Giao dịch ký quỹ dài hạn và ngắn hạn: hướng dẫn đầy đủ cho các nhà giao dịch mới bắt đầu

Giao dịch theo chiều dài (long) và vị thế ngắn (short) là các chiến lược cơ bản trong giao dịch ký quỹ trên thị trường giao ngay. Khả năng hiểu rõ hai phương pháp này là điều cực kỳ quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch nào muốn làm việc với đòn bẩy tài chính. Hãy cùng tìm hiểu cách hoạt động của cả hai chiến lược và những cơ hội mà chúng mở ra.

Bản chất của các vị thế trong giao dịch ký quỹ

Trong giao dịch ký quỹ, có hai kịch bản trái ngược nhau. Kịch bản thứ nhất là khi nhà giao dịch dự đoán giá tài sản sẽ tăng và mở vị thế dài hạn. Kịch bản thứ hai là khi nhà giao dịch dự đoán giá sẽ giảm và mở vị thế ngắn hạn. Cả hai phương pháp đều cho phép sử dụng vốn vay để tăng quy mô vị thế và khả năng sinh lợi tiềm năng.

Khi nào nhà giao dịch mở vị thế long: chiến lược tính toán

Giao dịch theo chiều dài dựa trên dự đoán giá sẽ tăng. Nhà giao dịch mua tài sản hôm nay với kỳ vọng bán ra trong tương lai với giá cao hơn. Hệ thống giao dịch ký quỹ cho phép vay thêm tiền để mở vị thế lớn hơn so với số dư cá nhân.

Ví dụ tính toán: xu hướng tăng của BTC

Giả sử: nhà giao dịch Maxime nghiên cứu xu hướng của Bitcoin và mong đợi nó tăng mạnh hơn nữa. Các thông số của anh ấy:

• Cặp giao dịch: BTC/USDT
• Giá hiện tại của BTC: 50.000 USDT
• Đòn bẩy: 5x
• Số dư tài khoản giao ngay: 10.000 USDT
• Kế hoạch quy mô: 1 BTC

Maxime đặt lệnh mua 1 BTC. Hệ thống tự động vay 40.000 USDT còn thiếu (1 BTC × 50.000 − 10.000 vốn tự có). Tổng số vốn đầu tư của anh ấy trở thành 50.000 USDT, mặc dù trong ví chỉ dùng 10.000 USDT.

Sau hai ngày, giá tăng lên: lên 52.000 USDT mỗi đồng coin. Maxime quyết định chốt lời và bán 1 BTC của mình. Sau khi trả nợ 40.000 USDT, tính toán như sau:

Lợi nhuận = (52.000 − 50.000) × 1 = 2.000 USDT

Kết quả này rất tốt, đặc biệt khi số vốn ban đầu chỉ là 10.000 USDT. Với điều kiện này, lợi nhuận là 20% trên số vốn ban đầu.

Vị thế short khi dự đoán giá giảm

Vị thế ngắn hoạt động theo nguyên tắc ngược lại. Nhà giao dịch vay tiền mã hóa, ngay lập tức bán ra theo giá hiện tại, rồi chờ giá giảm để mua lại cùng số lượng tài sản đó với giá thấp hơn và trả nợ.

Ví dụ tính toán: xu hướng giảm của BTC

Giả sử nhà giao dịch thứ hai, Victoria, nhận thấy dấu hiệu sắp điều chỉnh giảm. Các thông số của cô ấy:

• Cặp giao dịch: BTC/USDT
• Giá hiện tại của BTC: 50.000 USDT
• Đòn bẩy: 5x
• Số dư tài khoản giao ngay: 10.000 USDT
• Kế hoạch quy mô: 0,8 BTC

Victoria đặt lệnh bán 0,8 BTC. Hệ thống cho vay cô ấy 0,8 BTC, và cô ấy bán ngay theo giá 50.000 USDT mỗi đồng. Trong tài khoản của cô ấy có 40.000 USDT thu về (0,8 × 50.000).

Sau hai ngày, giá giảm xuống còn 48.000 USDT. Victoria thực hiện thao tác mua lại 0,8 BTC với giá 38.400 USDT (0,8 × 48.000) và trả lại số coin vay. Tính lợi nhuận:

Lợi nhuận = 40.000 − 38.400 = 1.600 USDT

Dù quy mô vị thế nhỏ hơn, Victoria vẫn có lợi nhuận chắc chắn nhờ dự đoán chính xác xu hướng giá.

Những điểm khác biệt chính: giao dịch long so với short

Cả hai phương pháp trong giao dịch ký quỹ đều sử dụng nguyên tắc đòn bẩy, nhưng bản chất của chúng hoàn toàn khác nhau:

Những lưu ý quan trọng về an toàn

Khi làm việc với giao dịch ký quỹ, hãy nhớ rằng đòn bẩy không chỉ nhân lợi nhuận mà còn làm tăng rủi ro thua lỗ tiềm năng. Nhà giao dịch cần:

• Hiểu rõ cơ chế ** thanh lý vị thế** khi mức giảm giá vượt ngưỡng
• Chú ý đến lãi suất vay, thường tính riêng theo hệ thống
• Sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế rủi ro
• Không bao giờ dùng toàn bộ vốn cho một vị thế duy nhất

Trong các ví dụ trên, chưa tính đến phí giao dịch và lãi vay, có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận cuối cùng. Trước khi bắt đầu giao dịch, hãy nghiên cứu kỹ các khoản phí của nền tảng và đảm bảo rằng giao dịch ký quỹ phù hợp với mức độ rủi ro của bạn.

Kết luận: lựa chọn chiến lược phù hợp

Giao dịch ký quỹ theo chiều dài phù hợp với nhà giao dịch tin tưởng vào sự tăng trưởng dài hạn của thị trường và muốn nhân đôi vị thế của mình. Vị thế short phù hợp cho những ai biết đọc xu hướng giảm và muốn kiếm lợi trong giai đoạn điều chỉnh. Dù chiến lược nào bạn chọn, hãy bắt đầu với quy mô nhỏ và tuân thủ nghiêm ngặt các nguyên tắc quản lý rủi ro.