận của bạn trên các thị trường Spot, Margin Spot và Futures.

Tại sao trượt giá lại quan trọng: Hiểu về sự chênh lệch giá trong lệnh thị trường

Trước khi đi vào chi tiết về chịu trượt giá, cần hiểu rõ nguyên nhân gây ra trượt giá là gì. Khi bạn gửi lệnh thị trường, bạn đồng ý mua hoặc bán theo giá tốt nhất có sẵn tại thời điểm đó. Nhưng giữa lúc bạn gửi lệnh và khi lệnh được thực hiện, giá có thể di chuyển—đôi khi rất mạnh mẽ. Trong các cặp giao dịch thanh khoản thấp hoặc trong thời kỳ biến động cao, khoảng cách này càng mở rộng đáng kể.

Trượt giá đặc biệt trở nên nghiêm trọng trong giao dịch Futures, nơi thanh khoản có thể hạn chế. Nếu không có biện pháp bảo vệ, bạn có thể đặt lệnh mua mong đợi trả 2.100 USD nhưng cuối cùng lại phải trả 2.115 USD. Hoặc bán mong đợi 2.000 USD nhưng chỉ nhận được 1.985 USD. Qua nhiều giao dịch, những chênh lệch nhỏ này tích tụ thành những khoản lỗ đáng kể.

Những lợi ích chính của việc sử dụng chịu trượt giá

Việc thiết lập chịu trượt giá mang lại nhiều lợi ích quan trọng cho chiến lược giao dịch của bạn:

Bảo vệ khỏi biến động giá cực đoan — Thay vì chấp nhận bất kỳ mức giá nào thị trường đưa ra, chịu trượt giá hoạt động như một van an toàn. Lệnh của bạn sẽ không thực hiện nếu giá vượt quá phạm vi chấp nhận của bạn. Điều này giúp bạn tránh khỏi các biến động giá dữ dội có thể xảy ra trong điều kiện thị trường biến động mạnh.

Thực thi mượt mà trong thị trường thanh khoản mỏng — Các hợp đồng Futures thường gặp vấn đề về độ sâu thị trường hạn chế và chênh lệch giá mua-bán rộng. Chịu trượt giá tối ưu hóa việc thực hiện lệnh của bạn bằng cách hoạt động giống như một lệnh giới hạn dựa trên giá Ask1 (cho mua) và Bid1 (cho bán), nhưng với tốc độ và phản ứng nhanh như lệnh thị trường. Bạn có được lợi ích của cả hai phương thức.

Giao dịch dự đoán và đáng tin cậy — Bằng cách xác định phạm vi giá chấp nhận trước, bạn biến các lệnh thị trường không thể đoán trước thành các giao dịch kiểm soát được. Bạn biết chính xác điều kiện giá nào sẽ kích hoạt thực hiện và điều gì sẽ dẫn đến việc thực hiện một phần hoặc hủy bỏ.

Lựa chọn nhanh hơn so với lệnh Taker giới hạn — Thay vì chờ thị trường di chuyển đến mức giá giới hạn của bạn, chịu trượt giá cho phép thực thi nhanh hơn trong khi vẫn duy trì tiêu chuẩn giá của bạn.

Cấu hình tham số chịu trượt giá: Số lượng hay phần trăm

Chịu trượt giá có thể được thiết lập theo hai cách tùy thuộc vào sở thích và cặp giao dịch bạn đang sử dụng.

Thiết lập theo số lượng (Chênh lệch cố định)

Khi bạn thiết lập trượt giá theo số lượng, bạn chỉ định một mức chênh lệch cố định bằng đồng tiền quy đổi trong hợp đồng (ví dụ USDT) so với giá Ask1 (cho mua) hoặc Bid1 (cho bán).

Cho lệnh mua: Giá giới hạn = Ask1 + {số lượng}

Cho lệnh bán: Giá giới hạn = Bid1 − {số lượng}

Ví dụ cụ thể: Giả sử bạn giao dịch ETH/USDT. Giá Ask1 là 2.100 USDT và Bid1 là 2.000 USDT. Bạn đặt mức chịu trượt giá là 0.1 USDT.

• Lệnh mua của bạn sẽ có giá giới hạn là 2.100.1 USDT (2.100 + 0.1)
• Lệnh bán của bạn sẽ có giá giới hạn là 1.999.9 USDT (2.000 − 0.1)

Trong trường hợp này, lệnh mua của bạn chỉ thực hiện nếu giá thị trường ở mức 2.100.1 USDT hoặc thấp hơn, và lệnh bán chỉ thực hiện nếu giá thị trường ở mức 1.999.9 USDT hoặc cao hơn. Phần lệnh nào vượt ra ngoài phạm vi này sẽ bị hủy.

Lưu ý quan trọng: Khi thiết lập trượt giá theo số lượng, giá trị luôn tính theo đồng tiền quy đổi (ví dụ USDT). Ngoài ra, đối với BTC và ETH, trượt giá chỉ có thể thiết lập theo số lượng—không có tùy chọn phần trăm.

Thiết lập theo phần trăm (Chênh lệch tỷ lệ)

Chịu trượt giá dựa trên phần trăm điều chỉnh theo giá tham chiếu, cung cấp khả năng bảo vệ tỷ lệ thuận ở các mức giá khác nhau.

Cho lệnh mua: Giá giới hạn = Ask1 × (1 + {phần trăm}%)

Cho lệnh bán: Giá giới hạn = Bid1 × (1 − {phần trăm}%)

Dùng ví dụ ETH/USDT, nhưng giờ đặt mức chịu trượt giá là 0.5%:

• Lệnh mua của bạn sẽ có giá giới hạn là 2,110.5 USDT [2,100 × (1 + 0.5%)]
• Lệnh bán của bạn sẽ có giá giới hạn là 1,990 USDT [2,000 × (1 − 0.5%)]

Với chịu trượt giá theo phần trăm, lệnh mua của bạn sẽ thực hiện nếu giá thị trường là 2,110.5 USDT hoặc thấp hơn, còn lệnh bán sẽ thực hiện nếu giá là 1,990 USDT hoặc cao hơn. Bất kỳ giao dịch nào ngoài phạm vi này sẽ bị hủy bỏ phần chưa thực hiện.

Chịu trượt giá theo phần trăm đặc biệt hữu ích khi giao dịch các cặp có biến động giá lớn, vì mức chịu trượt tự động điều chỉnh tỷ lệ thuận theo giá.

Các bước đặt lệnh có chịu trượt giá

Bước 1: Mở giao diện giao dịch của bạn

Vào trading page và chọn cặp giao dịch mong muốn. Ở bảng bên phải, chọn hướng giao dịch và chọn loại lệnh Market. Nhập giá trị hoặc số lượng mong muốn như bình thường.

Bước 2: Bật và cấu hình chịu trượt giá

Chọn ô Slippage Tolerance. Một menu thả xuống sẽ xuất hiện cho phép bạn chuyển đổi giữa Theo Số lượng và Theo Phần trăm. Nhập mức chịu trượt mong muốn dựa trên phương pháp bạn chọn. Giao diện sẽ hiển thị ngay lập tức độ sâu thị trường và cung cấp dự đoán xem lệnh của bạn có thể thực hiện đầy đủ hay không.

Dự đoán này rất quan trọng—nó giúp bạn biết liệu có đủ thanh khoản tại mức chịu trượt của bạn để thực hiện toàn bộ khối lượng lệnh hay không.

Bước 3: Xem xét và xác nhận

Nhấn Buy hoặc Sell để mở popup xác nhận. Kiểm tra tất cả các chi tiết, bao gồm kích thước lệnh, thiết lập chịu trượt giá, và phạm vi dự kiến thực hiện. Khi đã hài lòng, nhấn Buy hoặc Sell lần nữa để thực hiện. Lệnh thị trường của bạn có chịu trượt giá bây giờ đã được kích hoạt.

Theo dõi và kiểm tra các lệnh đã đặt có chịu trượt giá

Sau khi đặt lệnh, bạn sẽ muốn theo dõi và xác nhận rằng các thiết lập chịu trượt giá đã được áp dụng đúng.

Trên trang Giao dịch: Vào phần Order History ở dưới cùng màn hình. Di chuột qua bất kỳ lệnh nào để xem giá trị chịu trượt giá liên quan.

Trong thanh điều hướng: Nhấn Orders ở góc trên bên phải để truy cập toàn bộ lịch sử lệnh. Di chuột qua từng lệnh để xem chi tiết chịu trượt giá.

Như vậy, bạn có thể kiểm tra hoạt động giao dịch của mình và xác nhận rằng chế độ bảo vệ trượt giá đã được kích hoạt.

Những hạn chế và trường hợp đặc biệt cần biết

Hành động mặc định: Chịu trượt giá không được bật mặc định. Khi bạn bật và thiết lập cấu hình, hệ thống sẽ ghi nhớ cài đặt của bạn và tự động áp dụng lần tiếp theo khi bạn truy cập trang giao dịch.

Không đảm bảo thực hiện: Việc thực hiện lệnh phụ thuộc vào khối lượng lệnh của bạn và độ sâu thị trường. Ngay cả khi đã bật chịu trượt giá, nếu thanh khoản không đủ tại mức chịu trượt của bạn, chỉ phần lệnh có thể thực hiện trong phạm vi đó mới được thực hiện. Phần còn lại sẽ bị hủy thay vì thực hiện với giá xấu hơn.

Các loại lệnh không hỗ trợ: Hiện tại, chịu trượt giá không áp dụng cho các lệnh OCO, lệnh Conditional hoặc Trailing Stop. Nếu bạn cần bảo vệ cho các loại lệnh này, bạn sẽ phải sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro khác.

Thị trường Futures đóng cửa: Đối với giao dịch Futures, bạn cũng có thể bật chịu trượt giá khi sử dụng chức năng Market Close. Thiết lập phần trăm hoặc số lượng chịu trượt giá theo cách tương tự như khi đặt lệnh thông thường.

Bằng cách hiểu rõ và cấu hình đúng chịu trượt giá, bạn biến các lệnh thị trường từ những trò chơi may rủi không thể kiểm soát thành các giao dịch có kiểm soát, thực hiện trong phạm vi giá đã định.