Kiểm soát biến động giá với mức trượt giá chấp nhận được trên lệnh thị trường

Khi bạn đặt lệnh thị trường trong điều kiện biến động mạnh, biến động giá giữa thời điểm gửi lệnh và thực thi có thể gây bất lợi cho bạn. Đó là lý do tại sao tính năng chịu trượt giá (slippage tolerance) ra đời — một tính năng mạnh mẽ cho phép bạn đặt giới hạn giá chấp nhận được cho các giao dịch của mình. Dù bạn đang giao dịch Spot, Margin Spot hay Futures, việc quản lý giới hạn này giúp đảm bảo lệnh của bạn được thực hiện trong phạm vi thoải mái thay vì theo giá thị trường tại thời điểm đó.

Chịu trượt giá về cơ bản là chính sách bảo hiểm của bạn chống lại các cú nhảy giá bất ngờ. Bằng cách đặt mức lệch tối đa — dưới dạng số cố định hoặc phần trăm — bạn duy trì quyền kiểm soát về chất lượng và tính dự đoán của việc thực thi lệnh. Tính năng này biến các lệnh thị trường tiêu chuẩn thành các lệnh có giới hạn thông minh, cân bằng giữa tốc độ và bảo vệ giá.

Slippage Tolerance là gì và tại sao nó quan trọng

Trong các thị trường biến động nhanh, lệnh thị trường tiêu chuẩn sẽ thực hiện ngay lập tức theo giá có sẵn, điều này có thể dẫn đến lệch đáng kể so với giá trích dẫn — đặc biệt ở các cặp có tính thanh khoản thấp. Sự lệch này gọi là trượt giá (slippage), và nó trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn hoặc làm tăng thua lỗ.

Chịu trượt giá cho phép bạn xác định phạm vi giá chấp nhận được. Khi bật, lệnh thị trường của bạn hoạt động như một sự kết hợp giữa lệnh thị trường và lệnh giới hạn: nó thực hiện nhanh như lệnh thị trường nhưng chỉ khi giá nằm trong phạm vi chịu trượt của bạn. Phần lệnh sẽ không thực hiện nếu vượt quá phạm vi này sẽ bị hủy bỏ thay vì thực hiện ở mức giá bất lợi.

Tính năng này hiện có sẵn trên các chế độ giao dịch Spot, Margin Spot và Futures, mang lại sự bảo vệ giá nhất quán trên tất cả các chế độ giao dịch.

Những lợi ích chính trong các điều kiện thị trường khác nhau

Cải thiện thực thi trong thị trường thanh khoản thấp
Các hợp đồng Futures ít thanh khoản dễ bị trượt giá quá mức. Chịu trượt giá giúp làm mượt các thực thi này bằng cách từ chối thực hiện ở các mức giá cực đoan, bảo vệ bạn khỏi các biến động đột ngột của thị trường có thể làm trượt lệnh của bạn đáng kể.

Tốc độ mà không mất chất lượng giá
Các lệnh giới hạn theo Ask1 và Bid1 có thể chậm chạp để thực hiện, chờ thị trường về đúng giá của bạn. Chịu trượt giá cung cấp tốc độ thực thi của lệnh thị trường nhưng vẫn giữ được tính kỷ luật của lệnh giới hạn — bạn nhận được xử lý ngay lập tức mà không phải đánh cược vào giá tiếp theo có thể xuất hiện.

Bảo vệ trước các cú nhảy giá cực đoan
Lệnh thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi các vụ sập giá nhanh hoặc các khoảng trống thanh khoản đột ngột. Với tính năng chịu trượt giá bật, các sự kiện cực đoan này sẽ không thực hiện lệnh của bạn — lệnh chỉ thực hiện ở mức giá hợp lý hoặc không thực hiện gì cả, giúp bạn an toàn hơn thay vì bị mắc kẹt trong các cú “cắt lỗ” nhanh.

Hai cách thiết lập chịu trượt giá

Sau khi quyết định sử dụng chịu trượt giá, bạn có thể cấu hình theo hai cách tùy theo sở thích và điều kiện thị trường.

Theo số tiền cố định

Phương pháp này đặt giới hạn chịu trượt dưới dạng lệch giá tuyệt đối so với Ask1 (đối với mua vào) hoặc Bid1 (đối với bán ra).

Công thức tính đơn giản:

• Lệnh mua: Giá giới hạn = Ask1 + {số tiền}
• Lệnh bán: Giá giới hạn = Bid1 − {số tiền}

Ví dụ, bạn đang giao dịch ETH/USDT. Ask1 hiện tại là 2.100 USDT, Bid1 là 2.000 USDT. Bạn đặt mức chịu trượt là 0,1 USDT. Các giới hạn lệnh của bạn sẽ là:

• Lệnh mua chỉ thực hiện nếu giá thị trường đạt 2.100,1 USDT hoặc thấp hơn (2.100 + 0,1)
• Lệnh bán chỉ thực hiện nếu giá thị trường đạt 1.999,9 USDT hoặc cao hơn (2.000 − 0,1)

Phần lệnh còn lại vượt quá giới hạn này sẽ bị hủy bỏ. Phương pháp này phù hợp khi bạn đã biết chính xác phạm vi giá mình chấp nhận.

Lưu ý đặc biệt: Với BTC và ETH, giới hạn dựa trên số tiền là phương pháp duy nhất; không hỗ trợ giới hạn theo phần trăm cho các cặp chính này. Ngoài ra, số tiền bạn đặt sẽ luôn tính theo đồng tiền thanh toán (ví dụ USDT).

Theo phần trăm

Phương pháp này mở rộng giới hạn chịu trượt theo phần trăm lệch so với Ask1 hoặc Bid1, phù hợp với các mức giá khác nhau.

Công thức:

• Lệnh mua: Giá giới hạn = Ask1 × (1 + {phần trăm}%)
• Lệnh bán: Giá giới hạn = Bid1 × (1 − {phần trăm}%)

Ví dụ, với ETH/USDT và mức chịu trượt 0,5%:

• Lệnh mua chỉ thực hiện nếu giá đạt 2.110,5 USDT hoặc thấp hơn [2.100 × (1 + 0,5%)]
• Lệnh bán chỉ thực hiện nếu giá đạt 1.990 USDT hoặc cao hơn [2.000 × (1 − 0,5%)]

Giới hạn theo phần trăm hữu ích khi bạn muốn duy trì sự bảo vệ giá nhất quán trên các cặp giao dịch và mức giá khác nhau. Mức chịu trượt 0,5% trên lệnh 10.000 USD sẽ bảo vệ tương đương với mức 0,5% trên lệnh 100.000 USD.

Lưu ý quan trọng: Không đảm bảo thực hiện đầy đủ. Nếu độ sâu thị trường mỏng và thanh khoản không đủ trong phạm vi chịu trượt, chỉ phần có thể thực hiện trong giới hạn sẽ được xử lý; phần còn lại sẽ bị hủy. Giới hạn chịu trượt của bạn chỉ đặt ra mức trần chấp nhận giá, không đảm bảo toàn bộ lệnh sẽ thực hiện.

Hướng dẫn thiết lập chịu trượt giá: Các bước cụ thể

Chỉ cần ba bước để thiết lập chịu trượt giá.

Bước 1: Truy cập giao diện giao dịch
Vào trading page và chọn cặp giao dịch mong muốn. Ở bảng bên phải, chọn mua hoặc bán, chọn Market làm loại lệnh, nhập giá trị hoặc số lượng (giống như đặt lệnh thị trường thông thường).

Bước 2: Bật và cấu hình chịu trượt giá
Đánh dấu vào ô Slippage Tolerance. Một menu thả xuống sẽ xuất hiện cho phép bạn chọn giữa Theo số tiền hoặc Theo phần trăm tùy theo sở thích. Khi nhập giá trị chịu trượt, giao diện sẽ hiển thị độ sâu thị trường theo thời gian thực và dự kiến lệnh của bạn có thể thực hiện đầy đủ hay không.

Bước 3: Xác nhận và thực thi
Nhấn Buy hoặc Sell để mở hộp xác nhận. Xem lại tất cả chi tiết lệnh, bao gồm cài đặt chịu trượt, rồi nhấn Buy hoặc Sell lần nữa để gửi lệnh. Lệnh thị trường của bạn với chịu trượt giá giờ đã hoạt động.

Cài đặt tự động lưu trữ: Hệ thống sẽ ghi nhớ cài đặt chịu trượt của bạn và tự động áp dụng lần sau khi bạn vào trang giao dịch, giúp bạn không phải cấu hình lại mỗi lần.

Theo dõi lệnh và cài đặt chịu trượt

Sau khi đặt lệnh có chịu trượt, việc tìm kiếm và xem lại cài đặt rất đơn giản.

Qua lịch sử lệnh trên trang giao dịch
Trên trang giao dịch, kéo xuống phần Order History ở dưới cùng. Hover chuột vào bất kỳ lệnh nào để xem ngay cài đặt chịu trượt của nó.

Qua menu điều hướng
Hoặc, nhấn Orders ở góc trên bên phải để truy cập toàn bộ lịch sử lệnh. Hover vào lệnh để xem cấu hình chịu trượt.

Dành cho nhà giao dịch Futures: Bạn cũng có thể bật chịu trượt khi dùng lệnh Market Close, đặt mức phần trăm hoặc số tiền chịu trượt như với lệnh thị trường thông thường.

Những hạn chế và ngoại lệ quan trọng

Lưu ý các giới hạn sau khi làm việc với chịu trượt giá:

• Chịu trượt giá không bật mặc định. Bạn cần bật rõ ràng cho từng phiên hoặc thiết lập làm mặc định.
• Không hỗ trợ cho một số loại lệnh: Lệnh OCO, lệnh Conditional, và lệnh Trailing Stop không thể dùng chịu trượt giá. Các loại lệnh đặc biệt này có quy trình thực thi riêng.
• Giới hạn cặp cố định: BTC và ETH chỉ hỗ trợ chịu trượt dựa trên số tiền, không theo phần trăm, do đặc thù xử lý của hệ thống.

Hiểu rõ các giới hạn này và sử dụng chịu trượt giá một cách chiến lược sẽ giúp bạn biến các lệnh thị trường từ các trò chơi may rủi về giá cuối cùng thành các giao dịch kiểm soát được, bảo vệ điểm vào và điểm ra của mình.