Giảm 97%, Các nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu trả cổ tức lợi nhuận cao này vào tháng 2 không?

Các nhà đầu tư có thể có mục tiêu hoàn toàn khác nhau. Thị trường chứng khoán là một đấu trường lớn nơi các nhà tham gia không cần phải chơi cùng một trò chơi. Một số chỉ quan tâm đến dòng thu nhập ổn định.

Nếu điều này phù hợp với bạn, có thể đã đến lúc xem xét doanh nghiệp mà Berkshire Hathaway nắm giữ 37% cổ phần. Cổ phiếu này đang giao dịch thấp hơn đỉnh cao của nó 97% (tính đến ngày 18 tháng 2). Liệu các nhà đầu tư có nên mua cổ phiếu trả cổ tức cao này vào tháng 2 không?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Lợi suất cao hơn trái phiếu Kho bạc 10 năm

Công ty có giá cổ phiếu bị giảm mạnh là Sirius XM (SIRI +0.10%), là nhà cung cấp dịch vụ radio vệ tinh duy nhất tại Mỹ. Các nhà đầu tư cổ tức đang theo dõi sát sao, vì cổ phiếu này hiện có lợi suất cổ tức là 5.17%. Với khoản đầu tư 10.000 đô la, điều này tương đương với 517 đô la thu nhập thụ động hàng năm.

Trong khi đó, trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện cung cấp lợi suất 4.08%. Mua Sirius XM có vẻ là một bước đi hợp lý cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

Cổ tức của Sirius XM hiện vẫn an toàn

Sirius XM đã trả cổ tức 365 triệu đô la trong năm 2025. Công ty đã tạo ra dòng tiền tự do (FCF) là 1,26 tỷ đô la trong năm ngoái. Ban lãnh đạo dự kiến FCF sẽ đạt tổng cộng 1,35 tỷ đô la vào năm 2026.

Bảng cân đối tài chính cũng đang được cải thiện. “Chúng tôi đã giảm tổng nợ 669 triệu đô la trong năm, trong đó gần 371 triệu đô la trong quý IV,” Giám đốc tài chính Zach Coughlin nói trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận quý IV năm 2025. Ban quản lý cũng tự hào về vị thế thanh khoản của công ty.

Không có vẻ gì là cổ tức này sẽ bị cắt hoặc loại bỏ. Việc trả lại vốn cho cổ đông là ưu tiên hàng đầu.

Mở rộng

NASDAQ: SIRI

Sirius XM

Thay đổi hôm nay

(0.10%) $0.02

Giá hiện tại

$21.06

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

7,1 tỷ đô la

Phạm vi trong ngày

$20.64 - $21.07

Phạm vi 52 tuần

$18.69 - $25.67

Khối lượng giao dịch

3,3 triệu

Khối lượng trung bình

4,8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

40.65%

Lợi suất cổ tức

5.13%

Các nhà đầu tư không nên đặt cược vào lợi nhuận vốn đáng kể

Sirius XM phù hợp với các nhà đầu tư chỉ quan tâm đến việc kiếm lợi nhuận cao từ cổ tức. Công ty tạo ra 76% doanh thu từ dịch vụ đăng ký, vốn ổn định và mang lại tính dự đoán cho mô hình kinh doanh. Vì đây là một công ty liên tục có dòng tiền tự do dương, các nhà đầu tư có thể dựa vào việc nhận cổ tức hàng quý là 0,27 đô la mỗi cổ phiếu.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư hướng tới lợi nhuận vốn có thể muốn tránh cổ phiếu này. Trong năm 2025, số lượng khách hàng tự thanh toán của Sirius XM giảm 301.000 người. Đây là một doanh nghiệp dường như đang trong chu kỳ giảm dài hạn. Nguyên nhân có thể bắt nguồn từ tiến bộ công nghệ.

Sirius XM đang đối mặt với nhiều thử thách trong việc mở rộng số lượng người dùng và doanh thu. Hãy nghĩ về các lực lượng cạnh tranh ngày càng rõ nét hơn trong thập kỷ qua. Có các nền tảng phát trực tuyến phổ biến, khi kết hợp với điện thoại thông minh có khả năng và tốc độ kết nối nhanh hơn, mang lại cho người tiêu dùng một đề xuất giá trị có thể tốt hơn.

Vì vậy, không có gì đảm bảo rằng giá cổ phiếu Sirius XM sẽ tăng trong những năm tới.