Làm chủ mức độ trượt giá để đặt lệnh thị trường thông minh hơn

Khi bạn đặt lệnh thị trường trên Gate.io, bạn muốn chắc chắn về mức giá sẽ phải trả. Tolerance trượt giá (slippage tolerance) mang lại cho bạn chính xác khả năng kiểm soát đó — cho phép bạn đặt mức chênh lệch giá tối đa mà bạn chấp nhận trước khi lệnh của bạn được thực hiện. Tính năng này có sẵn trên các giao dịch Spot, Margin Spot và Futures, giúp các nhà giao dịch quản lý biến động giá và bảo vệ chất lượng thực thi của họ.

Slippage Tolerance là gì và tại sao nó quan trọng

Tolerance trượt giá là một cơ chế an toàn giới hạn mức biến động giá chấp nhận được giữa thời điểm bạn đặt lệnh thị trường và khi lệnh thực sự được thực hiện. Thay vì chấp nhận giá thị trường bất kỳ (có thể dao động mạnh, đặc biệt trong các thị trường biến động hoặc ít thanh khoản), bạn xác định phạm vi giá chấp nhận trước.

Hãy nghĩ theo cách này: trong các thị trường nhanh nhạy, giá có thể biến động đáng kể trước khi lệnh của bạn vào sổ lệnh. Nếu không có biện pháp bảo vệ, bạn có thể đặt lệnh mua với kỳ vọng trả 2.100 USD nhưng cuối cùng lại phải trả 2.110 USD. Tolerance trượt giá ngăn chặn điều đó bằng cách cho phép lệnh của bạn hoạt động như một lệnh giới hạn thông minh — tự động hủy nếu giá vượt quá mức chấp nhận của bạn.

Điều này đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch làm việc với:

• Hợp đồng tương lai ít thanh khoản nơi biến động giá mạnh hơn
• Lệnh lớn có thể tự làm thay đổi thị trường
• Thời kỳ biến động cao khi spread mở rộng đột ngột
• Giao dịch Spot hoặc Margin nơi bạn cần thực thi dự đoán được

Cách tolerance trượt giá kiểm soát việc thực thi lệnh của bạn

Cài đặt tolerance trượt giá của bạn xác định xem lệnh thị trường của bạn hoạt động như một lệnh thị trường tiêu chuẩn hay như một lệnh có điều kiện với các giới hạn giá.

Không có bảo vệ (Tắt): Lệnh thị trường của bạn thực thi ngay lập tức ở mức giá thị trường hiện tại, bất kể giá có biến động ra sao. Điều này nhanh nhưng không dự đoán được.

Có bảo vệ (Bật): Lệnh của bạn chỉ thực thi nếu giá nằm trong phạm vi bạn đã chỉ định. Hệ thống sẽ chuyển lệnh của bạn thành một lệnh giới hạn dựa trên giá Ask1 (đối với mua) hoặc Bid1 (đối với bán), cộng hoặc trừ mức tolerance của bạn. Bất kỳ phần nào của lệnh sẽ thực thi ngoài phạm vi này sẽ tự động bị hủy.

Phương pháp này kết hợp lợi thế tốc độ của lệnh thị trường với độ chắc chắn về giá của lệnh giới hạn.

Hai phương pháp thiết lập bảo vệ trượt giá

Gate.io cung cấp hai cách linh hoạt để xác định tolerance: theo một số cố định hoặc theo phần trăm của giá hiện tại.

Theo số cố định

Đặt tolerance của bạn dưới dạng một số cụ thể bằng đồng tiền quy đổi. Phương pháp này phù hợp khi bạn biết chính xác số tiền USD hoặc USDT bạn sẵn sàng để giá biến động.

Đối với lệnh mua:

• Giá giới hạn = Ask1 + {số của bạn}

Đối với lệnh bán:

• Giá giới hạn = Bid1 − {số của bạn}

Ví dụ thực tế: Nếu ETH/USDT có Ask1 là 2.100 USDT và Bid1 là 2.000 USDT, và bạn đặt tolerance là 0.1 USDT:

• Lệnh mua chỉ thực thi nếu giá đạt 2.100.1 USDT hoặc thấp hơn
• Lệnh bán chỉ thực thi nếu giá đạt 1.999.9 USDT hoặc cao hơn

Bất kỳ phần nào của lệnh sẽ thực thi ở mức giá xấu hơn sẽ bị tự động hủy.

Theo phần trăm

Đặt tolerance của bạn theo phần trăm của giá Ask1 hoặc Bid1 hiện tại. Phương pháp này phù hợp khi giao dịch các cặp khác nhau hoặc tài sản biến động mạnh.

Đối với lệnh mua:

• Giá giới hạn = Ask1 × (1 + {phần trăm của bạn}%)

Đối với lệnh bán:

• Giá giới hạn = Bid1 × (1 − {phần trăm của bạn}%)

Ví dụ thực tế: Với ETH/USDT có Ask1 là 2.100 USDT và phần trăm tolerance là 0.5%:

• Lệnh mua chỉ thực thi nếu giá đạt 2.110.5 USDT hoặc thấp hơn [2.100 × 1.005]
• Lệnh bán chỉ thực thi nếu giá đạt 1.990 USDT hoặc cao hơn [2.000 × 0.995]

Chỉ phần trong phạm vi này mới được thực thi.

Lưu ý quan trọng:

• Đối với BTC và ETH, bạn chỉ có thể đặt tolerance theo số cố định, không theo phần trăm
• Khi dùng tolerance theo số cố định, giá trị luôn tính bằng đồng tiền quy đổi của bạn
• Không có gì đảm bảo lệnh sẽ thực thi đầy đủ — việc thực hiện phụ thuộc vào độ sâu thị trường và kích thước lệnh. Nếu thanh khoản không đủ, chỉ phần trong phạm vi tolerance mới được thực hiện

Hướng dẫn từng bước đặt lệnh thị trường có bảo vệ giá

Bạn đã sẵn sàng dùng tolerance trượt giá chưa? Dưới đây là cách thực hiện:

Bước 1 - Thiết lập lệnh của bạn Vào trang giao dịch và chọn cặp giao dịch. Ở bảng bên phải, chọn hướng (mua hoặc bán), sau đó chọn loại lệnh Market. Nhập chính xác giá trị hoặc số lượng như khi bạn đặt lệnh thị trường bình thường.

Bước 2 - Bật và cấu hình bảo vệ Chọn ô Slippage Tolerance. Nhấn xuống để chọn giữa Theo Số hoặc Theo Phần Trăm. Sau khi thiết lập mức tolerance, hệ thống sẽ hiển thị độ sâu thị trường dự kiến và cho biết liệu lệnh của bạn có thể thực thi toàn bộ trong phạm vi bảo vệ hay không.

Bước 3 - Xem lại và xác nhận Nhấn Buy hoặc Sell. Xem lại tất cả chi tiết lệnh trong cửa sổ xác nhận, rồi nhấn Buy hoặc Sell để gửi lệnh. Lệnh thị trường của bạn có tolerance trượt giá giờ đã hoạt động.

Lưu ý: Đối với giao dịch Futures với lệnh Market Close, bạn cũng có thể áp dụng tolerance trượt giá theo cùng cách.

Theo dõi các lệnh có bảo vệ của bạn trên Gate.io

Sau khi đặt lệnh, bạn muốn xác nhận rằng tolerance trượt giá đã được áp dụng đúng cách.

Trên trang Giao dịch: Trong phần Lịch sử lệnh ở dưới cùng, di chuột qua bất kỳ lệnh nào để xem các cài đặt tolerance trượt giá của nó.

Qua toàn bộ lịch sử lệnh của bạn: Nhấn Orders ở góc trên bên phải để truy cập toàn bộ lịch sử lệnh. Di chuột qua bất kỳ lệnh nào để xem cấu hình tolerance trượt giá.

Các công cụ này giúp bạn kiểm tra mức độ bảo vệ của mình trên tất cả các giao dịch và điều chỉnh chiến lược dựa trên kết quả thực thi.

Lợi ích chính của việc sử dụng tính năng bảo vệ này

Việc quản lý tolerance trượt giá mang lại nhiều lợi ích hơn là chỉ yên tâm:

Thực thi mượt mà trong điều kiện khó khăn: Thị trường hợp đồng tương lai ít thanh khoản thường có giá biến động mạnh. Tolerance trượt giá giúp loại bỏ các biến động cực đoan, đảm bảo bạn chỉ thực hiện ở mức giá hợp lý.

Tốt hơn lệnh giới hạn tiêu chuẩn: Thay vì đặt một mức giá giới hạn cố định và hy vọng thị trường chạm tới (thường không xảy ra), tolerance trượt giá dựa vào giá hiện tại — Ask1 hoặc Bid1 — và điều chỉnh linh hoạt. Bạn có thể thực hiện nhanh hơn so với lệnh giới hạn truyền thống trong điều kiện bình thường, nhưng vẫn có bảo vệ giá.

Chống lại các biến động giá đột ngột: Lệnh thị trường dễ bị tổn thương trước các biến động đột ngột. Tolerance trượt giá tạo ra một bộ đệm tự động hủy các lệnh không mong muốn.

Kết quả giao dịch dự đoán được: Bạn biết mức giá tối đa trong trường hợp xấu nhất trước khi thực hiện. Tính dự đoán này giúp quản lý vị thế, rủi ro và lập kế hoạch danh mục tốt hơn.

Áp dụng cho tất cả các loại giao dịch của bạn: Dù là Spot, Margin Spot hay Futures, tính năng này luôn đi cùng bạn.

Bật tolerance trượt giá biến lệnh thị trường từ một phương pháp “hy vọng vào điều tốt nhất” thành một công cụ giao dịch kiểm soát, dự đoán được.

Nhớ rằng: Tolerance trượt giá mặc định là tắt. Khi bạn bật và cấu hình, Gate.io sẽ ghi nhớ cài đặt của bạn cho các lần đăng nhập sau. Tính năng này không áp dụng cho lệnh OCO, lệnh Conditional hoặc Trailing Stop — những lệnh này có quy tắc thực thi riêng. Đối với lệnh Market Close trong Futures, bạn cũng có thể áp dụng cùng một bảo vệ để kiểm soát chính xác giá thoát của mình.