Giá cổ phiếu của Imperial Oil đạt mức cao mới, do giá dầu tăng và cải thiện hiệu suất kinh doanh là những nguyên nhân chính

Cổ phiếu của Economic Observer Imperial Petroleum (IMO.AM) đóng cửa ở mức 119,61 đô la vào ngày 11 tháng 2, tăng 4,39% trong một ngày, mức cao kỷ lục, với tổng vốn hóa thị trường là 57,843 tỷ đô la. Mức tăng tích lũy kể từ đầu năm là 38,58% và mức tăng là 8,04% vào ngày 5. Mối tương quan giữa sự tăng giá cổ phiếu và giá dầu như sau:

Xu hướng cổ phiếu gần đây

Hiệu suất giá dầu: Vào ngày 11 tháng 2, dầu thô Brent kỳ hạn đóng cửa ở mức 69,40 USD/thùng (tăng 0,87% trong ngày) và dầu thô WTI kỳ hạn đóng cửa ở mức 64,63 USD/thùng (tăng 1,05% trong ngày). Giá dầu tăng được hỗ trợ bởi rủi ro địa chính trị (căng thẳng Mỹ-Iran) và thắt chặt nguồn cung ngắn hạn (chẳng hạn như sự sụt giảm hàng tồn kho tại trung tâm Amsterdam-Rotterdam-Antwerp). Liên kết ngành: Lĩnh vực dầu khí toàn diện tăng 2,47% trong ngày, phản ánh sự lạc quan chung của ngành năng lượng. Giá dầu tăng cao (giá trung bình tháng 2 của Brent là 67-69 USD/thùng) là điều tích cực trực tiếp đối với kỳ vọng doanh thu của các công ty dầu mỏ.

Hiệu suất và hoạt động

Cải thiện hiệu suất: Doanh thu quý IV/2025 là 17,813 tỷ nhân dân tệ (tăng 11,9% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận ròng là 1,223 tỷ nhân dân tệ (tăng 23,2% so với cùng kỳ năm ngoái). Tỷ suất lợi nhuận gộp hàng năm là 21,23% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 14,37%, cho thấy khả năng sinh lời ổn định. Dòng tiền và lợi nhuận của cổ đông: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh sẽ là 4,8 tỷ USD và dòng tiền tự do sẽ là 3,37 tỷ USD vào năm 2025. Công ty tiếp tục trả lại cổ đông thông qua cổ tức và mua lại, với tỷ suất cổ tức là 1,85%.

Vốn và công nghệ

Giao dịch đang hoạt động: 84,79 triệu đô la vào ngày 11 tháng 2, tỷ lệ khối lượng là 1,01, mua tập trung. Giá cổ phiếu đã vượt qua mức cao trước đó và mô hình kỹ thuật đã củng cố tâm lý tăng giá của thị trường. Quan điểm của các tổ chức bị chia rẽ: Mặc dù giá cổ phiếu cao kỷ lục, 48% xếp hạng của tổ chức là giảm tỷ trọng hoặc bán (dữ liệu tháng Hai) và giá mục tiêu trung bình là 84,57 đô la thấp hơn giá hiện tại, cho thấy rằng một số tổ chức thận trọng về định giá.

Chính sách và môi trường ngành

Chính sách ngành: OPEC+ duy trì chính sách sản xuất như cũ và mô hình cung cầu chặt chẽ; Các nước sản xuất dầu mỏ như Ai Cập có kế hoạch tăng sản lượng, nhưng tác động ngắn hạn đến nguồn cung toàn cầu sẽ bị hạn chế. Phong cách thị trường: Chỉ số Dow Jones gần đây đã vượt trội hơn Nasdaq, với các quỹ luân phiên sang cổ phiếu chu kỳ và mang lại lợi ích cho lĩnh vực năng lượng.

Mức cao mới của Imperial Oil là kết quả của giá dầu tăng, hiệu suất được cải thiện, sự cộng hưởng của ngành và dòng vốn. Là một biến số bên ngoài cốt lõi, giá dầu trực tiếp xúc tác giá cổ phiếu bằng cách tăng kỳ vọng doanh thu; Dòng tiền ổn định và lợi nhuận của công ty và sửa chữa định giá hình thành hỗ trợ nội bộ.

Nội dung trên dựa trên thông tin công khai và không cấu thành lời khuyên đầu tư.