Lệnh giới hạn theo dõi: theo dõi giá theo thời gian thực động

Lệnh giới hạn theo dõi là một trong những công cụ hiệu quả nhất dành cho các nhà giao dịch tích cực, giúp giảm thiểu thời gian chờ đợi giá tốt và tránh trượt giá. Cơ chế này tự động điều chỉnh giá của lệnh của bạn phù hợp với biến động thị trường, đặc biệt hữu ích khi đặt khối lượng lớn. Lệnh giới hạn theo dõi hoạt động theo nguyên tắc theo dõi động, khi hệ thống liên tục điều chỉnh giá để lệnh của bạn luôn cạnh tranh và sẵn sàng thực thi.

Những lợi ích chính của việc sử dụng lệnh giới hạn theo dõi tự động

Khi bạn đặt lệnh giới hạn theo dõi, bạn sẽ nhận được một số lợi ích thực tế mà không có khi sử dụng lệnh giới hạn tiêu chuẩn.

Tham gia thị trường nhanh chóng. Lệnh giới hạn theo dõi cho phép nhà giao dịch nhanh chóng mở vị thế, sử dụng lệnh maker thay vì các lệnh taker đắt đỏ hơn. Hệ thống tự động đặt lệnh ở mức giá tốt nhất có thể, giảm thời gian chờ đợi thực thi.

Giảm thiểu trượt giá. Khi giá thị trường biến động, lệnh giới hạn theo dõi sẽ cập nhật giá của mình một cách linh hoạt, giúp tiếp cận gần nhất với mức giá mục tiêu. Điều này đặc biệt quan trọng trong điều kiện biến động cao, khi chênh lệch vài điểm có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận.

Cơ hội chênh lệch giá (arbitrage). Việc theo dõi chính xác các biến động thị trường mở ra cơ hội cho chênh lệch giá giữa các cặp giao dịch và nền tảng khác nhau. Nhà giao dịch có thể phản ứng nhanh với các bất thường về giá và ghi nhận lợi nhuận không rủi ro.

Cách hoạt động của lệnh giới hạn theo dõi

Cơ chế hoạt động theo hai phương án chính. Thứ nhất, bạn có thể đặt lệnh giới hạn ở mức giá Ask1 hoặc Bid1 hiện tại, hệ thống sẽ giữ lệnh trong hàng đợi theo mức giá tốt nhất. Thứ hai, bạn có thể đặt lệnh ở một khoảng cách cố định từ giá thị trường — dưới dạng giá tuyệt đối hoặc phần trăm.

Nền tảng liên tục theo dõi biến động giá thị trường và tự động điều chỉnh giá lệnh của bạn, duy trì khoảng cách đã đặt. Hệ thống sẽ tiếp tục theo dõi thị trường cho đến khi lệnh được thực hiện, bị hủy hoặc đạt đến khoảng cách tối đa đã thiết lập.

Giá kích hoạt là điều kiện bổ sung để kích hoạt chiến lược. Nếu bạn chỉ định giá kích hoạt, chiến lược sẽ bắt đầu chỉ khi giá giao dịch cuối cùng đạt đến mức này. Điều này giúp tự động hóa việc vào thị trường theo các điều kiện nhất định.

Khoảng cách theo dõi tối đa — tham số quan trọng. Có thể đặt theo giá trị số hoặc theo phần trăm. Khi thị trường đi xa hơn mức này, lệnh sẽ ngừng theo dõi và cố định tại giá hiện tại.

Tình huống đầu tiên: Theo dõi theo giá tốt nhất Ask1/Bid1

Trong trường hợp này, lệnh giới hạn không bị ràng buộc bởi khoảng cách cố định so với thị trường. Thay vào đó, lệnh liên tục theo dõi giá tốt nhất của đề nghị hoặc cầu, cập nhật giá của chính nó mỗi khi điều kiện cải thiện, cho đến khi được thực hiện hoặc hủy bỏ.

Ví dụ cụ thể. Nhà giao dịch đặt lệnh mua 20.000 token ABC với giá Bid1 = 0,00123 USDC. Ông đặt hai giới hạn: khoảng cách theo dõi tối đa = 0,00005 USDC và giá tối đa của lệnh = 0,00128 USDC.

Khi giá thị trường tăng, lệnh giới hạn theo dõi sẽ theo sau:

Khi khoảng cách vượt quá giới hạn tối đa, lệnh giới hạn theo dõi sẽ dừng di chuyển lên và cố định tại giới hạn đã thiết lập.

Tình huống thứ hai: Khoảng cách cố định từ thị trường

Lệnh giới hạn cũng có thể được đặt với một khoảng cách cố định từ giá thị trường — ví dụ, mua với giá thấp hơn 2,5% so với giá hiện tại. Khi giá cải thiện, lệnh có thể tiến gần hơn đến thị trường, còn khi giá xấu đi, lệnh sẽ tự động dịch sâu hơn vào sổ lệnh.

Ví dụ: nhà giao dịch đặt lệnh mua 1000 ABC với khoảng cách 2,5% so với giá thị trường 0,00120 USDC. Giá mục tiêu của lệnh = 0,00120 × (100% − 2,5%) = 0,00117 USDC.

Trong kịch bản này, lệnh giới hạn theo dõi sẽ duy trì theo thị trường, giữ nguyên phần trăm khoảng cách đã đặt.

Các giới hạn và yêu cầu hệ thống cho lệnh giới hạn theo dõi

Nền tảng đặt ra một số quy tắc để quản lý lệnh giới hạn theo dõi:

• Mỗi người dùng chỉ có thể đặt tối đa một lệnh giới hạn theo dõi cho mỗi ký hiệu giao dịch theo một chiều (mua hoặc bán)
• Số lượng ký hiệu khác nhau có lệnh giới hạn theo dõi tối đa là 10
• Tổng số lệnh giới hạn theo dõi đang hoạt động trên một UID không vượt quá 20
• Khoảng cách tối thiểu từ giá thị trường là 0,01%, tối đa là 10%, chính xác đến hai chữ số thập phân
• Mặc định, tất cả lệnh giới hạn đều hoạt động theo chế độ Post Only để thực hiện như lệnh maker
• Trong điều kiện biến động cao, nếu lệnh giới hạn bị từ chối năm lần liên tiếp do giới hạn Post Only, chiến lược sẽ tự động hủy bỏ