Giao dịch giao ngay và tiền tệ pháp định: các phương pháp chính để giao dịch tiền điện tử cho người mới bắt đầu

Thị trường tiền điện tử cung cấp nhiều cơ hội để đầu tư và giao dịch. Nếu bạn mới bắt đầu hành trình với tài sản kỹ thuật số, việc hiểu rõ sự khác biệt giữa giao dịch fiat (tiền tệ quốc gia truyền thống) và giao dịch tiền điện tử trên thị trường giao ngay là rất quan trọng. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ phân tích ba phương pháp chính để giao dịch: giao dịch giao ngay cổ điển, giao dịch ký quỹ trên thị trường giao ngay và giao dịch hợp đồng tương lai.

Từ fiat đến giao dịch giao ngay: những điều cần biết cho người mới bắt đầu

Khi bạn chuyển từ làm việc với fiat (Euro, USD, RUB) sang thị trường tiền điện tử, giao dịch giao ngay trở thành bước đi hợp lý đầu tiên. Giao dịch giao ngay là việc trao đổi tài sản theo giá thị trường hiện tại với quyền sở hữu được chuyển ngay lập tức.

Trong giao dịch fiat truyền thống, bạn đã quen với các giao dịch tức thì tại các cửa hàng. Giao dịch giao ngay tiền điện tử hoạt động theo cùng nguyên tắc đó: bạn mua Bitcoin hoặc Ethereum ngay bây giờ, và tài sản ngay lập tức được ghi có vào ví của bạn.

Giao dịch giao ngay: trao đổi trực tiếp tài sản mà không dùng đòn bẩy

Giao dịch giao ngay là cách đơn giản và an toàn nhất để bắt đầu làm việc trên thị trường crypto. Bạn đổi fiat hoặc một loại tiền điện tử này lấy loại khác theo giá hiện tại, và tài sản chuyển vào quyền sở hữu của bạn.

Các đặc điểm chính của giao dịch giao ngay:

• Sở hữu ngay lập tức. Ngay khi giao dịch hoàn tất, bạn trở thành chủ sở hữu đầy đủ của tài sản và có thể lưu trữ trong ví cá nhân.
• Không sử dụng đòn bẩy tín dụng. Bạn chỉ giao dịch bằng số tiền có trong tài khoản của mình. Muốn mua Bitcoin trị 100 USDT? Vậy bạn cần có đúng 100 USDT trong tài khoản.
• Rủi ro tối thiểu. Vì không vay mượn hay dùng đòn bẩy, rủi ro bị giới hạn bởi số tiền bạn đầu tư.
• Đơn giản cho người mới. Giao dịch giao ngay không yêu cầu hiểu các khái niệm phức tạp như thanh lý hoặc ký quỹ.

Giao dịch giao ngay phù hợp hoàn hảo cho những ai lần đầu đổi fiat lấy tiền điện tử hoặc muốn giữ tài sản dài hạn.

Giao dịch ký quỹ trên thị trường giao ngay: vay vốn để tăng quy mô vị thế

Giao dịch ký quỹ trên thị trường giao ngay là công cụ nâng cao hơn. Ở đây, bạn có thể vay vốn từ nền tảng để giao dịch với khối lượng lớn hơn số dư hiện có của mình.

Cách hoạt động:

• Đòn bẩy. Nếu trong tài khoản của bạn có 10 USDT, và nền tảng cung cấp đòn bẩy 10x, bạn có thể thực hiện giao dịch trị giá 100 USDT (10 của bạn + 90 vay).
• Bảo đảm. Để vay vốn, bạn cần cung cấp tài sản thế chấp — các loại tiền điện tử khác được giữ trong tài khoản như đảm bảo.
• Lãi suất và phí. Ngoài phí giao dịch, bạn còn phải trả lãi suất theo giờ trên khoản vay và phí thanh lý.
• Nguy cơ thanh lý. Nếu giá trị tài sản thế chấp giảm xuống và tỷ lệ vay so với ký quỹ trở nên quá cao, hệ thống có thể tự động bán tài sản của bạn để thanh lý khoản nợ.

Giao dịch ký quỹ phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, muốn tăng khả năng sinh lời nhưng hiểu rõ các rủi ro liên quan.

Giao dịch hợp đồng tương lai: đặt cược vào biến động giá

Giao dịch hợp đồng tương lai là một công cụ hoàn toàn khác. Hợp đồng tương lai là thỏa thuận mua hoặc bán tài sản theo giá đã định tại một ngày trong tương lai. Quan trọng: khi giao dịch hợp đồng tương lai, bạn không sở hữu tài sản thật sự.

Các đặc điểm chính:

• Không sở hữu thực sự. Bạn không nhận được Bitcoin hoặc Ethereum thật. Thay vào đó, bạn ký hợp đồng, lợi nhuận hoặc lỗ phụ thuộc vào chênh lệch giữa giá mở và đóng vị thế.
• Đòn bẩy cao. Hợp đồng tương lai cho phép sử dụng đòn bẩy từ 25x đến 125x tùy theo cặp giao dịch. Điều này có nghĩa là với 1 USDT ký quỹ, bạn có thể mở vị thế trị giá tới 125 USDT.
• Thời hạn hợp đồng. Các hợp đồng tương lai thông thường có thời hạn (hàng ngày, hàng tuần, hàng quý). Hợp đồng vô thời hạn (Perpetual Futures) có thể giữ không giới hạn thời gian miễn là đáp ứng yêu cầu ký quỹ.
• Giao dịch hai chiều. Hợp đồng tương lai cho phép không chỉ mua (vị thế LONG) mà còn bán (vị thế SHORT) — để kiếm lợi từ giảm giá.
• Phí tài chính. Khi giữ hợp đồng vô thời hạn, bạn phải trả phí tài chính, nhằm cân bằng chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai và giá giao ngay.

Hợp đồng tương lai được dùng để đặt cược (kiếm lợi từ biến động ngắn hạn) hoặc phòng ngừa rủi ro (hedging).

So sánh ba phương pháp giao dịch

Dưới đây là bảng so sánh rõ nét giữa giao dịch giao ngay, giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai:

Làm thế nào để chọn phương pháp phù hợp

Việc lựa chọn giữa giao dịch giao ngay, ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai phụ thuộc vào kinh nghiệm, mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Chọn giao dịch giao ngay nếu:

• Bạn mới bắt đầu đổi fiat sang tiền điện tử
• Muốn giữ tài sản dài hạn
• Ưa thích rủi ro tối thiểu
• Không quen với các công cụ phức tạp

Chọn giao dịch ký quỹ nếu:

• Bạn đã có kinh nghiệm giao dịch
• Sẵn sàng trả lãi vay
• Muốn tăng quy mô vị thế trong giới hạn hợp lý (tối đa 10x)
• Hiểu rõ về thanh lý

Chọn hợp đồng tương lai nếu:

• Bạn là nhà giao dịch có kinh nghiệm
• Muốn kiếm lợi từ giảm giá (vị thế SHORT)
• Chấp nhận rủi ro cao khi dùng đòn bẩy lớn
• Giao dịch ngắn hạn dựa vào biến động giá
• Phòng ngừa rủi ro cho các vị thế của mình

Giao dịch giao ngay vẫn là bước khởi đầu chính cho những ai lần đầu chuyển từ fiat sang tiền điện tử. Nó an toàn, đơn giản và giúp bạn làm quen với thị trường trước khi tiến tới các công cụ phức tạp hơn.