Lệnh giới hạn theo dõi: cách hoạt động của giao dịch động theo giá tốt nhất

Lệnh giới hạn theo dõi (追踪限价单) là một công cụ sáng tạo dành cho các nhà giao dịch mong muốn thực hiện lệnh maker với mức giá mua/bán tốt nhất theo điều kiện thị trường biến động. Khác với lệnh giới hạn thông thường, loại lệnh này tự động điều chỉnh giá đề xuất của bạn theo thời gian thực để phản ứng với các biến động của thị trường. Tính năng thích ứng này giúp giảm thời gian chờ đợi và giảm thiểu rủi ro trượt giá khi thực hiện các vị thế lớn.

Những lợi ích chính của việc sử dụng追踪限价单

Các nhà giao dịch sử dụng lệnh giới hạn theo dõi nhận được một số lợi ích rõ ràng trên thị trường.

Thứ nhất, đây là công cụ để vào vị thế nhanh chóng. Thay vì phải thủ công điều chỉnh lệnh mỗi khi thị trường biến động, lệnh giới hạn theo dõi tự động cập nhật giá đề xuất trong phạm vi các tham số đã thiết lập. Điều này giúp nhà giao dịch tham gia giao dịch như một maker, tức là đặt lệnh trong sổ lệnh, chứ không phải như taker, nhận các đề nghị đã có sẵn.

Thứ hai, giảm thiểu trượt giá. Khi bạn đặt một lệnh lớn, giá thị trường thường di chuyển ngược lại bạn trước khi lệnh được thực hiện.追踪限价单 giúp tránh tình huống này bằng cách liên tục điều chỉnh lệnh để theo sát giá tốt nhất có thể mà không thấp hơn mức tối thiểu của bạn.

Thứ ba, tiềm năng cơ hội arbitrage. Theo dõi sát sao các biến động giá trên nhiều cặp hoặc sàn giao dịch, nhà giao dịch có thể phát hiện các chênh lệch giá và kiếm lợi nhuận từ đó bằng cách sử dụng lệnh giới hạn theo dõi tự động.

Cách hoạt động của追踪限价单: cơ chế chính

Chức năng của lệnh giới hạn theo dõi dựa trên hai thành phần chính: giá tham chiếu và khoảng cách theo dõi.

Khi bạn đặt lệnh, nền tảng sẽ thiết lập giá tham chiếu là mức giá tốt nhất hiện tại của bảng giá mua (Bid1) hoặc bán (Ask1). Sau đó, bạn xác định khoảng cách mà lệnh của bạn sẽ duy trì so với giá này. Khoảng cách này có thể là giá tuyệt đối (ví dụ 0,0001 USDC) hoặc là phần trăm so với giá giao dịch cuối cùng (LTP).

Tiếp theo, hệ thống liên tục theo dõi thị trường. Nếu bảng giá Bid1 hoặc Ask1 di chuyển theo hướng có lợi cho bạn, nền tảng tự động điều chỉnh lệnh của bạn để phù hợp với giá mới tốt nhất và duy trì khoảng cách đã thiết lập. Quá trình này diễn ra mà không cần sự can thiệp của bạn.

Bạn cũng có thể đặt khoảng cách theo dõi tối đa. Khi giới hạn này đạt tới, lệnh sẽ ngừng di chuyển theo thị trường và giữ nguyên vị trí chờ thực hiện. Khoảng cách tối đa có thể là giá tuyệt đối hoặc phần trăm. Mặc định, khoảng cách theo dõi tối thiểu là 0,01%, còn tối đa là 10% của LTP.

Ngoài ra, bạn có thể thiết lập giá kích hoạt (trigger price). Khi giá giao dịch cuối cùng chạm mức này, lệnh giới hạn theo dõi sẽ được kích hoạt và bắt đầu quá trình theo dõi.

Tình huống 1: tự động theo dõi giá tốt nhất

Cách sử dụng này gọi là “theo dõi thuần túy”. Trong trường hợp này, lệnh giới hạn theo dõi không bị giới hạn bởi khoảng cách tối đa đã đặt trước. Thay vào đó, lệnh liên tục theo dõi biến động của bảng giá, đồng bộ với giá tốt nhất cho đến khi thực hiện hoặc hủy bỏ.

Ví dụ thực tế: Giả sử nhà giao dịch đặt lệnh mua 20.000 ABC với giá Bid1 là 0,00123 USDC tại thời điểm đặt lệnh. Nền tảng thiết lập giá này làm giá tham chiếu.

Khi giá thị trường tăng lên 0,00124 USDC, bảng giá Bid1 cũng tăng theo. Hệ thống ngay lập tức cập nhật giá lệnh của bạn lên 0,00124 USDC để duy trì vị trí tốt nhất trong sổ lệnh.

Nếu bạn đã đặt khoảng cách theo dõi tối đa là 0,00005 USDC và giới hạn giá tối đa là 0,00128 USDC, thì khi thị trường tiếp tục tăng:

Khi khoảng cách đạt 0,00005 USDC, hệ thống dừng theo dõi và lệnh “đóng băng” tại mức giá tối đa đã thiết lập, chờ thực hiện.

Tình huống 2: duy trì khoảng cách cố định so với giá tốt nhất

Phương pháp thứ hai là đặt lệnh giới hạn theo dõi ở một khoảng cách cố định so với giá tham chiếu. Điểm khác biệt là khoảng cách này giữ nguyên, nhưng lệnh vẫn di chuyển cùng thị trường.

Ví dụ, nhà giao dịch đặt lệnh mua 1000 ABC với khoảng cách theo dõi là 2,5% so với giá thị trường. Khi đặt lệnh, giá thị trường là 0,00120 USDC. Lệnh sẽ được đặt ở mức: 0,00120 × (100% – 2,5%) = 0,00117 USDC.

Khi thị trường biến động, nền tảng sẽ điều chỉnh lệnh để luôn duy trì khoảng cách 2,5% dưới Bid1:

Trong kịch bản này, khi thị trường giảm, lệnh giữ nguyên vị trí vì đã phù hợp với khoảng cách. Khi thị trường tăng, hệ thống tự động điều chỉnh lệnh lên mức mới để duy trì khoảng cách 2,5%.

Các quy tắc và hạn chế của追踪限价单

Để sử dụng hiệu quả công cụ này, cần nắm rõ các yêu cầu kỹ thuật của nền tảng:

Giới hạn số lượng lệnh: Mỗi người dùng có thể đặt tối đa một lệnh giới hạn theo dõi cho mỗi cặp và hướng giao dịch (mua hoặc bán). Tổng cộng, tối đa 10 ký hiệu giao dịch có lệnh active và 20 lệnh追踪限价单 cùng lúc.

Khoảng cách theo dõi: Khoảng cách tối thiểu là 0,01%, tối đa là 10% so với giá LTP. Các giá trị này được tính chính xác đến hai chữ số thập phân.

Loại thực thi: Tất cả các lệnh này mặc định là “Post-Only”, đảm bảo chỉ làm maker. Lệnh của bạn sẽ không tương tác với các đề nghị có sẵn trong sổ lệnh, mà chỉ thêm vào đó.

Điều kiện ổn định: Trong trường hợp thị trường biến động mạnh, nếu lệnh của bạn bị từ chối quá 5 lần do giới hạn Post-Only, chiến lược sẽ tự động hủy để tránh các lỗi không kiểm soát.

Kết luận về việc sử dụng追踪限价单

Lệnh giới hạn theo dõi là công cụ mạnh mẽ cho các nhà giao dịch muốn kết hợp độ tin cậy của lệnh maker với khả năng thích ứng linh hoạt của chiến lược giá. Loại lệnh này đặc biệt hữu ích khi thực hiện các vị thế lớn trên thị trường biến động, nơi mà việc đặt lệnh đơn thuần có thể dẫn đến trượt giá hoặc lệch giá. Bằng cách thiết lập đúng khoảng cách theo dõi và giới hạn tối đa, bạn sẽ đạt được sự cân bằng tối ưu giữa tốc độ vào vị thế và chất lượng thực thi giá.