Hiểu về Giao dịch Giao ngay và Giao dịch Ký quỹ: Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về Giao dịch Crypto

Khi bạn mới bắt đầu với tiền điện tử, bạn sẽ gặp phải ba phương pháp giao dịch chính: giao dịch giao ngay (spot trading), giao dịch ký quỹ (margin trading), và giao dịch hợp đồng tương lai (futures trading). Mỗi phương pháp mang lại mức độ rủi ro và cơ hội khác nhau, nhưng phương pháp nào phù hợp với bạn? Hãy cùng khám phá những điểm khác biệt chính giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt.

Điều gì làm cho Giao dịch Giao ngay là điểm vào an toàn nhất?

Phương pháp đơn giản nhất là giao dịch giao ngay—đây gần như cách bạn mua bất cứ thứ gì trong đời thực. Bạn có 100 đô la trong ví, bạn mua 100 đô la Bitcoin hoặc Ethereum, và bạn sở hữu ngay lập tức. Không vay mượn, không phức tạp, chỉ đơn giản là sở hữu tài sản trực tiếp.

Dưới đây là những gì xảy ra trong giao dịch giao ngay:

• Bạn sở hữu những gì bạn mua. Tiền điện tử ngay lập tức vào ví của bạn.
• Bạn chỉ dùng số tiền có sẵn. Không đòn bẩy, không vay mượn—chỉ vốn của chính bạn.
• Môi trường rủi ro thấp. Vì không có nguy cơ thanh lý, người mới thường bắt đầu từ đây.

Điều đánh đổi? Bạn bị giới hạn bởi số vốn có sẵn. Nếu bạn có 100 đô la, bạn chỉ có thể mua tài sản trị giá 100 đô la. Sự đơn giản này khiến giao dịch giao ngay trở thành lựa chọn lý tưởng cho người mới muốn học hỏi mà không gặp quá nhiều rủi ro.

Tăng cường sức mạnh giao dịch của bạn: Giải thích Giao dịch Ký quỹ Giao ngay

Bây giờ hình dung bạn có khả năng vay tiền từ sàn để thực hiện các giao dịch lớn hơn. Đó chính là giao dịch ký quỹ. Với giao dịch ký quỹ, bạn có thể tận dụng vốn của mình—nghĩa là bạn có thể kiểm soát các vị thế lớn hơn nhiều so với số dư tài khoản.

Ví dụ, với đòn bẩy 10x và chỉ 10 đô la trong tài khoản, bạn có thể mua tối đa trị giá 100 đô la tiền điện tử. Sàn cho vay phần còn lại 90 đô la, được đảm bảo bằng các tài sản ký quỹ của bạn. Thông thường, đòn bẩy tối đa trong giao dịch ký quỹ giao ngay là 10x.

Dưới đây là những điều bạn cần biết:

• Bao gồm khả năng vay mượn. Bạn trả lãi trên số tiền vay, tính theo giờ.
• Yêu cầu tài sản thế chấp. Các tài sản hiện có của bạn làm bảo đảm cho khoản vay—nếu giá đi ngược lại quá nhiều, sẽ có lệnh thanh lý.
• Lợi nhuận cao hơn, rủi ro cao hơn. Bạn có thể nhân đôi lợi nhuận nhưng cũng nhân đôi rủi ro thua lỗ.

Giao dịch ký quỹ giao ngay nằm ở mức trung bình: nhiều hơn khả năng tiếp cận vốn so với giao dịch giao ngay, nhưng không phức tạp và đòn bẩy cực cao như hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, nó đi kèm rủi ro thanh lý thực sự—nếu thị trường biến động mạnh, bạn có thể mất tài sản thế chấp.

Vượt ra ngoài việc mua bán: Hợp đồng tương lai và Hợp đồng vĩnh viễn

Hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn hoạt động dựa trên nguyên tắc hoàn toàn khác: bạn không thực sự sở hữu tài sản cơ sở. Thay vào đó, bạn giao dịch các hợp đồng phản ánh biến động giá. Đây là các công cụ mang tính chất đầu cơ thuần túy, cho phép bạn kiếm lợi dù giá tăng hay giảm.

Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn từ hàng ngày đến hàng quý. Vào ngày hết hạn, hợp đồng tự động thanh toán và đóng lại—bạn phải tự đóng vị thế hoặc để sàn làm điều đó cho bạn.

Hợp đồng vĩnh viễn, ngược lại, không bao giờ hết hạn. Bạn có thể giữ vị thế vô thời hạn miễn là duy trì yêu cầu ký quỹ. Hợp đồng vĩnh viễn giống như phiên bản “mãi mãi” của hợp đồng tương lai.

Các đặc điểm chính của hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn:

• Đòn bẩy cực cao. Tùy theo cặp giao dịch, đòn bẩy có thể từ 25x đến 125x—cao hơn nhiều so với giao dịch ký quỹ.
• Khả năng bán khống. Kiếm lợi từ xu hướng giảm cũng dễ dàng như tăng.
• Phí tài trợ. Hợp đồng vĩnh viễn có phí tài trợ luân chuyển giữa các vị thế mua và bán để duy trì giá ổn định.
• Rủi ro thanh lý cao. Với đòn bẩy lớn như vậy, vị thế của bạn có thể bị thanh lý nhanh chóng nếu ký quỹ giảm xuống dưới mức duy trì.

So sánh ba phương pháp: Giao dịch Giao ngay, Ký quỹ, và Hợp đồng tương lai nhìn tổng quan

Lựa chọn con đường của bạn: Rủi ro vs. Lợi nhuận

Bắt đầu với giao dịch giao ngay nếu bạn mới làm quen với crypto và muốn xây dựng sự tự tin. Không có rủi ro thanh lý, và bạn chỉ mất số vốn có thể chấp nhận mất.

Chuyển sang giao dịch ký quỹ khi bạn đã hiểu rõ quản lý rủi ro và muốn linh hoạt hơn trong giao dịch. Đòn bẩy tối đa 10x giúp kiểm soát rủi ro dễ dàng hơn trong khi vẫn có thể nhân lợi nhuận.

Khám phá hợp đồng tương lai và vĩnh viễn chỉ sau khi bạn đã tích lũy đủ kinh nghiệm và hiểu rõ cơ chế thanh lý. Đòn bẩy cao mang lại lợi ích cho sự tự tin nhưng cũng đòi hỏi cẩn trọng.

Nhớ rằng: đòn bẩy cao không đồng nghĩa với lợi nhuận lớn hơn—nó đồng nghĩa với thua lỗ nhanh hơn nếu thị trường đi ngược lại bạn. Mỗi phương pháp giao dịch đều có mục đích riêng. Những nhà giao dịch giỏi biết cách sử dụng cả ba một cách chiến lược, lựa chọn giữa giao dịch giao ngay và ký quỹ dựa trên mục tiêu, khả năng chịu rủi ro và dự đoán thị trường của họ.